はじめに

本書は、個人投資家にとって、利益を一番出しやすい戦略について考察したものである。そして、その戦略を「No.１投資戦略」と名づけてみた。

では、「No.１投資戦略」とは何か。答えはシンプルだ。つまり、「世界で一番優秀な者を自分のために雇い、自分のお金を運用させれば、一番手間をかけずに自分の利益を増やせる確率が高い」という考え方だ。そして、世界で一番優秀な運用実績のある者はと言えば、「ヘッジファンド」である。

ヘッジファンドと言えば、米トランプ大統領がヘッジファンド創業者を政権上級顧問に迎えようとしたり、元ＦＲＢ議長のアラン・グリーンスパンが米ヘッジファンド運用会社の顧問に就任したり、クリントン元大統領の娘もヘッジファンドで働き、その夫はヘッジファンド創業者であることからわかるように、ヘッジファンドは現代の資本主義社会における特権階級と言えよう。そんなヘッジファンドは日本人にとってこれまで敷居が高すぎる存在であったし、そもそも最低投資額が１億円からでないとヘッジファンドに投資することはできなかった。

しかし、フィンテック時代を迎えた現在、ごく普通の個人投資家でも、投資予算１０００万円程度から、海外一流ヘッジファンドに手頃に投資できる時代になったことを、あなたはもうご存知だろうか？

「東大・銀座・ヘッジファンド」

現代の富裕層たちが欲しがるのはこの３つであることがビッグデータで明らかになった。

筆者は金融資産１億円以上を持つ富裕層限定のオンライン・プライベートクラブ「ＹＵＣＡＳＥＥ（ゆかし）」を10年以上にわたって運営しており、富裕層に特化した形で個人の生の声を含めた活動データを収集・蓄積している。
「ＹＵＣＡＳＥＥ（ゆかし）」は、銀行残高証明等の提出や担当者によるヒアリング等を用いた審査を通じて、純金融資産１億円以上を有する富裕層と認定された人のみがアクセスできる会員制オンラインコミュニティである。その会員活動データや投稿コメントを解析して、志向性を割り出した。

加えて、日本最大級の富裕層向け総合メディアである「ゆかしメディア」を併設しており、オンライン上で無料購読している富裕層・高額所得者を中心とした読者（月間１００万アクセス）による長期間にわたり蓄積された１万以上の記事のアクセス解析データや検索ワード、メールマーケティングにおけるクリック率等の反応データ、ソーシャルメディアにおける拡散頻度等を独占的に分析して明らかになったのが、この傾向である。

「大学に入るなら、できれば東大や早慶」

「不動産を買うなら、できれば銀座や青山」

それと同じように、「投資をするなら、できればヘッジファンド」というのが現代の富裕層の本音である。

長期的に優秀な実績を残してきた一流運用者であるところの海外ヘッジファンド・マネジャーに自分の資金を託せば安心だという実利的な考え方と同時に、単なるお金以外に名誉感情や優越感を大切にするのが富裕層の特徴である。

「歴史に裏打ちされた揺るぎない価値。奇をてらわずに、それを手に入れることは、人生における成功の１つである」

格差社会となり嫉妬が渦巻く日本で、人前ではそんな台詞を決して口にはしないけれど、揺るぎない価値を求めて他人に勝る努力を続け王道を歩み続けてきた知的で合理的なオーナー経営者、医師、大企業幹部が本書の想定する読者である。

そんな読者には、ここで大富豪ロスチャイルドの名言を思い出して欲しい。
「資産を築くには大変な勇気と注意が必要だが、これを維持するにはその10倍もの知恵がいる」

本書を開いているあなたは、勇気と細心の注意と努力で人生ゲームに勝利し、もしくは勝利しつつあり、世の中の一般の人よりも多くの資産を蓄えたはずである。振り返ってみれば、勇気を出して挑戦した一度の勝負が今の成功の大半に寄与していることや、甘言を弄する者たちを退けることができた確かな知性と見識、自制心こそが、あなたを成功者という狭き門まで到達させてくれたことを実感していることだろう。

一度勝利を収めたからには、さらに大勝を狙って勝負に出てはならない。現在の地位から滑り落ち、勝利者でなくなるリスク等は考えるにも値しない。かと言って、いわゆる「保守的な運用」に堕すれば、インフレで購買力が低下して転落してしまう。だからこそ、富裕層には富裕層の、確固とした「投資戦略」が必要なのだ。

しかし、本書は何も富裕層にだけ役に立つ本ではない。世の中、人それぞれ様々な価値観があり、各価値観に優劣はない。本書は「何事も一流を求める」価値観の個人投資家と相性が良いというだけに過ぎない。

富裕層がなぜヘッジファンドに投資をするようになったのか。その背景や理由を知り、正しく理解することは、日本のすべての個人投資家にとって、投資で利益を出す確率を飛躍的に高めるものであると確信している。将来あなたが成功し、もしくは相続を受けて富裕層になった暁には、この知恵が必ず役に立つことは言うまでもない。

本書を通じて、現代社会における個人の資産運用の成功法則について何か一つでも気づきを得ていただければ、望外の喜びである。

２０１７年３月吉日
髙岡壮一郎

目次 Contents

はじめに

個人投資家にとって最高の時代が到来した

なぜ個人投資家の7割が損をしているのか？

• 通算成績で損をしている個人投資家
• 日本は南アフリカ以下の資産運用後進国
• 個人投資家の利益を優先しない販売会社
• 個人投資家の投資リテラシーは先進国で下位
• 三井物産入社1年目の頃（1999年～）

投資家のスタイルに関する７つの考察

• 投資判断を自分でするか、任せるかの二択
• 自分で運用する場合の情報源の見分け方
• 国際分散投資は机上の空論
• 個別銘柄の選別よりもアセットクラスの選別
• 円預金、インフレ率が2%なら36年後に価値は半減
• 投資信託の選び方
• 投資運用サービスの選び方（ラップ口座・ロボアドバイザー）
• 最高の投資戦略とは何か？
• 起業（2005年～）

なぜ富裕層はヘッジファンドに投資しているのか？

• ヘッジファンドが世界の中心になった経緯
• 年収数千億円のヘッジファンド・マネジャー９名の素顔
• ヘッジファンドの各種戦略
• 世界の富裕層や機関投資家がヘッジファンドに投資する３つの理由
• ヘッジファンドの仕組み
• ヘッジファンドのリスクと選別方法
• 個人が年利10％で運用する投資法との比較
• ヘッジファンドを購入する３つの方法
• 新しいビジネスモデルで日本に変革を（2008年～）

富裕層向け金融機関であるプライベートバンクと投資助言会社

• 富裕層向けプライベートバンク
• 富裕層向け投資助言会社
• 富裕層向け金融ビジネスの現在
• 挫折と再起動（2013年～）

富裕層が保有している「手頃なヘッジファンド」の実例

• 約1,000万円からヘッジファンドに投資できる時代に
• データ分析が強みの英国系名門ヘッジファンドＡ
• めったに損しない安定第一のスイス系ヘッジファンドＢ
• 18年間の運用で年次マイナスは２回だけ、債券より手堅いヘッジファンドＣ
• リーマン・ショックの年に50％リターン、下げ相場でも儲かるヘッジファンドＤ
• フィンテック時代の幕開け（2015年～）

フィンテック時代の資産運用

• 投資家による販売会社の中抜き
• 個人投資家のリテラシーの高まりと利益相反
• 個人投資家のグローバル化
• フィンテック革命による個人投資家への恩恵

おわりに　～フィクションとしてのマネー～

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Author筆者紹介　髙岡 壮一郎

　

1999 年東京大学卒業後、三井物産株式会社に入社、海外投資審査、情報産業部門における新規事業立ち上げやM&A に従事。2005 年、あゆみトラストグループ（旧アブラハムグループ）を起業、ヘッジファンドダイレクト株式会社等のグループ各社の代表取締役社長に就任し、フィンテック領域にて富裕層向け金融事業・メディア事業を行う。

• 世界10万本以上のファンドデータベースから独自アルゴリズムで最適なファンドを選別、中立的な立場から投資家に助言を行うフィンテック企業ヘッジファンドダイレクト株式会社は、投資助言契約額累計895億円以上（2016年12月末現在）の実績を有し、海外ファンドを専門とする個人投資家向け投資助言会社として業界最大手。
• 純金融資産１億円以上の富裕層限定オンライン・プライベートクラブ「YUCASEE（ゆかし）」は会員資産１兆円以上で国内最大規模。
• 富裕層向けオンラインメディア「ゆかしメディア」は月間100万アクセス以上で国内最大級。
• 同グループ子会社として証券会社を香港に設立する等、グローバル金融に関する豊富な知見を有すると共に、「金融×IT」のフィンテック領域にて18年の経験を有する。