【2024年最新】おすすめのM&A仲介会社比較13選！手数料や会社選びのポイントを解説

【監修】株式会社ジオコード マーケティング責任者
渡辺 友馬

M&Aによって企業の合併や買収が行われれば、売り手、買い手それぞれにメリットが生まれます。例えば売り手であれば現金や株式を手にできる、買い手であれば事業成長にかかる時間を短縮できるなどのメリットが挙げられます。このように売り手、買い手どちらにもメリットをもたらすM&A実行をサポートする存在がM&A仲介会社です。

日本国内にはさまざまなM&A仲介会社があります。そのため、どのM&A仲介会社に依頼すればよいのか迷ってしまうかもしれません。この記事ではM&A仲介会社の役割や依頼するメリット、おすすめの会社を紹介します。

M&A仲介会社の役割とは？

企業の合併や買収が行われる際、企業同士の間に立つのがM&A仲介会社です。M&A仲介会社は買い手企業、売り手企業を仲介する存在として、中立的な立場からM&A成立のためのアドバイスをします。M&A仲介会社が担う具体的な役割は次のとおりです。

• M&Aについてのアドバイス
• M&Aの候補先の選定
• 企業価値の算出
• 契約書作成のサポート
• クロージング手続きのサポート

M&A仲介会社と似た存在としてFA（ファイナンシャル・アドバイザー）が挙げられます。FAは売り手企業もしくは買い手企業どちらかと契約してM&Aをサポートします。FAはどちらか一方の企業と契約を結ぶため、M&A仲介会社と異なり顧客の利益を最大化するために行動するのが特徴です。FAであれば利益の最大化が期待できる一方、売り手企業と買い手企業との対立が明確になるため、M&Aがまとまりにくい傾向にあります。例えば、FAが顧客からの無理な依頼に対応しようとすることで、交渉が立ち消えてしまう可能性もあります。

M&A仲介会社に依頼するメリット

M&A仲介会社に依頼することで多数の候補から相手先を選択可能です。M&A仲介会社は独自のネットワークを構築しています。そのため、売り手企業、買い手企業それぞれ豊富な情報を保有しています。M&Aの相手先は自社でも見つけ出すことが可能です。しかし、自社で探すとなると担当者の業務負担が増加するだけでなく、適したタイミングを逃しかねません。

また、M&A仲介会社に依頼することで取引が成立する可能性の向上が期待できます。M&Aは売り手と買い手で利害が相反することがあります。例えば、高く売りたい売り手と安く買いたい買い手では思惑が反対です。M&A仲介会社は両者の間に入って調整してくれるため、互いが納得する落としどころを提案してくれます。

M&A仲介会社に依頼する際の注意点

M&A仲介会社に依頼する際には契約について注意しましょう。例えば契約にあたっては、守秘義務が守られているかどうかの確認が大切です。守秘義務が守られずM&Aの情報が漏洩すると、従業員や取引先との信頼が低下してM&Aが進められなくなる可能性があります。さらに守秘義務だけでなく、契約内容をしっかりと説明してくれるM&A仲介会社かどうかも注意が必要です。契約内容の説明が疎かになってしまうと、後々のトラブルに発展する恐れがあります。

また、売り手と買い手の双方と契約していないかも確認しましょう。双方と契約している場合、売り手の情報を隠す、買い手の希望する金額にするといった不公平なM&Aにつながりかねません。

M&A仲介会社に関するQ&A

M&A仲介会社に関する質問として以下が挙げられます。

• 仲介会社を選ぶ際のポイントが知りたい
• 休眠会社のM&Aができるのか知りたい
• 会社名やブランド名などを残せるのか知りたい
• 従業員や役員にM&Aを伝えるタイミングが知りたい
• M&Aマッチングサイトを活用するメリットが知りたい
• M&Aにかかる期間が知りたい
• M&Aの相手先を選ぶポイントが知りたい

Q&A①：仲介会社を選ぶ際のポイントが知りたい

M&A仲介会社は数多くあります。そのため、自社に合った仲介会社を選ぶことが大切です。M&A仲介会社を選ぶ際は経験と実績が豊富かどうかに着目してみましょう。M&Aは経験が大きく関係するため、経験、実績が豊富なM&A仲介会社を選ぶことで成約率の向上が期待できます。

また、自社の事業や業界、規模に精通しているM&A仲介会社を選ぶこともポイントです。売り手からすれば、自社の事業や業界などに精通しているM&A仲介会社を選べば、自社の魅力を買い手に適切に伝えてくれるでしょう。M&A仲介会社の中には、特定の業種に特化しているケースもあります。

Q&A②：休眠会社のM&Aができるのか知りたい

登記はされながらも長期間運営されていない、いわゆる休眠会社も、M&Aは可能です。休眠会社をM&Aした場合、売り手側は廃業コストを抑えられるというメリットがあります。廃業をするにしても、手続きや登記といった時間的なコストや債務返済が必要であれば費用が必要です。休眠会社をM&Aすることで廃業コストを抑えられるだけでなく、利益になる可能性もあります。

一方、買い手側はM&Aによって休眠会社を安価なコストで買収可能です。また、社歴のある企業を買収できるというのもメリットです。社歴は取引先からの信頼にもつながります。休眠状態であっても社歴は残るため、M&Aを活用することで信頼の置ける企業を買収可能です。

Q&A③：会社名やブランド名などを残せるのか知りたい

M&Aで売却した自社の会社名やブランド名などを残せるかどうかは、買い手によって異なります。会社名を変更するには手続きを踏む必要があるため、買い手によっては社名を変更しないケースもあるでしょう。同様に、変更しない方が利益を期待できるのであれば、ブランド名なども変更されない可能性があります。

M&Aによる会社名やブランド名の変更を希望しないのであれば、契約に会社名やブランド名を変更しない不変更義務を設けてみましょう。また、買収の入札前から会社名、ブランド名の変更を希望しないことを伝えておくことも効果的です。

Q&A④：従業員や役員にM&Aを伝えるタイミングが知りたい

M&Aによって自社を売却すると決めたら、従業員や役員に情報を共有する必要があります。M&Aについて伝えるタイミングは従業員と役員で異なります。従業員に早い段階で伝えてしまうと、離職につながりかねません。そのため、従業員へはM&A成立の直前に伝えましょう。一方、役員に対しては基本合意後から買い手候補による本格調査の間までに伝えるのが一般的です。

Q&A⑤：M&Aマッチングサイトを活用するメリットが知りたい

M&Aをする際は仲介会社ではなくマッチングサイトを活用するケースがあります。M&Aマッチングサイトを活用することで、仲介会社への依頼よりも費用を押さえてM&Aが可能です。そのため、資金力のない中小企業であっても多くの企業にアピールができます。

一方、M&Aマッチングサイトは情報がマッチングサイトの会員に拡散してしまう点がデメリットです。一般的に企業名は記載されていませんが、企業概要から特定される恐れがあります。M&Aに関する情報が拡散されると、自社の従業員や取引先から反発されかねません。

Q&A⑥：M&Aにかかる期間が知りたい

M&Aによって会社を売却するまでの期間は、一般的に早くとも半年ほどとされています。しかし、売却する会社の規模や事業内容、地域、条件などによって売却までの期間は異なります。例えば企業の理念や経営方針の引継ぎを希望するのであれば、相手先との話し合いを始め、さまざまなすり合わせが発生するため、売却までに時間がかかるでしょう。

M&Aで会社を売却する際は自社や業界の動きが大きく関係します。例えば業界全体の景気が向上しているタイミングであれば、高値での売却が期待できます。そのため、M&Aに適したタイミングを逃さないためにも、自社のM&Aにかかる期間の目安を仲介会社に確認してみましょう。

Q&A⑦：M&Aの相手先を選ぶポイントが知りたい

M&Aの相手先選びは価格を始めとした条件だけでなく、相性も重要な要素です。相手先の担当者の人柄や社風などが自社に合うのかどうかを、交渉を重ねていくうちに見極めましょう。相手先の選定に悩んでしまうのであれば、仲介会社に相談するのがおすすめです。

M&A仲介会社をよく比較・検討して、M&Aの成功につなげよう

M&A仲介会社はM&AについてのアドバイスやM&Aの候補先の選定などの役割を担っています。M&A仲介会社に依頼することで、多数の候補から相手先を選択可能、取引が成立する可能性が向上するといったメリットが得られます。

M&A仲介会社は数多くありますが、依頼する際は守秘義務が守られているかどうか、売り手、買い手の双方と契約を結んでいないかなどを確認しましょう。また、依頼を予定しているM&A仲介会社の実績や経験を確認することも大切です。実績や経験の豊富なM&A仲介会社を選ぶことで、成約率の向上が期待できます。