Geminiにワイの読み筋をまとめてもらった。
世界債券危機における「唯一の勝算」シナリオ
1. 危機の発生：
すべての資産が暴落する（The Crash）
引き金：
日本の金利上昇により、世界中にばら撒かれていた日本マネーが逆流（レパトリ）する。
直接的影響：
米国債の最大の買い手（日本）がいなくなり、米国債が暴落（金利が急騰）する。
市場の反応：
金融システムが麻痺し、株・コモディティ（金）・ビットコインなど、あらゆる資産で換金売り（パニック売り）が発生。「逃げ場」がなくなる。
2. 当局の対応：
世界同時「無制限緩和」（The Pivot）
政府の判断： 債券市場（国債）の崩壊は国家の破綻を意味するため、政府・中央銀行は何を犠牲にしてもここだけは守る。
政策発動：
FRB（米）、ECB（欧）、BOJ（日）などが協調し、以下の強力な介入を行う。
量的緩和（QE）：
お金を無限に刷って国債を買い支える。
YCC（イールドカーブ・コントロール）：
長期金利を強制的に低水準に固定する。
3. 投資家の勝ち筋：長期米国債ロング（The Strategy）
この局面で、なぜ「長期米国債」を持つことが最強の戦略となるのか。
① 強制的な価格上昇（キャピタルゲイン）
当局がYCCで金利を無理やり引き下げる（例：4.5%→0.5%）ため、債券価格は計算上、暴騰する。
特にデュレーションの長い「超長期債」は、株以上の爆発的な値上がり益を生む。
② 為替リスクの無効化（ニュートラル）
世界中の中央銀行が同時に通貨を刷って価値を下げる「通貨安競争」になるため、ドルだけが暴落するわけではない。
対円での為替差損は限定的（あるいは相殺）となり、債券の値上がり益だけを享受できる。
③ 唯一の流動性
株や不動産に買い手がつかない中、国債だけは「中央銀行」という無限の買い手が保証されているため、いつでも利益確定して逃げることができる。
結論
「世界的な金融崩壊が起きても、最後は中央銀行が国債を救済するために『金利を潰しに来る』。その波に乗って、長期国債の値上がり益（キャピタルゲイン）を最大化させるのが、唯一の脱出ルートである。」
Quote
4代目親馬鹿大家(債券投資家)
@winning_is_luck
これについて本当に起きたら「逃げ場」ないよ。
通貨価値は当然暴落するし、株式も金融ショックで大暴落する、不動産が「無傷なわけがない」特にレバ掛けてる奴はね、金？BTC？論外でしょうもう投機資産だよ。 x.com/harry_investor…
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