ソーシャルレンディングにおいて、元本とリターンの分配方法には、いくつか種類があります。
同じ金額を、同じ利回りで、同じ年数、投資したとしても、還ってくる金額は、分配方法によって違ってきます。
今回の記事では、現在ソーシャルレンディングにおいて採用されている分配方法の種類と、そのメリット・デメリットを詳しく解説していきたいと思います。ソーシャルレンディング初心者の方必見です。
3つの分配方法
ソーシャルレンディングの分配方法は、大きく分けて3つあります。
・元本一括返済
・元利均等返済
・満期一括返済
それぞれの返済方法を詳しく見て見ましょう。
元本一括返済
「元本一括返済」とは、元本とリターンのうち、リターンのみを毎月支払い、
運用期間終了後に、元本を一括で返済する方法のことを言います。
例外として、”オーナーズブック”や”TATERU FUNDING”、
案件によっては、リターンの分配が3ヶ月ごとに設定されている場合もあるので、注意が必要です。
20以上あるソーシャルレンディング事業者の多くが、元本一括返済を採用しています。
メリット
1.得られるリターンが1番高い
2.利息が計算しやすい
3.ファンド運用が簡単
得られるリターンが1番高い
毎月、利息のみの支払いで、元本は返済されないので、最終的に得られるリターンが3つの中で最大になります。
利息が計算しやすい
単純に、元本×年利=利息なので、リターンが計算しやすいです。
ファンド運用が簡単
一度投資してしまえば、運用期間が終わるまで、お金は投資したままです。
元本が少額であれば毎月得られるリターンも少ないため、償還が終えるまで、再投資を考える必要がありません。
デメリット
1.デフォルト時の損失が大きい
2.早期償還が多い
デフォルト時の損失が大きい
毎月、支払われるのは利息だけなので、デフォルト時は、元本が返ってこない場合もあり、
損失額が大きくなります。
早期償還が多い
早期償還とは、設定されていた運用期間よりも早く、返済が終わることを言います。
この場合、想定していたよりも、得られる利息が少なくなります。
元本一括返済は、運用期間はファンドが実際に返済可能となる時期より長めに設定されていることが多いというのはポイントです。
元利均等返済
「元利均等返済」とは、元本とリターンを、毎月支払う方法のことを言います。
案件によっては、”AQUSH”や”クラウドクレジット”などで採用されています。
メリット
1.デフォルト時の損失が小さい
2.分散投資がしやすい
3.期待通りのリターンを得られる可能性が高い
デフォルト時の損失が小さい
毎月、元本とリターンが支払われるので、デフォルト時による損失が元本一括より小さくなります。
分散投資がしやすい
毎月償還されるため、再投資しやすく、異なるファンドに資金を分散することができます。
期待通りのリターンを得られる可能性が高い
早期償還が少ないため、期待通りのリターンを得られる可能性が高いです。
デメリット
1.利息が計算しにくい
2.リターンが少ない
3.ファンドの運営が面倒
利息が計算しにくい
元本が返済されることにより、毎月支払われるリターンも減っていくので、利息の計算がしにくくなります。
利息計算をしたい場合は、インターネット上にある元利均等計算ツールなどを活用するとよいでしょう。
リターンが少ない
毎月、元本が返済されるということは、リターンも少なくなります。
100万円を年利10％で1年間、運用した場合、
元本一括返済だと100,000円、元利均等返済だと54,986円、差額にして、45,014円も少なくなります。
ファンドの運営が面倒
まとまった金額が毎月支払われるので、少額であれば再投資することも可能です。
ただ、その場合は、新たにローンファンドを探すことから始めなくてはいけなく、それを毎月行うのは結構な手間がかかります。
満期一括返済
「満期一括返済」とは、毎月の支払いは一切なく、運用期間終了時に、元本とリターンを支払う方法のことを言います。
毎月の支払いは一切なく、最後の分配月である12ヶ月目に元本とリターンの総額が支払われます。
支払われる合計金額は元本一括返済と同額です。
メリット
1.得られるリターンが1番高い
2.利息が計算しやすい
3.ファンド運用が簡単
メリットに関しては、元本一括返済と同じです。
ただ、運用期間終了までファンド側からの支払いはないので、投資したら償還されるまで待つだけなので、毎月の入金確認はいらず、気にする必要がないのも利点です。
デメリット
1.デフォルト時の損失が大きい
2.リターンが毎月支払われない
デフォルト時の損失が一番大きいのは、この満期一括返済です。
リターンすらも、毎月受け取ることができないので、大損をしてしまう可能性があります。
少しでも、運用リスクを減らしたい方には、おすすめできません。
まとめ
いかがでしたでしょうか。
ソーシャルレンディングを利用する際は、事業者の選択、ファンドの選択はもちろん重要ですが、分配方法にもしっかり気を配る必要があります。
現在では、元本一括返済がメジャーですが、事業者や案件によっては、元利均等返済や満期一括返済の方法が選ばれている場合もあります。
それぞれのメリット・デメリットをしっかりとおさえた上で、安定した資産運用を行っていただきたいと思います。
