1999年 3月 9日

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　ソニー株式会社と、株式会社ソニー・ミュージックエンタテインメント、ソニーケミカル株式会社およびソニー・プレシジョン・テクノロジー株式会社の上場子会社３社は、このたび３社がソニー株式会社の１００％子会社となることで合意いたしましたので、ここにお知らせいたします。


１.１００％子会社化の目的
　ソニーグループはこのたび顧客の多様な需要に的確に対応する競争力ある商品・製品・サービスの迅速な開発・提供が可能な体制を整備するとともに、収益力の強化を通じたグループ全体の株主価値を向上させるため、グループの再編を行うことといたしました。これに伴い、上場子会社３社についても、引き続き各社の自主性を尊重しながら、親会社であるソニー株式会社と広範な分野で協力関係を深め、グループとして従来以上に一体となった総合的な事業戦略を展開することといたしました。
また、各子会社は、非公開子会社としてソニーグループの今後の戦略をより迅速に実施することが可能となりますので、それぞれの業界においてより一層確固たる地位を占めることができるものと考えております。


２.１００％子会社化の方法
　 本年の通常国会で審議される予定の商法改正法案に盛り込まれている株式交換制度を活用し、２０００年１月１日を目処に１００％子会社化を実行する予定です。ただし、改正法の施行時期および関連法令の整備状況によっては、現行法下で可能な方法として、各子会社が営業譲渡のための新会社を設立し、当該会社に営業を譲渡した後ソニー株式会社が抜け殻となった各子会社を吸収合併するという方法を取ることも検討しています。
　なお、各子会社の株主は、ソニー株式会社が株式交換に際して発行する新株の割当てを受けてソニー株式会社の株主となります。


３.株式交換比率（または合併比率）
　ソニー株式会社はメリルリンチ証券会社に、各子会社はモルガン・スタンレー証券会社に、それぞれ株式交換比率（または合併比率）の算定を依頼し、その算定結果を参考にして、当事会社間において比率を以下のとおり合意いたしました。
　なお、下記の株式交換比率（または合併比率）は、比率決定の前提となる諸条件に重大な変更が生じた場合には、当事会社間で協議のうえ、変更することがあります。

(注)1.

メリルリンチ証券会社は、DCF（ディスカウンテッド・キャッシュフロー）法、類似企業比較法および市場価格平均法に基づいて、ソニー株式会社および本件子会社各社の連結ベースでの株式価値を算出するとともに、100％子会社化に伴うソニー株式会社への財務インパクト分析ならびに日本および米国における類似取引比較分析も総合的に勘案し、ソニー株式会社にとって財務的な見地から妥当な株式交換比率（または合併比率）を算定しました。

　　2.

モルガン・スタンレー証券会社は、DCF（ディスカウンテッド・キャッシュフロー）法、市場株価比較法および類似企業比較法を複合的に使用して、ソニー株式会社および上記各子会社株式の適正価値の分析を行い、これをベースに、株式交換比率（または合併比率）を算出しました。

４.当事会社の概要 （１９９８年９月３０日現在）

（1） 商　　 号	ソニー株式会社	株式会社ソニー・ミュージック エンタテインメント
（2） 事 業 内 容	電子・電気機械器具の製造、販売	音楽・映像ソフトウェア等の 企画・制作・製造・販売
（3） 設 立 年 月 日	1946年5月7日	1968年3月1日
（4） 本 店 所 在 地	東京都品川区北品川６丁目７番３５号	東京都新宿区市谷田町１丁目４番地
（5） 代　 表　 者	代表取締役社長　出井伸之	代表取締役社長　丸山茂雄
（6） 資 　本 　金	４１５,９１８百万円	４９，６６０百万円
（7） 発行済株式総数 （額 面 金 額）	４１０,２７２,３７０株 （５０円）	１０８，１７９，３２１株 （５０円）
（8） 株 主 資 本	１,６０６,５３５百万円	２２０，０４５百万円
（9） 総 　 資 　産	３,１４１,７４７百万円	２６１，２１３百万円
（10） 決 算 期	３月３１日	３月３１日
（11） 従 業 員 数	２１,２９６名	１，６０９名
（12） 主 要 取 引 先	国内・外の製造および 販売関係会社	国内・外の企画・制作・ 製造・販売関係会社
（13）大株主および 持株比 率	1 モクスレイ・アンド・カンパニー　5.0% 2 ザ・チェース・マンハッタン・バンク・エヌ・エイ・ロンドン　4.6% 3 ステート・ストリート・バンク・アンド・トラスト・カンパニー　4.3% 4 三井信託銀行（株）　4.1% 5（株）さくら銀行　3.3%	1 ソニー（株）　71.0% 2 ザ・チェース・マンハッタン・バンク・エヌ・エイ・ロンドン　1.7% 3 東洋信託銀行（株）　1.4% 4 三菱信託銀行（株）　1.1% 5 モルガン信託銀行（株）（非課税口）　1.0%
（14） 主要取引銀行	（株）さくら銀行 （株）東京三菱銀行　他	（株）さくら銀行

（1） 商　　 号	ソニーケミカル株式会社	ソニー・プレシジョン・テクノロジー株式会社
（2） 事 業 内 容	記録メディア・電気電子部品 接合材料の製造、販売	精密計測機器、精密記録機器の製造・販売
（3） 設 立 年 月 日	1962年3月5日	1969年8月1日
（4） 本 店 所 在 地	東京都中央区日本橋室町１丁目６番３号	東京都品川区西五反田３丁目９番１７号
（5） 代　 表　 者	代表取締役社長　栗田英之	代表取締役社長　佐野角夫
（6） 資 　本 　金	５，４８０百万円	４，６４０百万円
（7） 発行済株式総数 （額 面 金 額）	３２，６７０，０００株 （５０円）	１９,５００,０００株 （５０円）
（8） 株 主 資 本	２７，４７１百万円	１６,７０２百万円
（9） 総 　 資 　産	４３，８００百万円	２０,２６３百万円
（10） 決 算 期	３月３１日	３月３１日
（11） 従 業 員 数	９３８名	４４９名
（12） 主 要 取 引 先	ソニー（株）および海外製造販売子会社	ソニー（株） 工作機械・産業機械メーカー 海外販売関係会社
（13）大株主および 持株比 率	1 ソニー（株） 　69.6% 2 東洋信託銀行（株）　2.6% 3 住友信託銀行（株）　1.6% 4 中央信託銀行（株）（信託口）　1.5% 5 三菱信託銀行（株）　1.4%	1 ソニー（株）　69.2% 2 中央信託銀行（株）　1.6% 3 日本証券金融（株）　0.7% 4 ソニー・プレシジョン・テクノロジー 　従業員持株会　0.6% 5（株）さくら銀行　0.5%
（14） 主要取引銀行	（株）さくら銀行 （株）東京三菱銀行	（株）さくら銀行 （株）東京三菱銀行

（15） 最近３年間の業績

	ソニー株式会社			株式会社ソニー・ミュージック エンタテインメント
決　　算　　期	96年３月期	97年３月期	98年３月期	96年３月期	97年３月期	98年３月期
売　　上　　高	1,930,998	2,169,885	2,406,423	114,547	103,095	114,896
経 常 利 益	28,585	85,727	118,816	20,960	11,403	15,024
当 期 利 益	29,145	39,707	76,356	11,484	6,816	7,886
１株当たり利益 （円）	77.94	105.72	191.75	106.16	63.01	72.90
１株当たり配当金 （円）	50	55	60	35	35	35
１株当たり株主資本 （円）	3,385.78	3,518.11	3,820.12	1,983.47	2,011.11	2,048.73

	ソニーケミカル株式会社			ソニー・プレシジョン・ テクノロジー株式会社
決　　算　　期	96年３月期	97年３月期	98年３月期	96年３月期	97年３月期	98年３月期
売　　上　　高	33,100	33,293	37,079	11,268	12,479	13,087
経 常 利 益	2,173	2,329	3,317	487	959	874
当 期 利 益	1,119	1,136	1,858	474	946	835
１株当たり利益 （円）	34.26	34.78	56.90	24.34	48.55	42.85
１株当たり配当金 （円）	12	12	17.5	5	12	12
１株当たり株主資本 （円）	738.30	760.75	805.31	779.58	818.14	848.59

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（問い合わせ先）

ソ　ニ　ー　株　式　会　社 東京都品川区北品川６丁目７番３５号 証券業務部長　千葉 良雅	株式会社ソニー・ミュージックエンタテインメント 東京都新宿区市谷田町１丁目４番地 取締役経営計画グループ本部長　加藤 寛
TEL 03（5448）2654	TEL 03（3266）5995
ソ ニ ー ケ ミ カ ル 株 式 会 社 東京都中央区日本橋室町１丁目６番３号 取締役　八幡 勲	ソニー・プレシジョン・テクノロジー株式会社 東京都品川区西五反田３丁目９番１７号 取締役経理部長　瀧川 貞夫
TEL 03（3279）0444	TEL 03（3490）3151