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昨日は厳しい市場の中で、よく頑張った。
今日はそれほど期待できないかも知れないが、チャートを見ながら考えるところ、
まずは徐々に500円を目指しそうだ・・・

多少、時間がかかるし、3％程度の配当も出ることから、ゆっくり行こう

JVCの配当利回りは極めて低い。　配当がつく3月末が近いから、新たには買えない。配当利回り4％、5％の銘柄がたくさんある。　今日、JVCから何とか逃れたいと考えている

現在の気配は変化する。朝一番では意外と1600円台で値が付くから、そこで逃げるのが正解か？　その後、じりじり下げると見た！

いろいろな見方がありますが、

私は、買い増し、のチャンスかなと思っています。
近く、400円を超えて、450円を目指すと見ているので・・・

月曜日は400円以下なら購入を検討します
」

株式会社フェローテックホールディングスの2021年11月22日の取締役会決議で決定した公募増資（223億円）の発行価格は、3,667円です。

このところ、悪環境でも上がる。
どこかが株集めしているような気がする

今週の水曜日に、会社四季報が発刊されます。
フェローテックについて、どのように記載しているか？
私は期待しています。

買い手は、2600円台のこんな安値ならジャンジャン購入したい、と思っているのではないか！

夢かも知れないが、本日中に2700円台に突入するかもしれない・・
　　　そう思わせる値動きだ・・・

高収益性、高成長性、高配当などのフェローテックの割安さに気付いた一部投資家が、購入しているのではないか

長谷川 義人
株式アナリスト
フェローテックホールディングス(6890.T, 6890 JP)
中小型株／製造業| 日本
投資判断Equal-weight
業界投資判断In-Line
目標株価2,800円
対目標株価上値/下値余地 (%) 14
直近終値 (2024年 11月 29日) 2,459円
時価総額 (基本) (十億円) 115.6
配当利回り (F24e) (%) 4.1
年度 (3月決算) 　　　　　　F23 F24e 　F25e F26e
売上高 (十億円) 　　　　　　222.4 237.0 278.0 314.0
営業利益（日本） (十億円)* 24.9 　26.2 　33.6 　40.5
経常利益 (十億円)* 　　　　26.5 　26.6　 34.0 　39.7
純利益 (十億円)* 　　　　　15.2 　14.0　 18.7　 22.0
EPS、基本 (円)* 　　　　322.3　 297.8　 397.8　 467.9
従来予想EPS、基本 (円)*---EPS (円)** 322.3 297.8 397.8 467.9
従来予想EPS (円)**---P/E (基本)* 9.2 8.3 6.2 5.3
P/B (基本) 0.7 0.5 0.5 0.5 ROE (%)* 8.2 6.8 8.8 9.7
EV/EBITDA (基本) 5.3 4.8 3.9 3.3
特に注記がない限り、指標はすべてモルガン・スタンレーModelWareフレームワーク による* = 公表基準** = コンセンサス基準e = モルガン・スタンレー・リサーチ予想

長谷川 義人株式アナリスト
フェローテックホールディングス(6890.T, 6890 JP)
中小型株／製造業| 日本
投資判断Equal-weight
業界投資判断In-Line
目標株価2,800円
対目標株価上値/下値余地 (%) 14
直近終値 (2024年 11月 29日) 2,459円
時価総額 (基本) (十億円) 115.6
配当利回り (F24e) (%) 4.1
年度 (3月決算) F23 F24e F25e F26e
売上高 (十億円) 222.4 237.0 278.0 314.0
営業利益（日本） (十億円)* 24.9 26.2 33.6 40.5
経常利益 (十億円)* 26.5 26.6 34.0 39.7
純利益 (十億円)* 15.2 14.0 18.7 22.0 EPS、基本 (円)* 322.3 297.8 397.8 467.9従来予想EPS、基本 (円)*---EPS (円)** 322.3 297.8 397.8 467.9従来予想EPS (円)**---P/E (基本)* 9.2 8.3 6.2 5.3 P/B (基本) 0.7 0.5 0.5 0.5 ROE (%)* 8.2 6.8 8.8 9.7 EV/EBITDA (基本) 5.3 4.8 3.9 3.3特に注記がない限り、指標はすべてモルガン・スタンレーModelWareフレームワーク による* = 公表基準** = コンセンサス基準e = モルガン・スタンレー・リサーチ予想

11月29日決算説明動画を公開、12月2日説明会を開催する。説明動画で言及した要点はXチャイナ対応（2026年1月から米国顧客へは中国以外から出荷する必要があるため、今年よりマレーシア工場を稼働開始し準備を整えている）、Xチャイナ対応後も中国国内生産拠点の稼働率はフル稼働を想定（3年前より中国国内の顧客開拓を推進）、来期業績の見通し（今期比20％の増収増益）、精密部品洗浄子会社FTSVAについては同社（パワー半導体用基板製造）の資金調達に加え、日本への資金還流、現金化にも言及。増配、自己株取得などによりフェローテックホールディングスの株主への貢献意欲が高いことを明言した。説明会ではその具体的な道筋などが焦点の一つとみる。説明内容に具体性があれば株価への好影響が期待できる可能性があろう。

M Updateフェローテックホールディングス(6890) |
Japan 25/3期中間期決算説明動画を公開：2026年1月より米国装置顧客への販売は中国以外での生産対応を完了へ、深圳上場子会社の現金化、株主への貢献などの考え方にも言及

精密部品洗浄子会社FTSVAについて説明動画では、パワー半導体用基板の設備投資と併せ、日本への資金還流及び現金化について言及したほか、株主への貢献にも意欲を示した。説明会で保有する株式価値の顕在化に向けた具体的な道筋が示されるかが焦点の一つ

主な要点深圳上場子会社FTSVAは統合後を見据え設備資金の調達を企図するほか、現金化、日本への資金還流等を検討2Q決算で増配、自己株式取得を公表。株主への貢献を意識中国内外の工場稼働に向けた需要確保に目途はついており、Xチャイナへの対応は概ね完了と認識現在予算策定中の26/3期業績は今期比20％の増収増益を目指す考え

自社株買いに関して、
5億円で20万株購入ということは、1株2500円で購入するということ。すなわち、本日の株価は直ぐに2500円まで是正される。

思うに、現在の株価や借入利率を考えると、たとえば、50億円を銀行から借り入れて、自社株を市場で買えば、「銀行への利払い総額」よりも「購入する自社株への配当額の総額」の方が大きいのではないか。得するし、株主にも喜ばれる。

すごい気配は決算情報を洩れ知った早耳筋の買いか？

>>No. 378

メイコーはさらに成長することは間違いない。株価も長期的には上昇していくであろう。

しかし、株価は上下変動を繰り返しながら、上昇していくのであるから、本日の動きをみていると、この辺で一休みする可能性は高い。

もちろん明日からジャンジャン上がって欲しいのだが・・・

>>No. 827

本日は1550円台で値動きしている。利益確定売りが上値を抑えている。
株価が1550円だと配当利回りは5.2％、しかも自社株買いや自社株消去があるから、一株純資産はさらに上昇する。

利益確定売りが終わると、当面は配当利回り5％の1600円を目指すのではないか？
それはいつかというと、来週から始まるであろう・・・と考える

>>No. 313

月曜は円高反応で日経は下落？　先物が落ちたのは円高の影響と思う。
問題はメイコーだ。上がって欲しいが、短期間でかなり上昇したので、明日は下がると予想。

>>No. 825

「増配＋自社株買＋自社株消去」によってどこまで上昇するでしょうか？

小生の第１目標は、配当利回り5％のところ。すなわち、1600円です。
その場合には、月曜はストップ高にはなりません。ストップ高だと1648円なので。

なお、配当利回り4.5％まで上昇すると、株価は1777円です。この場合、月曜日はストップ高となります。