株式会社ＵＷマカオ・プロジェクト５ 半期報告書（内国有価証券投資事業権利等） 第3期（平成21年3月1日 ‐ 平成22年2月28日）
半期報告書（内国有価証券投資事業権利等） -第3期（平成21年3月1日 ‐ 平成22年2月28日）
提出日：
提出者：株式会社ＵＷマカオ・プロジェクト５
カテゴリ：半期報告書（内国有価証券投資事業権利等）
EDINET提出書類
株式会社ＵＷマカオ・プロジェクト５(E21211)
半期報告書（内国有価証券投資事業権利等）
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 平成21年11月27日
【事業年度】 第３期中(自平成21年３月１日至平成21年８月31日)
【発行者名】 株式会社ＵＷマカオ・プロジェクト５
【代表者の役職氏名】 代表取締役阿部幸宣
【主たる事務所の所在の場所】 東京都豊島区西巣鴨一丁目36番14号
【事務連絡者氏名】 ユナイテッドワールド証券株式会社井上克彦
【電話番号】 03(5545)1894
【縦覧に供する場所】 該当事項なし
（注）本書に関連する用語は、「１組合等の概況」の末尾に記載しています。
1/15
EDINET提出書類
株式会社ＵＷマカオ・プロジェクト５(E21211)
半期報告書（内国有価証券投資事業権利等）
１【組合等の概況】
（１）【主要な経営指標等の推移】
第１期中（平成19年 第２期中（平成20年 第３期中（平成21年
５月21日∼平成19年 ３月１日∼平成20年 ３月１日∼平成21年
８月31日） ８月31日） ８月31日）
営業収益 −円 −円 −円
経常利益（△損失） △12,103,427円 △21,959,953円 △20,228,371円
中間（当期）純利益（△純
△12,103,427円 △21,959,953円 △20,228,371円
損失）(注２)
出資持分総額 1,600,600,000円 1,600,600,000円 1,599,800,000円
発行済出資持分の総数 16,006口 16,006口 15,998口
純資産額 1,588,496,573円 1,547,641,336円 1,508,727,714円
総資産額 1,592,140,699円 1,547,641,336円 1,509,277,964円
１口当たり純資産額 99,243円 96,691円 94,307円
１口当たり中間（当期）純
△756円 △1,371円 △1,264円
利益（△純損失）(注２)
自己資本比率(注３) 99.8％ 100.0％ 100.0％
自己資本利益率(注４) △0.8％ △1.4％ △1.3％
第１期（平成19年５ 第２期（平成20年３
月21日∼平成20年２ 月１日∼平成21年２
月29日） 月28日）
営業収益 −円 −円
経常利益（△損失） △30,998,711円 △39,963,950円
中間（当期）純利益（△純
△30,998,711円 △39,963,950円
損失）(注２)
出資持分総額 1,600,600,000円 1,599,800,000円
発行済出資持分の総数 16,006口 15,998口
純資産額 1,569,601,289円 1,528,956,085円
総資産額 1,573,245,415円 1,528,971,575円
１口当たり純資産額 98,063円 95,571円
１口当たり中間（当期）純
△1,937円 △2,496円
利益（△純損失）(注２)
自己資本比率(注３) 99.8％ 100.0％
自己資本利益率(注４) △2.0％ △2.6％
(注１) 記載した数値は、特に記載のない限りいずれも記載未満の桁数を切り捨てにより表示しておりま
す。
(注２) 分配前当期（中間）純利益（△純損失)によっております。
(注３) 自己資本比率＝期末純資産額／期末総資産額（小数点第２位四捨五入）
(注４) 自己資本利益率＝当期（中間）純利益（△純損失）／期首期末の純資産額の平均（小数点第２位
四捨五入）
2/15
EDINET提出書類
株式会社ＵＷマカオ・プロジェクト５(E21211)
半期報告書（内国有価証券投資事業権利等）
（２）【組合等の出資総額】平成21年８月31日現在の組合等の出資総額、組合等が発行する出資持分総数及び
発行済出資持分の総数は以下の通りです。
出資総額 1,599,800,000円
本匿名組合等が発行する出資持分総数 15,998口
発行済出資持分の総数 15,998口
最近５年間における出資持分総額及び発行済み出資持分の増減は以下の通りです。
発行済出資持分総額（口） 出資持分総額（円）
年月日 摘要 備考
増減 残高 増減 残高
平成19年 匿名組合出資
16,006 16,006 1,600,600,000 1,600,600,000
５月21日 （注１）
平成21年 匿名組合出資
-8 15,998 800,000 1,599,800,000
1月21日 （注2）
（注1）１口当たり発行価格100,000円にて、本匿名組合が成立しました。
（注2）匿名組合員の破産により、8口の匿名組合契約が終了しました。
（３）【その他】
①半期報告書提出前６月以内において、訴訟事件その他組合等に重要な影響を及ぼした事実及び重要な影響を
及ぼすことが予想される事実
該当事項はありません。
②契約又は規約の変更、事業譲渡又事業譲受、出資の状況その他の重要事項
イ．契約又は規約の変更
該当事項はありません。
ロ．事業譲渡又は事業譲受
該当事項はありません。
ハ．出資の状況その他の重要事項
投資先会社の株式は、本書の提出日現在において営業者が全て取得しています。
ニ．営業者は、証券取引法等の一部を改正する法律（平成18年法律第65号）附則第48条第１項に規定する特
例投資運用業務に関する届出を行っています。
③訴訟事件その他組合等に重要な影響を及ぼすことが予想される事実
該当事項はありません。
3/15
EDINET提出書類
株式会社ＵＷマカオ・プロジェクト５(E21211)
半期報告書（内国有価証券投資事業権利等）
本書に関連する用語
「投資先会社」とは、英領バージン諸島の法律に基づき設立された法人であるUW マカオ5号リミテッド（英語
名：UW Macau Gogo Limited主たる営業所所在地：Suite 3609, 36/F, Two International Finance
Centre, 8 Finance Street, Central, Hong Kong）をいいます。
「匿名組合」とは、商法第535条に基づく匿名組合契約をいいます。
「営業者」とは、本匿名組合の営業者たる株式会社ＵＷマカオ・プロジェクト５（本店所在地：東京都豊島区
西巣鴨一丁目36番14号）をいいます。
「本営業」とは、本匿名組合契約に基づき、営業者が遂行する本匿名組合契約第５条に定める事業をいいます。
「本匿名組合」とは、本匿名組合契約に基づいて組成される匿名組合をいいます。
「本匿名組合契約」とは、ＵＷマカオ・プロジェクト５投資事業匿名組合愛称マカオドリームに関して締結
される匿名組合契約をいいます。
4/15
EDINET提出書類
株式会社ＵＷマカオ・プロジェクト５(E21211)
半期報告書（内国有価証券投資事業権利等）
２【組合等の運用状況】
（１）【投資状況】
本匿名組合の営業者である株式会社ＵＷマカオ・プロジェクト５は、投資先会社であるＵＷマカオ５号リミ
テッド（バージン諸島籍）の株式を100％所有しております。投資先会社ＵＷマカオ５号リミテッドは、主にマ
カオに所在する居住不動産、マカオ関連の上場株式に投資します。
1. 組合
（平成21年８月31日現在）
資産の種類 保有総額（円） 対総資産比率（％）
投資有価証券 1,435,943,140 95.2
現金及び預金 47,140,839 3.1
預け金（不動産一部支払い） − −
その他の資産 26,193,985 1.7
資産合計 &nb
a000
sp; 1,509,277,964 100.0
（平成21年８月31日現在）
金額（円） 対総資産比率（％）
負債総額 550,250 0.0
純資産総額 1,508,727,714 100.0
負債・純資産合計 1,509,277,964 100.0
2. 投資先会社の保有資産
①保有投資有価証券
該当事項はありません。
②保有投資不動産
投資先会社の事業年度末は毎年11月30日です。投資先会社の平成21年8月31日現在における（未監査）、保有投
資不動産の内容は以下となります。
なお、投資先会社は、本書提出日現在において、以下の投資不動産をいずれも取得しておりますが、これらの投
資不動産は開発中物件とみなされるため、その現在の権利形態は「予約権」です。
5/15
EDINET提出書類
株式会社ＵＷマカオ・プロジェクト５(E21211)
半期報告書（内国有価証券投資事業権利等）
（平成21年８月31日）
ノバシティタワー9 23F A、B、C、D 18F A、B
物件名称
タワー15 22F A、B、C、D、E、F 20F D 8F A、B、Dの計16室（16戸）
不動産用途と種類 居住用不動産のユニット
所在地 マカオタイパ島廣東大馬路
タワー9 23F
A:2,503 B:1,983 C:1,974 D:2,503
タワー9 18F
A:2,503 B:1,983
延べ床面積 タワー15 22F
単位：平方フィート A:1,731 B:1,518 C:1,338 D:1,559 E:1,630 F:1,331
タワー15 20F
D:1,559
タワー15 8F
A:1,731 B:1,518 D:1,559
平成19年7月25日：タワー9 23F A、B、C、D18F A、B
取得日
平成19年9月13日：タワー15 22F A、B、C、D、E、F 20F D 8F A、B、D
管理会社 ノバシティ・プロパティマネージメントリミテッド
タワー9 23F
A:82,711,571B:64,264,294 C:63,749,773 D:82,448,034
タワー9 18F
A:79,448,788 B:61,917,602
タワー15 22F
取得価格
A:60,890,998B:55,174,850 C:50,177,790 D:57,161,486
単位：円
E:59,769,707 F:50,348,421
タワー15 20F
D:56,515,524
タワー15 8F
A:56,162,074 B:50,994,383 D:52,859,139
6/15
EDINET提出書類
株式会社ＵＷマカオ・プロジェクト５(E21211)
半期報告書（内国有価証券投資事業権利等）
ノバシティ駐車場RC（１階）8、9、10、11、12、286、287、288、
289、290、291、292、293、294、393、
物件名称 394、395、396、397、398、399、400、
401
SL（２階）1、2、3、4、5、310、311、312
不動産用途と種類 駐車場スペース
所在地 マカオタイパ島廣東大馬路
平成19年７月25日：RC286、RC287、RC288、SL310、SL311、SL312
平成19年９月13日：RC8、RC9、RC10、RC11、RC12、SL1、SL2、SL3、SL4、SL5
取得日
平成20年１月24日：RC289、RC290、RC291、RC292、RC293、RC294、RC393、RC394、
RC395、RC396、RC397、RC398、RC399、RC400、RC401
管理会社 ノバシティ・プロパティマネージメントリミテッド
RC286、RC287、RC288：
各3,682,908
RC8、RC9、RC10、RC11、RC12、SL310、SL311、SL312：
各3,410,100
取得価格
SL1、SL2、SL3、SL4、SL5
単位：円
各3,157,500
RC289、RC290、RC291、RC292、RC293、RC294、RC393、RC394、RC395、
RC396、RC397、RC398、RC399、RC400、RC401
各3,473,250
香港ドル/円レートは、１香港ドル＝12.63円を採用しています。
7/15
EDINET提出書類
株式会社ＵＷマカオ・プロジェクト５(E21211)
半期報告書（内国有価証券投資事業権利等）
（２）【運用実績】
本匿名組合の総資産額、純資産額及び１口当たりの純資産額は以下の通りです。
なお、総資産額、純資産額及び１口当りの純資産額を期中において算出していないため、各月末の推移は記載
しておりません。
①【純資産等の推移】
年月日 総資産 純資産額 １口当たりの純資産額
平成21年２月28日 1,528,971,575円 1,528,956,085円 95,571円
平成21年８月31日 1,509,277,964円 1,508,727,714円 94,307円
②【分配の推移】
事業年度 分配総額 １口当たりの分配の額
第２期（平成20年３月１日∼平
−円 −円
成21年２月28日）
第３期中（平成21年３月１日∼
−円 −円
平成21年８月31日）
③【自己資本利益率（収益率）の推移】
事業年度 自己資本利益率（又は収益率）
第２期（平成20年３月１日∼平成21年２月28日） △2.6％
第３期中（平成21年３月１日∼平成21年８月31日） △1.3％
（３）【販売及び払戻しの実績】
計算期間 販売数量 買戻数量
平成20年12月１日∼平成21年11
0口 8口
月30日）
（注）本匿名組合契約の解除は、契約期間中は本匿名組合契約又は商法の規定（商法第540条）による場合を
除き、原則として認められていません。したがいまして、本匿名組合契約上出資の払戻しを予定しておらず、実
績に関する当該事項はありません。
8/15
EDINET提出書類
株式会社ＵＷマカオ・プロジェクト５(E21211)
半期報告書（内国有価証券投資事業権利等）
３【資産運用会社の概況】
（１）【資本金の額】
①名称
株式会社ＵＷマカオ・プロジェクト５
②資本金の額
金100万円（本書提出日現在）
（２）【運用体制】
本匿名組合の運営は、事務受託会社であるユナイテッドワールド証券株式会社の助言に基づき本匿名組合の
営業者である株式会社ＵＷマカオ・プロジェクト５が行います。
営業者の意思決定は、投資顧問会社であるユナイテッドワールド投資顧問株式会社の助言に従い、取締役の
決定によって、又は当該出資に法令上株主総会決議が必要な場合は取締役の決定及び株主総会の決議によって
なされます。
なお、投資顧問会社は、本匿名組合投資基準書に定める資産運用の対象及び方針に従い助言を行います。
（３）【大株主の状況】
本書の提出日現在、営業者の株主比率は、以下のとおりです。
比率（％）
名称 住所 所有株式数（株）
（注）
一般社団法人ＵＷＭＰ５ 東京都豊島区西巣鴨一丁目36番14号 20 100
合計 20 100
（注）比率とは、発行済株式総数に対する所有株式数の比率をいいます。
9/15
EDINET提出書類
株式会社ＵＷマカオ・プロジェクト５(E21211)
半期報告書（内国有価証券投資事業権利等）
（４）【役員の状況】
本書の提出日現在、営業者の役員の主な略歴は、以下のとおりです。
役職名 氏名 主要略歴 所有株式数
代表取締役 阿部幸宣 1977年私立創価大学経済学部卒業
同年株式会社西友横須賀支店家庭用品課オーディ
オVTR販売係長
1981年株式会社東京相和銀行港南台支店営業 0
1984年シティバンク、エヌ、エイ在日支店
経理部税務課ヴァイス・プレジデント
1999年阿部国際会計事務所所長（税理士）
2006年SUパートナーズ税理士法人代表パートナー
（税理士）
2007年株式会社ＵＷマカオ・プロジェクト５取締役
（５）【事業の内容及び営業の概況】
営業者である株式会社ＵＷマカオ・プロジェクト５は現在、本営業のほか匿名組合の運営を行っておりませ
ん。
10/15
EDINET提出書類
株式会社ＵＷマカオ・プロジェクト５(E21211)
半期報告書（内国有価証券投資事業権利等）
４【組合等の経理状況】
（ⅰ）財務諸表の作成方法について
本匿名組合の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52年大
蔵省令第38号。以下「中間財務諸表等規則」という。）に基づいて作成しております。
（ⅱ）監査証明について
当組合は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、前中間会計期間（平成20年３月１日から平
成20年８月31日まで）の中間財務諸表について、並びに、当中間会計期間（平成21年３月１日から平成21
年８月31日）の中間財務諸表について、九段監査法人による中間監査を受けております。
11/15
EDINET提出書類
株式会社ＵＷマカオ・プロジェクト５(E21211)
半期報告書（内国有価証券投資事業権利等）
（１）【中間貸借対照表】
（単位：円）
前中間会計期間 当中間会計期間
(平成20年８月31日) (平成21年８月31日)
資産の部
流動資産
現金及び預金 95,499,793 47,140,839
その他 16,198,403 13,799,985
流動資産合計 111,698,196 60,940,824
固定資産
投資その他の資産
関係会社株式 1,435,943,140 1,435,943,140
−
関係会社長期貸付金 12,394,000
投資その他の資産合計 1,435,943,140 1,448,337,140
固定資産合計 1,435,943,140 1,448,337,140
資産合計 1,547,641,336 1,509,277,964
負債の部
流動負債
−
未払金 550,250
流動負債合計 − 550,250
負債合計 − 550,250
純資産の部
出資総額 1,600,600,000 1,599,800,000
剰余金
繰越剰余金 △30,998,711 △70,843,915
△21,959,953 △20,228,371
分配前中間純損失（△）
剰余金合計 △52,958,664 △91,072,286
純資産合計 1,547,641,336 1,508,727,714
負債純資産合計 1,547,641,336 1,509,277,964
12/15
EDINET提出書類
株式会社ＵＷマカオ・プロジェクト５(E21211)
半期報告書（内国有価証券投資事業権利等）
（２）【中間損益計算書】
（単位：円）
前中間会計期間 当中間会計期間
(自平成20年３月１日 (自平成21年３月１日
至平成20年８月31日) 至平成21年８月31日)
営業収益
− −
投資収益
営業収益合計 − −
営業費用
販売費及び一般管理費
支払報酬 21,583,511 19,582,756
支払手数料 220,080 217,140
営業者報酬 250,000 250,000
その他 25,909 2,930
販売費及び一般管理費合計 22,079,500 20,052,826
営業費用合計 22,079,500 20,052,826
営業損失（△） △22,079,500
937e
△20,052,826
営業外収益
受取利息 119,547 14,655
営業外収益合計 119,547 14,655
営業外費用
−
為替差損 190,200
営業外費用合計 − 190,200
経常損失（△） △21,959,953 △20,228,371
分配前中間純損失（△） △21,959,953 △20,228,371
13/15
EDINET提出書類
株式会社ＵＷマカオ・プロジェクト５(E21211)
半期報告書（内国有価証券投資事業権利等）
（３）【注記】
前中間会計期間 当中間会計期間
（自平成20年3月1日 （自平成21年3月１日
至平成20年8月31日） 至平成21年8月31日）
（中間財務諸表作成のための基本となる重要な事項） （中間財務諸表作成のための基本となる重要な事項）
1．資産の評価基準及び評価方法 1．資産の評価基準及び評価方法
(1)有価証券 (1)有価証券
子会社株式 子会社株式
移動平均法による原価法を採用しております。 同左
（リース取引関係） （リース取引関係）
該当事項はありません。 該当事項はありません。
（有価証券関係） （有価証券関係）
時価評価されていない主な有価証券 時価評価されていない主な有価証券
内容中間貸借対照表計上額 内容中間貸借対照表計上額
子会社株式1,435,943,140円 子会社株式1,435,943,140円
（デリバティブ取引関係） （デリバティブ取引関係）
該当事項はありません。 該当事項はありません。
（ストック・オプション等関係） （ストック・オプション等関係）
該当事項はありません。 該当事項はありません。
（持分法損益等） （持分法損益等）
該当事項はありません。 該当事項はありません。
（企業結合等関係） （企業結合等関係）
該当事項はありません。 該当事項はありません。
（１口当たり情報）
前中間会計期間 当中間会計期間
（自平成20年3月1日 （自平成21年3月１日
至平成20年8月31日） 至平成21年8月31日）
１口当たり純資産額 96,691円 １口当たり純資産額 94,307円
１口当たり分配前中間純損失 △1,371円 １口当たり分配前中間純損失 △1,264円
潜在投資口調整後１口当たり分配前中間純利益について
潜在投資口調整後１口当たり分配前中間純利益について
は、潜在投資口がないため記載しておりません。
は、潜在投資口がないため記載しておりません。
（注）１口当たり分配前中間純利益(△純損失)の算定上の基礎
前中間会計期間 当中間会計期間
項目 （自平成20年3月1日 （自平成21年3月１日
至平成20年8月31日） 至平成21年8月31日）
分配前中間純損失（円） △21,959,953 △20,228,371
普通投資主に帰属しない金額（円） - -
普通投資口に係わる分配前中間純損失
△21,959,953 △20,228,371
（円）
期中平均投資口数（口） 16,006 15,998
（重要な後発事象）
前中間会計期間 当中間会計期間
（自平成20年3月1日 （自平成21年3月１日
至平成20年8月31日） 至平成21年8月31日）
該当事項はありません。 該当事項はありません。
14/15
EDINET提出書類
株式会社ＵＷマカオ・プロジェクト５(E21211)
半期報告書（内国有価証券投資事業権利等）
独立監査人の中間監査報告書
平成21年11月26日
UWマカオ・プロジェクト５投資事業匿名組合
営業者株式会社UWマカオ・プロジェクト５
取締役阿部幸宣殿
九段監査法人
指定社員
公認会計士 大網英道㊞
業務執行社員
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「組合等の経理
状況」に掲げられているUWマカオ・プロジェクト５投資事業匿名組合の平成21年３月１日から平成22年
２月28日までの第３期事業年度の中間会計期間（平成21年３月１日から平成21年８月31日まで）に係る
中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表及び中間損益計算書について中間監査を行った。この中間財務
諸表の作成責任は経営者にあり、当監査法人の責任は独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表明
することにある。
当監査法人は、我が国における中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査の基準は、当監査
法人に中間財務諸表には全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者の判断を損なうよ
うな重要な虚偽の表示がないかどうかの合理的な保証を得ることを求めている。中間監査は分析的手続
等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続を適用して行われている。当監査法人は、中間監
査の結果として中間財務諸表に対する意見表明のための合理的な基礎を得たと判断している。
当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作
成基準に準拠して、UWマカオ・プロジェクト５投資事業匿名組合の平成21年８月31日現在の財政状態及
び同日をもって終了する中間会計期間（平成21年３月１日から平成21年８月31日まで）の経営成績に関
する有用な情報を表示しているものと認める。
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はな
い。
以上
※上記は、中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（半期報告
書提出会社）が別途保管しております。
15/15