盛る人、作話をする人の心理について教えてください！

このような心理を教えてください。
職場の上司は常に…と言ってよいほど、話を盛ったり作ったりします。
先日のエピソードなのですが、他の社員がいるところでの電話の内容で。

確かに少し声を荒げてはいたのですが、電話を切ったあとに
「いちいちうるさいから、ごちゃごちゃとくどい、うるさいねって言ってやった」と一言。
だけど、ひとっことも言っていないんです。そこからは、話していた内容と違う英雄ぶりの自慢話？ですかね。延々続きます。
これが、この電話に限らず所内のちょっとした話でも大げさな話になります。
そして「あの人がこう言ってた」というのが口癖のようで…。
話を多少盛るのは良いとして、作り話までするのはどういう心理？
会社の一番の上司なので、適当に聞き流しています。聞き流せない内容も多々あるので、その場から逃げてます。残った人たちで対応しているみたいですが。
あからさまにスルーすると、今度はその人がターゲットにされて、あることないことを作り上げるので困ってます。

どういう心理なのか…またどのように対処したらよいか…
疲れ果ててます。ちなみに上司は女性５０代中盤です。