つみたて投資

投資に回せる500万円があるのに、どうして一括投資をお勧めしないのか？（特にビギナーのあなたへ）

2022年9月22日

こんにちは。
投資信託クリニックの カン・チュンド です。

今日は『結論』から・・。

つみたて資産が少しずつ増えていく過程と、
あなたが投資に少しずつ馴染んでいく過程が『シンクロ』すること。

これが「つみたて投資」最大のメリットです。

 

 

 

 

詳しく見ていきましょう。

以前、フクリさんのブログ記事で
【ドルコスト平均法はリターンを上げるためのものではない！？ 】というものがありました。

（残念ながら現在はリンクが見当たらないようです）

 

つみたて投資は
万能な投資手法ではありません。

（一括投資に比べ）
リターンが高くなるというわけでもありません。

 

一例ですが、

向こう10年、
投資信託の値動きが
こんな感じになれば、

 

 

 

 

一括投資のほうが
（つみたてより）有利になります。

 

たとえば、
『全世界株式インデックスファンド』に投資を行い、

→ 経済のパイが10年で大きくなり、

→『全世界株式インデックスファンド』の
価格が真っすぐ上昇している・・

というのが上記のイメージですね。

 

 

この場合、
「まとまった投資元本」を早く入れてしまったほうが、

 

 

より「大きな投資元本」で
より「長く（期間）」投資が行えるため有利になります。

 

もちろん、

向こう10年の
投資信託の値動きが、

 

 

 

 

こんなふうに推移すれば話は別です。

（上記では、つみたて投資のほうがリターンは高くなります）

 

巷では
『一括投資』VS.『つみたて投資』がよく議論されます。

しかし、投資家のメンタル面に焦点を当てて、詳細が語られることって少ないのではないでしょうか。

 

わたしはアドバイザーとして
特に初心者の方には

『一括投資』をお勧めしません。

たとえ手元に「500万円」の投資に回せるお金があっても、です。

 

 

 

 

例えば当クリニックでは
「拡大つみたて」と称して、

500万円の『まとまった資金』を
（わざと、）

「10万円×50ヶ月」とか、
「20万円×25ヶ月」の『つみたて投資』の形にして、

 

500万円分の投資実行に至るまでに
25ヶ月～50ヶ月の「猶予」を設けることをお勧めします。
（※ 期間はあくまで一例です）

 

 

 

 

上記を実行して、
たとえ「一括投資」に比べ
リターンが劣ることになっても、

『つみたて形式』をお勧めします。

 

そこで あなたは疑問に思うかもしれません。

 

「その、25ヶ月～50ヶ月って
何のための『時間』なの？」

 

 

 

 

それにお答えする前に、

冒頭のフクリさんの記事内から
少し引用させてください。

 

 

インデックス投資家は、
ポートフォリオに悩み、

コストの安いファンドに
乗り換えるべきなのか悩み、

 

積み立て額に悩み、
悩みながら少しずつ成長してきます。

 

 

投資の過程で、
迷いながら成長することが
とても大事なことです。

 

成長する前に一括投資をすることが
正しいことだとは思えません。

 

格好いい文章ですね。

 

 

生真面目で、
気持ちがふらついてしまう投資ビギナーには『勇気』が湧く言葉ではないでしょうか。

 

実は上述の25ヶ月～50ヶ月という「時間」は、
あなたが投資家として成長するための『猶予期間』なのです。

 

 

 

あなたもわたしも、
最初は誰もが「超ビギナーの投資家」。

 

よちよち歩きの個人投資家にとって、
『最初の数年間』ほど
大切な時期はありません。

この時期を
無事乗り越えられるか否かで、
その後10年～20年に及ぶ、長期航海を続けられるか否かが決定します。

 

 

投資家としての
もっともセンシティブな時期に、

 

 

 

その時間こそ、
あなたが悩みながら
（投資家として）成長していく『とき』なのです。

 

 

リスク資産が少しずつ増えていく。
あなたが（投資家として）少しずつ成長していく。

この『同時性』こそ、
つみたて投資最大のメリットと考えます。

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