ファイナンスの理解に必要な会計の基本（1）
――財務3表は大枠をざっくり把握する

「ファイナンス」や「ファイナンス理論」と聞いて、みなさんはどんなことを連想しますか？ファイナンスとは端的に言えば、「企業や事業の価値を最大化するためにはどうすればいいかを理論的に考えるためのツール」です。本連載では、モーニングスター株式会社代表取締役社長の朝倉智也氏の著書『一生モノのファイナンス入門』の内容をベースに、ファイナンスの基本のキからわかりやすくお伝えしていきます。

財務3表を読むためのポイント

前回ご説明したように、ファイナンスを学んで「企業の未来」を語れるようになるためには、まずその前提となる「企業の過去・現在の状況を正しく把握する力」をつける必要があります。

そこで今回から数回にわたっては、「企業の過去・現在」を示す財務3表を読み解くポイントをご紹介していきます。

朝倉智也（あさくら・ともや）モーニングスター株式会社代表取締役社長（東証JASDAQ上場企業）1966年生まれ。1989年慶應義塾大学文学部卒。銀行、証券会社にて資産運用助言業務に従事した後、95年米国イリノイ大学経営学修士号取得（ＭＢＡ）。同年、ソフトバンク株式会社財務部にて資金調達・資金運用全般、子会社の設立および上場準備を担当。98年モーニングスター株式会社設立に参画し、2004年より現職。第三者投信評価機関の代表として、常に中立的・客観的な投資情報の提供を行い、個人投資家の的確な資産形成に努めるとともに、各上場企業には、戦略的ＩＲ（Investor Relations：インベスター・リレーションズ）のサポートも行っている。他にＳＢＩグループ各社の重要な役員を兼任する。著書に『30代からはじめる投資信託選びでいちばん知りたいこと』（ダイヤモンド社）、『低迷相場でも負けない資産運用の新セオリー』（朝日新聞出版）、『新版投資信託選びでいちばん知りたいこと』（ダイヤモンド社）などがある。

財務3表については、本を読むなどして勉強したことがあるという方は多いと思います。それでも、なかなか「財務3表が読めるようになった」という実感を持つのは難しいものでしょう。

「財務3表に載っている項目が、細かすぎてわからないものがある」

「個別の企業の財務3表を見ても、その企業がどういう状態なのかを自分の言葉で説明できず、自信を持って『読めた』と言えない」

読者の皆さんの中には、こうした“消化不良”の状態に陥っている方もいらっしゃるのではないかと思います。

実は、ビジネスパーソンが押さえておくべき「財務3表を読むためのポイント」は、さほど多くはありません。

多くのビジネスパーソンは財務3表の細部まで理解する必要はなく、企業の全体像をつかめれば十分だからです。

そこで本連載では、財務3表を見る上で本当に重要な点だけに絞って、「大枠をざっくり把握する方法」の体得を目指して解説を進めていきます。