少年時代への尽きせぬ追憶をテーマにした大林宣彦監督の“尾道三部作”の記念すべき第1作。ある日、階段から転落した拍子に、ガキ大将の中学生・斉藤一夫と、その幼馴染みで転校してきた斉藤一美の身体が入れ替わってしまう。元に戻る術のない２人は、仕方なく、そのまま生活をすることになるが、一夫が女っぽくなり、一美が不良っぽくなるという変化に周囲は…。