Los aranceles de Estados Unidos suponen un riesgo persistente para los mercados financieros. La amenaza comercial se une a otros focos de incertidumbre, como el geopolítico, el económico y el monetario.

Recién inaugurada la segunda mitad del año, y en pleno arranque de verano, Citi desvelan el resultado de un modelo de análisis que otorga pistas adicionales a los inversores sobre los valores 'en racha' que tienen atractivo también desde un enfoque menos cortoplacista.

El modelo World Radar Screen es, según explica Citi, "una aplicación cuantitativa de comportamiento financiero que tiene como objetivo generar alfa" a partir de dos variables que condicionan todo el modelo: 'value' y 'momentum'. La aplicación permite "medir el 'value' (valor) y el 'momentum' (fortaleza relativa) de una gran cantidad de acciones en los mercados globales desarrollados y emergentes".

A nivel global

El resultado de este análisis de Citi es un listado de empresas atractivas desde el punto de vista inversor por su combinación de valor y fortaleza relativa. La última actualización de este modelo de inversión cuantitativa resalta el potencial, a nivel global y sectorial, de Sea en el sector de servicios de comunicación, Prosus en el área de consumo discrecional, Ajinomoto en productos de consumo, ARC Resources en el segmento de energía; Leumi en finanzas; Incyte en salud; Qantas en industria; Micron Technology en tecnología; Pan American Silver en materiales; y Tokyo Gas en utilities.

A nivel europeo

El modelo de Citi aplicado únicamente a Europa, excluyendo Reino Unido, pone en valor el atractivo inversor de otros diez valores: Tele2 en el sector de servicios de comunicación; Prosus en el área de consumo discrecional; Carlsberg en productos de consumo; Tenaris en el segmento de energía; Axa en finanzas; Fresenius en salud; Rheinmetall en industria; SAP entre las tecnológicas; Holcim en materiales y, por último, el único integrante del Ibex presente en esta lista, Iberdrola como empresa más destacada en utilities.

Iberdrola

Las acciones de Iberdrola despuntan este año con una revalorización del 22%, cerca del doble del 13% que se anota el conjunto del sector europeo. El índice sectorial Stoxx Europe 600 Utilities se aprecia un 13% desde el inicio de enero, un avance que ha impulsado el índice a máximos desde el año 2008.

Iberdrola ha recibido esta misma semana el respaldo, por partida doble, de las firmas de inversión. Los analistas de Morgan Stanley han elevado su precio objetivo hasta los 17 euros por acción. Los de Day By Day han ampliado su techo hasta los 18,60 euros, la valoración más alta de todas las vigentes sobre el valor.

Los analistas consideran Iberdrola un claro ganador en el proceso de mayor electrificación y descarbonización al que se enfrenta el nuevo modelo energético. De manera adicional, las firmas valoran que su posicionamiento en redes y en renovables, la diversificación geográfica y una sólida estructura financiera permite a la empresa del Ibex capturar las oportunidades en el nuevo escenario de transición energética.

De acuerdo con los datos recopilados por LSEG, de las 27 firmas que cubren el valor 11 aconsejan comprar sus acciones, 15 proponen mantener la inversión y solo una recomienda vender sus títulos.