【FP監修】NISAのデメリットを解説！損をしない運用方法とは？

 

「5年間の非課税期間」は投資家にとって最大のメリットといえます。

しかし、使い方を間違えてしまうとNISAにもデメリットが生じてしまいます。 

今回はまず、NISAのデメリットの部分から見ていきましょう。

これはNISAに限らず、すべての投資に言えることですが、投資には一般的に元本保証はありません。社会情勢によっては掛け金よりも商品の価値が下がってしまい、元本を割ってしまうこともあります。

※元本とは、資産運用等行う際の元手になるお金のことです。

 

NISA口座に適用ができるのは、原則口座設置後に購入した金融商品になります。現在、NISA口座以外の口座で保有している金融商品は対象外です。また、保有している金融商品をNISA口座へ移すこともできません。

 

損益通算とは、1月から12月までに行われた取引において、損失が出た場合には、他の利益が出た取引の金額から差し引いて、最終的に利益があれば課税されるしくみです。

 

 

例えば、A取引で100万円利益があり、B取引で60万円損失が出たとします。

この場合、損益通算すると100万円－60万円＝40万円となり、この40万円について課税されます。もし、NISAで取引したときに損失が出た場合、一般口座や特定口座といった他の口座との損益通算はできないしくみになっています。

 

 

 

例えば今年の株式投資の損失が40万円だったとします。損失なので、この年は税金はかかりません。

ですがこの損失を確定申告しておくと、翌年株式投資で100万円の利益があった場合、100万円－40万円＝60万円と繰越控除され、本来税金がかかる100万円から損失が引かれた60万円が課税対象になります。

 

 

しかし、NISAはそもそも利益が非課税になるしくみになっています。ですので、もし損益がでたとしても翌年の繰越控除の適用はありません。

 

回転売買とは、頻繁に株式の売り買いを繰り返すことです。NISAの投資上限は120万円となっているので、なんども頻繁に取引すると非課税枠を使い果たします。例えば、10万円の株だとしても12回購入すれば非課税枠はなくなり、それ以降の利益については通常の課税対象となってしまいます。ですので、回転売買を目的としてNISA口座の利用することは適していません。

ご紹介したデメリットを知ったうえで、実際にNISAを利用しようするとき損しないための豆知識もご紹介しておきます。

もしNISA口座を開設するのなら、早めに手続することをおすすめします。

現在NISAの投資可能期間は2014年から2023年までになっています。金融商品の購入は2023年中まで行うことができるので、2023年に購入した商品は5年後の2027年まで非課税の適用を受けることができます。期間限定の制度となっているため、非課税の恩恵を受けるためには早めに手続きをする必要があります。

 

 

また一般的なNISA口座の開設には、以下のようなステップを踏むため時間がかかることも覚えておきましょう。金融機関によって開設の方法や期間に違いがある場合があるので先に調べておくと安心です。

 

NISA口座開設の流れ

 

 

出典：NISAを始める｜金融庁

URL：https://www.fsa.go.jp/policy/nisa2/about/nisa/start/index.html

 

NISA口座の配当金などを非課税にするときには、配当金の受け取り方式を「株式数比例配分方式」を選択してください。証券総合口座や預り金でNISA口座にある株式などの配当金などを受けとる、株式数比例分配方式の場合にのみ非課税となります。それ以外の受け取り方法を選択しないように注意しましょう。

※配当金の受け取り方法には、「配当金領収証方式」や「登録配当金受領口座方式」などがあります。

 

NISA口座は、利益があったとき非課税になる制度です。ですが、そもそも投資で損失があった場合には課税されることはありません。ですので、NISAのメリットを活かすにはなるべく損失を抑え、利益を出すことが肝心です。

 

 

 

投資を行っていく上で、損失が出てしまうのは仕方ないことです。ですが、損失が出たからといって利益が出るまで商品を保有し続けるのは、必ずしも良いわけではありません。NISAは期間限定の非課税制度です。損失が回復するまでと思い非課税期間を過ぎて保有すると、利益が出たとしても課税されることがあります（特定口座に移管した場合）。

 

対策として、NISA口座の開設手続きをしている間に自分がどれくらいの利益が必要か目標額を定めましょう。また、何円以下になったら売却するといった基準を自分の中で作っておき、損失が大きくなるのを防ぎましょう。

 

 

 

 

投資できる資金がまだ残っているのでしたら、平均購入単価を下げる方法（ナンピンと呼ばれています）が使えます。ナンピンとは、買った商品の価格が下がったら、残りの資金でさらに株式を買うことで、平均単価を下げる方法です。

 

 例えば、株価300円の株式を100株持っていたら、100円まで値が下がったとします。このとき残りの資金で追加で100株買い（ナンピン買い）、株数を増やしたとします。すると300円×100株＋100円×100株＝40,000円で200株持つことになり、1株あたりの取得単価の平均が200円になります。

 

100円に株価が下がったときになにもしなければ、損益を戻すには200円株価が上がらなくてはなりませんが、追加で株を購入することで、100円株価が上がると損益がなくなるようになります。この方法を使うことで損失を軽減する対策になります。

 

もしNISAに保有している商品がある状態のまま非課税期間が経過してしまった場合どうなるのでしょうか。基本的には5年の非課税期間が終了したらいったん非課税の運用は終わりますが、保有している商品は以下の2つの方法で継続して保有することができます。

 

 

 

 

 

 

特定口座に移管する以外に、ロールオーバーと呼ばれる方法があります。翌年の非課税枠に資産を移すことで、引き続き非課税枠を使うことができるようになります。 

 

平成29年（2017年）の税制改正によりロールオーバーの上限が撤廃されたので、これまで設定されていた120万円の上限をを超過している場合でも、すべて翌年の非課税投資枠に移すことができるようになりました。ただし、非課税投資枠を超えているため、開設した翌年度には新たに投資することはできません。

 

 

また、先程とは逆に残高が120万円よりも低い場合には、120万円からロールオーバーした金額をマイナスした金額分、新規に投資することが可能です。

例えば、ロールオーバーする資産が100万円あるとすると、1年の上限120万円から100万円を引いた20万円分、新たに投資することが可能になります。