BMキャピタルの最新情報や口コミ評価を徹底検証

これまで自力で様々な銘柄を分析・研究しながら資産運用を続けてきましたが、2020年のコロナショックをきっかけに、それ以外の方法も模索するようになりました。

 

そんな中で、ヘッジファンドのBMキャピタルを知り、色々と調べてみました。

結論から言うと、BMキャピタルはヘッジファンドとして非常に優れており、数年前から資産を預けて運用をお願いしています。

 

そこで今回はBMキャピタルについて解説しつつ、実際に投資してみて分かった様々なポイントを紹介していきたいと思います。

 

なぜ、BMキャピタルに投資することにしたのか、今現在投資を考えている・悩んでいる人はぜひ参考にしてみてください。

 

BMキャピタルとは

BMキャピタルは、国内株式で運用する日本のヘッジファンドです。

ヘッジファンドとは、その会社に投資（出資）することで、代わりに資産を運用してくれる会社・組織のことで、BMキャピタルに投資すると、運用で出た利益を私たち投資家に還元してくれます。

 

会社概要

BM CAPITALは東京に本社を置く投資会社です。日本国内株式市場における価格と価値の差異に注目し、投資リスクに対し魅力的なリターンを有する証券を発掘し投資活動を行います。

引用：BM CAPITAL 会社概要 | BM CAPITAL

名称	ビーエムキャピタル合同会社
英名	BM CAPITAL LLC
所在地	〒106-0032 東京都港区六本木7-18-1
電話番号	03-3403-2508
E-mail	bmcapital@bmcapital.jp
事業目的	（１）金融商品取引法に基づく有価証券及びデリバティブ取引 （２）各種事業への投資 （３）有価証券の自己募集 （４）経営コンサルティング業務 （５）前各号に附帯する一切の業務
代表社員	森山武利
設立	2013年

 

代表を務める森山氏は、大手証券会社出身で、金融業界では名の知れた存在です。配信番組などでの相場解説の実績もあり、株式市場について経験と見識に定評があります。

 

ヘッジファンドとは

そもそもヘッジファンドとはどんなものなのかについて簡単に解説しておきましょう。

 

ヘッジファンドとは、様々な投資手段を駆使して高い収益性を追求し資産を運用する会社・組織のことです。

 

彼の理論に裏付けされた高い収益性に賛同した当時の資産家や富裕層が、自身の資産も合わせて運用したことがヘッジファンドの始まりと言われています。

 

高い専門性によって安定したリターンを叩き出すヘッジファンドは、富裕層や資産家、機関投資家を中心にその規模を拡大し、昨今、より裾野を広げて一般の投資家でも手が届くものが増えてきています。

 

ヘッジファンドの3つの特徴

ジョーンズが成功させたヘッジファンドには、今もなお受け継がれているヘッジファンドのDNAとも言える3つの特徴があります。

• 絶対収益の追求
• 成果報酬システム
• 運用社出資

という3つのポイントを見ていきましょう。

 

絶対収益の追求

ヘッジファンドで最も重要なポイントは「絶対収益」の追求です。

ヘッジファンドは相場に関係なく、どんな局面でも必ず利益が出るように運用します。

 

一般的な投資信託や株式投資関連の運用サービスは、基本的に相場が上がることを前提に運用するため、暴落時には資産が減ることも珍しくありません。

しかし、本来の資産運用とは、全体の上下に左右されていては意味がありません。

 

成果報酬システム

多くの金融関連商品・サービスは、固定の手数料システムです。

投資信託は運用している資産額に応じて手数料が決まりますし、不動産投資も物件価格の〇〇%といった形で手数料が発生します。

 

ですが、この手数料方式では、運用する側に何のメリットもインセンティブもありません。

預かっている資産を増やすことができてもボーナスも貰えなければ、逆に減らしてしまった時のペナルティもありません。

 

そこでジョーンズが採用したヘッジファンドの報酬体系が「成果報酬」です。

 

運用社出資

ヘッジファンドは、そもそも自己資産を運用することがベースにあるため、ファンドマネージャや代表をはじめとする、そのファンドの関係者の資金を運用するところからスタートします。

 

ヘッジファンドは、そもそもファンド側が自信を持って投資する手法を展開する点が礎にあります。

 

ファンド側の人間が自分自身の資産を運用するヘッジファンドは、運用する人と出資する人が同じ境遇にあるため、当然運用に対する熱量も変わります。

 

ヘッジファンドにとって投資家（出資者）は、単なるお客さんではなく、運用を共にするパートナです。

 

合同会社って？

BMキャピタルは「合同会社」です。

合同会社はヘッジファンドに多い会社形態ですが、「会社＝株式会社」のイメージが一般的な日本では「合同会社は怪しいのでは？」との見方もあります。

 

ですが、実際にはAmazonや、Google、Appleは全て合同会社ですし、その他にもP&Gや西友、コロナワクチンで一躍有名になったファイザー・グループなど国内外を問わずに合同会社として有名な企業は数多くあります。

 

合同会社には

などの様々なメリットがあり、これらのポイントが、独自の手法で運用し利益を追求するヘッジファンドの性質とマッチしています。

 

BMキャピタルは、自社で独自集めた投資家から出資を集める「私募」であり、出資に際し合同会社の社員持分を購入することになります。

 

このようにBMキャピタルが合同会社であることには、様々な理由があり、そのどれもがより収益性を高めるための選択です。

この合理性こそがヘッジファンドならではの強みにないります。

 

BMキャピタルの運用について

では本題であるBMキャピタルについて掘り下げていきましょう。

BMキャピタルに限らず、ヘッジファンドについて検討する際にまず把握しておくべき点は

の4つです。

 

投資手法・運用哲学

BMキャピタルは「安心して資産形成できる」をモットーに「守りながら資産を増やす」という運用哲学で損失を出さないことを最優先に運用するヘッジファンドです。

 

そのために、まずは徹底したリスク管理を行い、どんな局面であっても損失を限りなく小さくするべくリスクヘッジを行います。

 

リスクを抑えた運用を実現するのがバリュー投資です。

 

割安株を見つけ出し上手く投資するためには、膨大な市場調査と緻密な企業分析が必要になります。

組織としてのチーム力や専門機関としての優位性こそがバリュー投資で実績を残すBMキャピタルの強みです。

 

パフォーマンス実績・リターン

「損失を出さないように運用する」という運用哲学を持つBMキャピタルですが、そのように聞くと「定期預金や債券のように、リスクは小さいけれどほとんどリターンのない運用なのでは…」と心配になる人もいるかも知れません。

 

ですが、実際には以下のように素晴らしい実績を残しています。

引用：BM CAPITAL

 

まず特筆すべきは「マイナスの年0回」という脅威のリスクマネジメント能力です。

 

またその中でも平均年10%以上のパフォーマンスを出しているのは圧巻です。

そもそもバリュー投資は、暴落するリスクが小さく、値上がりするまでに時間がかかるという特徴がありますが、決してリターンが得にくい投資手法ではありません。

 

資産価値に裏付けられているバリュー株は、その本質的な価値が市場で評価されれば一気に値を上げてリターンを得られる掘り出し物です。

 

このように安定運用をベースにしつつも、ヘッジファンドならではの活動を織り込むことによって

という低リスクで安定しつつも高いリターンという難題をクリアしています。

 

手数料

BMキャピタルで投資する際には以下の3つの手数料がかかります。

 

投資信託の場合、

• 契約手数料（＝発行手数料）：0〜2%前後 ※ノーロードも多数
• 管理報酬（＝信託報酬）：1〜2%前後
• 成果報酬：ゼロ

が一般的なので、これらの数字と比較してBMキャピタルの手数料は決して安くはありません・・・・・・・・・・・。

 

特に成果報酬は、運用益に対して50%発生するためファンドでの運用経験がない人にとっては非常に大きなコストに感じるでしょう。

ですが、これはあくまでも「運用の成果」に連動する報酬なので、パフォーマンスが振るわないときには発生しません。

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出資条件

BMキャピタルは私募のため、大々的な広告は出ていませんし、証券会社を通じての投資をすることもできません。

投資する際には、既存の投資家や関係者などから紹介してもらうか、BMキャピタルの公式ページにある問い合わせフォームから申し込むことで担当者から連絡をもらうことができます。

 

また出資は原則として1,000万円からとされているため、あくまでも投資初心者向である一方で、少額から運用を検討している人には手が出しにくいので注意が必要です。

引用：BM CAPITAL

 

募集の時期は「四半期ごと随時」とあり、また毎月、四半期、半年、毎年など任意のタイミングでの積み立て投資もできるようです。

引用：BM CAPITAL

 

 

BMキャピタルに投資するメリットとは

ではこれらの情報を元に、BMキャピタルに投資するメリットについて考えていきましょう。

ヘッジファンド選びで重要なポイントは

の4点です。

 

安心のリスク管理

BMキャピタルで運用する最大のメリットは、安心して資産を預けられるリスク管理レベルの高さにあります。

大前提として、BMキャピタル自体が「守りながら資産を増やす」というモットーを掲げており、リスク管理を非常に重要視しています。

 

また、損失を出さないように運用するために実践している投資手法が「バリュー投資」というのにも安心ができます。

 

バリュー投資は、企業分析に専門知識が必要で、手間がかかる上、収益化まで根気良く運用を続けなければいけず、冷静さや合理的な判断が求められます。

ですが、きちんと完遂することができればほとんど値下がりする心配のない非常に安全な投資理論です。

 

投資のプロであるヘッジファンドが実践するのであれば、これほどまでに安心できる強固な投資手法はありません。

という2つの柱が一貫して強固だからこそ、BMキャピタルは安心して資産を預けることができます。

 

勝手に資産が増えていく手軽さ

もし自分自身の力で、ヘッジファンドと同レベルでバリュー投資（企業分析や買付）が実践できるのであれば、手数料がかからない分、リターンは大きくなります。

 

ですが、BMキャピタルレベルのバリュー投資を個人レベルで実践しようとすれば、高い専門性が求められる上に、圧倒的な時間やコストが必要になります。

 

これらの作業を依頼していると考えれば、手数料は決して高くありませんし、何よりもその手間や知識が不要なのは大きなメリットです。

 

対応も丁寧でわかりやすい

BMキャピタルは対面で面談があるため、ファンドの担当者に直接会って話を聞くことができます。

 

出資している人には投資経験の浅い人も多いということだったので、面談（ファンドの説明）の際も、専門用語や横文字を並べるようなことは少なく、誰にでもわかりやすい言葉で丁寧に説明してくれました。

 

十分すぎる実績

BMキャピタルのウリである「リスクを抑えたパフォーマンス」や「安定したリターン」といったメリットはファンドを立ち上げた瞬間から誰でも掲げることができます。

 

ですが、BMキャピタルは今年（2022年）で10年目に突入しており、安心して資産を預けるに十分な実績があります。

 

BMキャピタルのデメリットについても考える

一方で、BMキャピタルも完全無欠のファンドではありません。

私にとっては問題なかったり、他のメリットと比較して問題ないと判断したものもありますが、人にとっては何よりも重要で大きなデメリットになる可能性もあります。

 

BMキャピタルに投資する前に気をつけるべき注意点・デメリットについても考えておきましょう。

 

募集の条件が厳しい

BMキャピタルは「最低1,000万円」からしか投資することができず、誰でも簡単に手が届くものではありません。

 

 

また、契約〜出資の際には面談が必要であり、募集も四半期ごとと限定的です。いつでもどこでも手軽に資金が出し入れできるようなものではない点も注意しましょう。

 

ビッグリターンは期待できない？

BMキャピタルの運用は十分すぎるリターン（年10%程度）が期待できると考えられる一方で、一気に資産が何十倍にもなるようなビッグリターンはあまり期待できません。

 

例えば「1,000万円を元手に5年で資産を30倍に！資産3億円でFIREしました」のような目標がある場合、BMキャピタルはあまり適していません。

資産を何倍にも増やしたいのであれば、それこそもっとリスクの高い運用をするファンドやFX、仮想通貨などを視野に入れるべきです。

 

手数料が高い

BMキャピタルでは成果報酬も課され、一般的な投資信託よりも手数料はかなり高く設定されています。

 

ですが、最新の調査ではより手数料の高いヘッジファンドの方がリターンが高くなるということが明らかになっています。

BMキャピタルの手数料は相場よりも割高なことで有名ですが、それでも人気があるのはそれ以上のリターンが期待できるからであり、10年近くファンドが継続しているということは、その高いリターンを実現してきたことの表れとも考えられます。

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どうしても手数料が気になる場合、自分自身で運用してヘッジファンドと同等か、少し劣る程度のリターンが得られるのであれば、ファンドを利用することなく株式投資を実践することも有効な選択でしょう。

BMキャピタルに出資するまでの流れ

BMキャピタルに実際に投資するまでの具体的な流れや方法についても紹介しておきます。

BMキャピタルは私募のため公式ページにある申し込みフォームから問い合わせをする必要があります。

その後の契約までの流れについても説明していきます。

 

問い合わせ〜面談

公式ページから問い合わせるとすぐに返信がありました。

返信の内容は面談が必要という点と、面談の日程調整に関するものでした。

メールが届いた日のうちに担当者の方から電話もあり、問い合わせ内容と日程調整の件について改めて確認されました。

 

面談場所は東京駅のラウンジでした。

 

面談に際し、身分証明書（免許証でOK）と印鑑を持ってくるように言われました。

「面談の上で投資の決断をした際にその場で契約できるように」とのことでしたが、もちろんその場で契約てもよいとのことだったので、特に問題はありませんでした。

 

一通り会社の説明を受け、いくつか質問をした上で、契約についての流れになりました。

正直ほぼ決断していましたが、一応一旦持ち帰って検討したかったので、その日はそこで解散となりました。

 

契約〜出資

一度持ち帰ったものの、契約することに決め、改めて担当の方に連絡をしました。

紙の契約書を貰っていたので、それに署名と捺印をして郵送しました。

 

その後BMキャピタルの指定口座に入金をして完了です。

 

その後（契約中）

契約して運用がはじまった翌月から四半期レポートが送られてきます。

レポートには、現在の預け入れ資産だけでなく、決算内容や、ファンドマネージャによるマーケットレビュー、今後の見通しなど、1人の投資家として参考になる情報を知ることができます。

 

解約について

契約の際に解約方法についても説明があありました。

基本的には、こちらから電話やメールで解約したい旨を連絡すればOKとのことで、満額を解約せずに部分的に出金することもできるようです。解約時には手数料もかかりません。

ただし、解約の際には

とのことなので最長で3ヶ月程度は出金できないことを念頭におく必要があります。

 

おわりに

今回はBMキャピタルについて個人的な経験や感想を元に、メリットやデメリットをまとめました。

あくまでも主観ですが、BMキャピタルは以下のような人には向いていると思います（私自身もいくつか当てはまります）。

 

ここでも色々と解説しましたが、もし少しでも興味があれば、まずは問い合わせて資料請求してみるのが一番です！

 

ネット上には公開されていない詳細なデータや内部情報を知ることもできますし、もし気になっている点やわからないことなどがあれば、ファンドの人に直接質問をぶつけてみるのが一番の解決になるはずです。