投資信託と変な金融商品の話
投資信託というは長らく「変な商品」が多くありました。構図は単純で、知らない人に知っている人がロクでもない商品を売りつけるという手数料商売だったのです。それが、この数年で劇的に状況が変わりました。
そのため、必ずしもETF一辺倒ではなく、金額や目的によってはまともな商品も買えるようになってきています。しかし、数千本ある投信ですが、まだまだ「変な商品」はたくさんありますので注意が必要です。
お金を増やすために細心の注意を払って買うのに、窓口でニコニコ笑顔で信頼できそうな人から買ったのに、なぜ後で後悔するのか。
よく海外では「だますほうも悪いが騙されるほうはもっと悪い」という謎の論理があります。国と場所にもよりますが、「人間不信」がベースにあり、安易に人を信じるほうが馬鹿を見るという文化です。
私は今では慣れ、逆にちょっと「ああそうきたか」と思う程度です。ただ、日本はそういう文化は薄いために、金融の世界が露骨に変な商品を扱っているとびっくりしてしまうというわけです。
銀行預金以外の金融商品が殆ど根付かなかったのはそういう積み上げてきた不信が根強くあります。また、「儲かる話をそんなに簡単に人に教えるわけがない」「儲かる話ならば自分で買えば良い」というマーケット規模を無視した村論理も銀行預金を後押ししてきたと言えるでしょう。
ちなみに儲かるであろう話を人に伝え、自分でも買いまくっているのが弊米国株ブログなわけです。「よく無料でされていますね」というご意見をよく頂戴します。ありがたいことです。ただ今後予測される暴落がきたらこうはいかないでしょう。
ケースバイケースですが、銀行融資を受ける際の有価証券の評価額は、日本株で半値です。外国株はそういうスキームが殆ど無いので、評価されないケースも多々あります。
ただ、銀行が半値で評価するというのは当たっている面もあります。過去の暴落を見ても、ザックリ買値の半値を想定して相場に臨むというのが最低限のリスク管理だと思っています。
さて、完全に雑談になってしまいました。本題のご質問にお答えしたいと思います。
アクティブ投信から楽天全米に変えようと思うが？
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私も昨年来米国株を開始しました。現在は以下の通りです。
- 米国ディフェンス株 6社 均等
- アクティブ投信 毎月三万積立
アクティブ投信は維持費が高いのと世界分散が気になり、楽天全米に変えようと考えます。
- この変更はどう思いますか？
- 妻(積立)と幼い娘(ジュニア)も楽天全米を紹介したいですがどうですか？
- 積立の出口戦略についてどうお考えですか？
アクティブ投資信託の強みは唯一無二であること
アクティブ投信はなにかと毛嫌いされますが、それは実績にバラつきがありすぎたからです。ネットで公平な情報に触れることができる世代が増えれば、質の悪い投信は自然と淘汰されていくのでしょう。
アクティブ投信の本来の強みは唯一無二であることです。ベンチマークの指数が無いので、ハイパフォーマンスを発揮する投信があれば、それは本当に強い投信、優れた商品ということになります。
ただ、リターンを見てさほどの実績を挙げられていないのならば、乗り換えというのも現実的な選択になると思います。金融商品は結果が全てです。ダメな投信が殆ど駆逐されるのは、ダメであることが分かると売れないからです。
ですから、過去の実績と乗り換え先であるVTIの実績を比べて判断されると良いと思います。逆に言えば、新規のアクティブ投信というのは買うだけの相当な動機が無いとちょっと選びにくいということになります。過去の実績がないからです。
インデックス投信はその点、ベンチマークから過去が推測できますから問題ありません。もちろん、過去は未来を保証するものではないですが、１つのエビデンスになることは間違いありません。
ここで話題に出た楽天全米株式ファンドはベンチマークは非常に良い実績を残しています。投信にありがちなトラッキングエラーが落ち着けば良い商品になるでしょう。
奥さんと娘さんの投資信託
奥さんと娘さんに投資信託をご紹介されるのは非常に良いことだと思います。私も自分の子どもには株の話を良くします。
特に娘さん世代というのは、投資が不可欠な時代になっていることでしょう。年収が上がる見込みは無く、社会保障費が増大し可処分所得が減る。こういう世代だからです。ややペシミズムにすぎるかもしれませんが、私はそう思っています。
ですから、楽天全米株式などシンプルで分かりやすい、つまり過去の実績がはっきりとしているものを入り口として示すのは非常に良いことです。米国の将来性、世界経済という器で見ればまだまだ旨味があるのが投資の世界です。
日常までペシミズムに支配されないために、明るい未来を志向したいですね。
投資信託による積立投資の出口戦略
積立投資の出口はずばり、お金が必要になったときです。具体的にはご自分のインカムが無くなったときということになります。あるいは、学費の捻出などがどうしても必要になったときです。
基本的には学費などでは崩さないほうが良いのですが、事情がありますからね。
私の場合は理想はそのままつみたて、相続まで行きたいと思っています。あるいは、病気や衰えで体が動かなくなった時に初めて取り崩そうと思っています。その時までに、元本を削らないで配当や分配金の吐き出しだけでやれる体制づくりが理想だと思っています。ただ、分配金が無い場合は取り崩しが基本になりますね。
仕事は体が全く動かなくなるまでは続けるつもりです。雇われで働くのは限界がありますが、今は雇われだけでなくて様々な収益を生み出す方法がありますから、自分の裁量でやれる仕事を増やしていきたいと思っています。
多くの場合、それは趣味のようなものですから、体が続く限りにおいて永遠にやれますね。今より未来のほうが基本的には苦しい時代になると思っており、そのためにも残せるものは残していきたいというのが私の考えです。
最悪を想定すれば、どんな環境でも幸せを感じることができるのではないか。そんなことを考えています。ご質問ありがとうございました。
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楽天・全米株式とiFree S&P500の比較です。
楽天全米株式の買い付け先であるVTIです。いくらで買えば手数料負けせずに買えるかということです。
直接ドルで米国ETFを買うのが良いのか、投資信託を買うのが良いのか、ということで記事にしています。