「アメリカで大学に行くということは卒業証書より借金を得ること」という言葉が誇張ではなく現実になっています。 2024~25学年度基準で米国大学の年間総教育費用は州立大学(州内学生)2万9,910ドル(約4000万ウォン)、私立大学はなんと6万2,990ドル(約8400万ウォン)に達します。
韓国と比べると、その格差がさらに克明になります。 韓国の大学の年間総費用が私立795万ウォン、国公立438万ウォンである点を勘案すれば、米国は私立大学基準でなんと10倍以上高いです。 授業料だけ見ても州立大学1万1,610ドル、私立大学4万3,350ドルで韓国大学の授業料の3~10倍水準です。
実際、多くの米国の大学生が卒業と同時に10万ドル（約1億3000万ウォン）を超える学資金融資を抱え込んで社会に出ています。 彼らの平均的な連邦学生ローン残高は 3万9,075 ドルに達します。
問題は、これが学生個人だけの負担ではないという点です。 「Parent PLUS貸出」システムを通じて、親は平均年間1万8,000ドルの貸出を受け、これは学生本人の連邦貸出と合わせて平均7万4,415ドルの家族総負債を生み出します。
最も衝撃的なのは、ベビーブーマー世代の変化です。 60歳以上の学資金融資者数がこの10年間で4倍に増え280万人に達し、このうち70%以上が子どもや孫の教育費のためのものです。 祖父母まで借金をする「第3世代負債」が現実になりました。
一方、学生たちの現実も容易ではありません。 全大学生の66%が在学中に仕事をしなければならず、低所得層の学生の25%はフルタイム勤務を並行します。
彼らは試験期間にも2~3個のアルバイトを止めることができない状況です。 学費負担のためにギャップイヤーを選ぶ学生も増えていますが、これは生涯所得から9万ドルの損失をもたらすという研究結果もあります。
数字で見ると、その深刻さがより明確になります。 2025年第2四半期基準で米国の学資金融資残高は1兆6,400億ドルで歴代最高値を記録しました。 これは、米国のGDPの約 6% に相当する規模で、モーゲージに次いで大きな消費者負債市場を形成しました。
さらに深刻なのは、急増する延滞率です。 学資金融資の90日以上の延滞率が2024年第4四半期0.8%から今年第1四半期8.04%へと何と10倍も暴騰しました。 これは経済全体に深刻な影響を及ぼしています。
モルガン·スタンレーのエコノミストたちは今年から学資金貸出償還を始める人たちが毎月総額10億~30億ドルを負債償還に回さなければならないと分析しました。 家計消費に使える資金がそれだけ減るという意味です。 モルガン·スタンレーはこれに伴い、今年の米国GDPが0.1%ポイント低くなる可能性があると展望しました。
世代別に見れば35~49歳(ミレニアル/X世代)が6342億ドルで最大規模を占め、25~34歳(ミレニアル)が4976億ドルで後に続きます。 逆説的に50~61歳（X世代/ベビーブーマー）の一人当り平均負債額が4万5138ドルで最も高いです。 利息の累積とParent PLUSローンの影響です。
人種別格差も深刻です。 黒人貸付者の17%、ラティーノ貸付者の18%が延滞状態ですが、白人貸付者は9%にとどまります。 教育機会の不平等が負債の不平等につながる悪循環です。
バイデン大統領は在任4年間、計28回にわたって500万人の債務を帳消しにしました。 金額では1836億ドル（約184兆ウォン）規模です。
しかし、根本的な解決策作りは挫折し続けています。 2023年6月、最高裁が4300億ドル規模の大規模学資金棒引きを6対3で棄却し、以後SAVEプランなど代案的方案も連邦裁判所によって順に阻まれました。
皮肉なことに、この危機の中で最大の受益者は金融業界です。 学生ローンは、年間 1、400 億ドル規模の巨大産業になりました。 連邦政府が全体学資金貸出の90%を保有するが、実際の管理と取り立ては民間業者に委託し、彼らは今年だけで20億ドル以上の手数料を受け取る予定です。
債権取り立て業界では「一生雇用が保障される」として歓呼しています。 「College Ave Student Loans」のようなスタートアップが4000万ドルのベンチャーキャピタルを誘致して登場するのもこのような脈絡です。
依然として大学教育は投資価値があります。 ニューヨーク連邦準備制度理事会の研究によると、一般的な大学卒業者の教育投資収益率は 12.5% に達します。 大卒者は高卒者に比べて年間3万2000ドルをさらに稼ぎ、生涯所得の差は90万ドルに達します。
しかし、25%の大学卒業者は学位の経済的価値に疑問を持つほど低い賃金の職場に就職するのも現実です。
結局、1兆6000億ドルを超えた学資金負債は単なる教育費ではなく、アメリカ社会全体を再編する巨大な金融システムになりました。 世代を貫く負債構造、家族単位の経済的犠牲、そしてこれらすべての危機の中で繁栄する金融サービス業が新しい現実です。
教育が基本権から商品に、再び金融商品に進化する過程で、本当の勝者は教育を受ける学生でも、教える大学でもなく、この巨大な負債システムを管理し収益化する金融業界になってしまいました。
