「プロジェクト」メニューの「オプション」をクリックして、オプションダイアログを表示します。最低でも、以下の項目を設定してください。

EXEファイルのアイコンを書き換えるためには、ResourceHackerという別のソフトをインストールしておく必要があります。メニューの[ツール]→[自動アップデート]を使ってインストールできます。
手動でインストールする場合は、まずResourceHackerのホームページに行き、プログラムのファイルをダウンロードしてください（英語版、日本語版どちらでも構いません）。次に、ダウンロードしたファイルを解凍し、その中の「ResHacker.exe」をLiveMakerのフォルダ（通常はC:\Program Files\LiveMaker?　?はバージョン番号）に移動してください。