【人生初！投資回収しました！】
本日1件、初めての「セカンダリーでの株式譲渡」を実行しました。
ファンドを組成して1年1ヶ月、初の投資回収となります。
今回は、個人投資家様向けで少額ではありますが、当ファンドとしてのGross IRRは、500%超え。
安藤奨馬 | シード特化VC 「TRUST SMITH & CAPITAL」代表
安藤奨馬 | シード特化VC 「TRUST SMITH & CAPITAL」代表
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安藤奨馬 | シード特化VC 「TRUST SMITH & CAPITAL」代表
@shocolt
シード特化VC & インキュベーター TRUST SMITH & CAPITAL 代表パートナー |米国物流ロボティクス RENATUS ROBOTICS COO | TRUST SMITH COO | IVS2024 LAUNCHPAD 優勝
|爆速投資します
| 資金調達の相談は、DMまで！
|爆速投資します| 資金調達の相談は、DMまで！安藤奨馬 | シード特化VC 「TRUST SMITH & CAPITAL」代表🐴’s Highlights
【自分が投資検討する際に、見ている起業家のポイント20選】
1. 高い志を持っているか
2. 人から応援されやすい性格か
3. 人から信頼されやすいノンバを持っているか
4. じっと見つめても目が泳がないか
5. 周囲に対して幸せなオーラを放っているか
6. 今この瞬間を楽しそうに生きているか
7.
RENATUS ROBOTICSについて、ガッツリ本にしてもらいました！
-RENATUS ROBOTICSの創業秘話
-RENATUS ROBOTICSの代表やチーム
-投資を即決して頂いた経緯
-IVSのピッチの裏側
-投資後のコミュニケーション
-RENATUS から見たDawn Capitalさんの魅力
-TRUST SMITH & CAPITALとDawn Capitalさんとの連携
僕のファンドは、早期にセカンダリーで、次の投資家に積極的にバトンを渡して行きます。
もちろん、投資先の長期的な成長を信じて投資をしていますし、投資先の起業家の皆、人生を通じて一緒に伴奏して行きたい仲間なので、持分の全部は売るみたいなことはありません。
「セカンダリーでバンバン売っていくなんて、そんなことをオープンな場で公言するなんて、けしからん！」
なんて思う方も、いらっしゃるかも知れません。
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安藤奨馬 | シード特化VC 「TRUST SMITH & CAPITAL」代表
@shocolt
僕のファンドは、早期にセカンダリーで、次の投資家に積極的にバトンを渡して行きます。
もちろん、投資先の長期的な成長を信じて投資をしていますし、投資先の起業家の皆、人生を通じて一緒に伴奏して行きたい仲間なので、持分の全部は売るみたいなことはありません。
Show moreでっかい会社作っている/作れそうな雰囲気のある人は、
・歴史
・宗教
・政治
・経済
・地政学
・哲学
・司法
・文化/芸術
・数学/物理学
などへの造詣が深い人が多い。
日頃から啓示的視点で世界を捉えていて、一つの手段として起業もしてるみたいな感じ。
スタートアップの皆様、明けましておめでとうございます！
シードVCを始め、ちょうど1年が経過。
「2025年・怒涛の1年間の振り返りnote」を書きました！
・投資実績
・2025年の取組み
・投資哲学
・2026年の抱負
ぜひお読み下さい
安藤奨馬 |『1年目』 振り返り。
シードVCを始め、ちょうど1年が経過。
「2025年・怒涛の1年間の振り返りnote」を書きました！
・投資実績
・2025年の取組み
・投資哲学
・2026年の抱負
ぜひお読み下さい
安藤奨馬 |『1年目』 振り返り。
最近よく、東大1年生の子たちと、未来について色々話すことがあります。
僕は、起業するかどうかで迷っている人に対しては、基本的には、チャレンジの背中を押すようにしています。
「起業迷ってる時点で、起業に向いてないので、やめた方がいいですよ。」
みたいなこと言う人たまに見かけるけど、
投資先とのコミュニケーションスタイルについて。
僕は、基本的に、株主が起業家に対して外圧をかけて無理やり頑張ってもらうより、
内発的な起業家のモチベーションにより、皆さんの会社が勝手に伸びていくことを期待するというスタイルでやってきてます。
とはいえ、起業家も人間なので、
【2021年】
-TRUST SMITHで、ディープテックの受託研究・共同研究をやっていた。
-とにかく、大企業の社長とたくさん話した。
-スタートアップが、7社生まれた。
-TRUST SMITH組合を作り、株を持ち合いながら、経営tips、リソースをシェア。群戦略で相互に刺激し合いながら伸ばして行った。
-TRUST
起業家の皆さん、自分の株主とのメッセージのやり取りで「w」使えてますか？
プライベートでの友達とのLINEでは「www」を連発しているのに、
投資家とのコミュニケーションは「、」や「。」ばかりで「w」を使えてないとしたら、
それは起業家の心理的安全性が保たれていない証拠かも知れません。
投資先、全員ブチ上げる。
安藤さんに投資してもらって良かったですと、心の底から思ってもらえるよう、今日も一緒懸命、頑張ります。
株主であるVCは、投資先の起業家に対して、正論をぶつけてしまいがち。
正論というのは、株価が上がるためにベストな方法はこうです。と伝えること。
僕のファンドは1人GPなので、投資の意思決定は僕が単独で行うという組合契約になっています。
しかし実際は、「半合議制」による意思決定をするようにしています。
どうやってやっているかというと、投資オファーを出す前に、既存の投資先の起業家に
「この人、自分だったら投資する？」
とか、
皆さんのモチベーションの源泉は、どこからですか？
僕は、「不安感」です。
受験の時、大学に落ちるのが不安すぎて、死ぬほど勉強してました。
誰よりも勉強をしたので、夏の河合塾の京大模試で、学科の全志望者の中で全国1位になりました。
皆様のお陰で、imp条件を達成し、Twitterのサブスクライブ機能が使えるようになりました！
ブォオオオオオオオオオ
⚫︎本当は教えたくない経営tips
⚫︎界隈のプチブラックジョーク(笑えるやつだけ)
⚫︎取り留めもない雑な独り言
ブォオオオオオオオオオ
⚫︎本当は教えたくない経営tips
⚫︎界隈のプチブラックジョーク(笑えるやつだけ)
⚫︎取り留めもない雑な独り言セカンダリをさせて頂いた起業家には、明確な共通点がある。
まず4/4全員、学生起業家。
(京大休学/京大休学/早稲田休学/慶應商学部だから実質休学)
生活コストが低く、同世代と人並みの生活が出来ればok。
時間をお金で買うけど、見栄はお金で買わない。
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安藤奨馬 | シード特化VC 「TRUST SMITH & CAPITAL」代表
@shocolt
去年実行した4件のシード期の創業者株式のセカンダリー、4社とも着実に収益を伸ばしてる。
起業家のモチベーションをしっかりと理解し、起業家との良好な関係を構築出来れば、
CEOが売り抜けた、みたいなモラルハザードは回避できる。 x.com/shocolt/status…
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シードVCは、ネットワーキングビジネスなので、
「友達ゲージ」を積み重ねられる人が圧倒的に強い。
友達ゲージとは、「自分とその人との間の親密度具合」を表す指標。
⚫︎イベントで名刺交換をする→1pt
⚫︎Twitterで、リプし合う→2pt
⚫︎1on1でランチをする→5pt
シードVCは、起業家と同じ船にのる仲間。
「事業のこのリスク、どうお考えですか？」
とか、
「競合が来たら、どうするんですか？」
みたいな、相手をサゲるようなコミュニケーションは極力控える。
まるで中高の同期のように、一緒にタラタラと、ただ楽しい時間を過ごす。
身構えず、脱力。
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安藤奨馬 | シード特化VC 「TRUST SMITH & CAPITAL」代表
@shocolt
シードVCは、ネットワーキングビジネスなので、
「友達ゲージ」を積み重ねられる人が圧倒的に強い。
友達ゲージとは、「自分とその人との間の親密度具合」を表す指標。
⚫︎イベントで名刺交換をする→1pt
⚫︎Twitterで、リプし合う→2pt
⚫︎1on1でランチをする→5pt
Show more自分達がスタートアップとして初めてVCから資金調達したのが、2023年
僕が人生で初めてVCの方とお話ししてから、まだ3年も経ってない。
それまではVCというものは、正直よく分かってなかった。
なんか怖い存在だと思ってた。
ここから信頼残高に複利が効いてくると思うと、ワクワクが止まらない。
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安藤奨馬 | シード特化VC 「TRUST SMITH & CAPITAL」代表
@shocolt
大型の資金調達をしている起業家は、30代後半〜、2周目〜のシリアルが多い印象。
スタートアップの世界に5年、10年と浸かっていると、
信頼残高が積み上がり、同世代での横のネットワークが広がり、お金持ちの友達も自然と増える。
Show more$HANA といえば、以前Pacific Meta社の投資部門の立ち上げに関わらせて頂いた際、
僕が唯一、主担当として投資を実行させて頂いた案件でした。
これが、僕の人生初めてのスタートアップ投資。
日本人ファウンダーで、Binanceに上場するプロジェクトは、Astarの渡辺 創太さん以来。 x.com/0xHanasaka/sta
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ちなみに、僕の「VCは金融業ではない」という言葉の真意は、
「リターンを追求しない」と言う意味では全くないです。
むしろ、金融屋になり過ぎないスタンスこそが、結果的にファンドのリターンを出せると思っています。
前提として、VCはイケてる起業家から選んでもらう必要があります。
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安藤奨馬 | シード特化VC 「TRUST SMITH & CAPITAL」代表
@shocolt
VCは金融業ではない、めちゃくちゃ同意！！！ x.com/ANRI_VC/status…
＜追加の論点＞
・日本で1兆円超えている企業は、製造業・メーカー・エレクトロニクス系が大半。「ミネベアミツミ」のように、ハードウェア・スタートアップの立ち上げ手法として、何かの製品でニッチトップを築き、ポートフォリオを組みながら成長する戦略には、再現性があるか？
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安藤奨馬 | シード特化VC 「TRUST SMITH & CAPITAL」代表
@shocolt
【ゆる募】
明日の昼頃、1兆円企業の歴史を紐解くリサーチとインプットをしようと思っているのですが
良ければ誰か、一緒にやりませんか？
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良い投資は、VCのオフィスでは生まれにくい。
良い投資をするには、
-ガレージのようなスタートアップのオフィスに自ら赴く
-スタートアップのお客様のいる現場に行く
-起業家とプライベートで会う
フッ軽を極め、一次情報と起業家との交友関係構築で、アルファを取りに行く必要がある。
大型の資金調達をしている起業家は、30代後半〜、2周目〜のシリアルが多い印象。
スタートアップの世界に5年、10年と浸かっていると、
信頼残高が積み上がり、同世代での横のネットワークが広がり、お金持ちの友達も自然と増える。
今日は、会ったその日に即、1件投資決定した！！！！
自分史上、最速！！！！
僕は、シードVCの癖に、意思決定が極めて遅い。
投資の意思決定に至るまでに、4-5回くらい面談の機会をもらうことも多々ある。
1人GPなのに、「業界再遅クラス」。
半年間ファンド運営をしている中で、
「ウチのこのVCがワークしてないので、安藤さん、このVCの株をセカンダリーで買い取ってくれません？」
みたいな提案が、これまで何件もあった。
これはVCのやる気がないからとか、悪気があるという訳ではなく、
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安藤奨馬 | シード特化VC 「TRUST SMITH & CAPITAL」代表
@shocolt
10年スパンでのIPO狙いの会社に10社投資すると
ファンドの総ハンズオン工数は、
10社×10年＝100［社年］
3年スパンでのM&A狙いの会社に33.3社投資しても
33.3社×3年＝100［社年］
自分が10年間で、手厚めにハンズオン出来るキャパシティが200［社年］くらいと仮定すると
Show more目上の人と仲良くなるテクニックの一つとして、
「ギリギリ許されそうな、ちょっとふざけた態度で接する」
というのがあります。
僕が最近やってみたことで言うと、
運用額2,000億円のファンドの創始者との初回アポで、短パンで出向いたり(相手はジャケット)
ファンド規模を、大きくしない。
LPの数を、増やさない。
LP営業/LP対応に、時間をかけない。
ひたすら起業家と会い、いい投資をすることに、時間を使う。
投資先のバリューアップに努める。
とにかく、今この瞬間の目の前の人を大事にしてやっていれば、
未来も勝手に良い感じになってくはず。
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安藤奨馬 | シード特化VC 「TRUST SMITH & CAPITAL」代表
@shocolt
1号ファンドの組入も半分くらい消化して来ましたが、
2号ファンドのことは、本当に何にも考えられてないです。
1号の投資先みんなで、どうやって勝って行くかと
1号ファンドでお金を預かったLPに対して、どうリターンを返していくか
これしか考えられてないです。
関わった人への恩返しで精一杯。
Show more
1号ファンドの組入も半分くらい消化して来ましたが、
2号ファンドのことは、本当に何にも考えられてないです。
1号の投資先みんなで、どうやって勝って行くかと
1号ファンドでお金を預かったLPに対して、どうリターンを返していくか
これしか考えられてないです。
関わった人への恩返しで精一杯。
僕は、インターン生に「絶対に、3ヶ月で卒業して下さい。」というようにしています。
その理由は、「僕と関わった人には、自分の人生を生きて欲しいから」です。
人は一般に、「辞めること」、「別れること」に対して、ネガティブな印象を抱きがちです。
ジリ貧生活を続け、3年後に100%M&Aし、突然5億円手に入れるより
今、創業者の株式を一部セカンダリして、1,000万円手に入れて、お金の悩み全部解消し、3年後に4.5億円手に入れる方が、
人生の幸福度の積分値、圧倒的に大きくないですか？
そもそも、3年後に5億円でM&A出来る保証もないし。
100億円以上でexitしている同世代の著名な経営者と、ネットワーキングでお会いした。
その方は、若手起業家に対しても、僕に対しても、圧倒的に腰が低く
その場にいる色んな人に興味を持ち、自ら順番に声をかけては、一人一人にたくさんの質問を投げかけていた。
エンジェル投資先もこのツイートを見てることは承知の上で、敢えて言うのですが、
僕は、個人のエンジェル投資先よりも、ファンドの投資先へのハンズオン支援を、圧倒的に優先しています。
直接、個人の身銭を切っているのは、エンジェル投資先ですし、
1時間のmtg、本当に要らない。
1時間一緒に、合トレかフットサルしながら、合間に大事な情報だけ交換して、
「ん、それはもうちょい詳しく聞かせて？」
ってなったやつだけ、後で資料もらって、LLMと対話して、
追加で聞きたいことまとめてLINEで聞いて、YESかNO判断。
これが良い。
Quote
Hiroya Masuoka/増岡 宏哉
@masuw0ka
部品や電池、材料の営業系、あり得ないぐらい互いの時間がムダになるなあ。
10分で済む話に1時間の枠が消費されようとしてる場合には、ミーティング中盤で「必要あれば連絡するから一旦資料送っといてください」と言って切り上げますのでご承知おき下さい。
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【なんか上手くいってる人の、先輩とのコミュニケーションの特徴】
①語尾崩しの移行期間が短い。
「ありがとうございます。」→「あざます！」→「あざす！」のシフトが早い。
②丁寧な長文を送らない。