投資家が注目する意外な斜陽産業株とは?
連騰を続ける日経平均。主力銘柄が牽引役なのは確かだが、負けじと中小型株にも期待がかかる。いや、これから“大化け”を期待するなら、中小型株しかないと言っていい。そんな有望視される中小型株のなかでも特におススメな銘柄を、「株の賢者」たちが大推薦!
中小型株を選ぶなら、他社にない“面白み”を探すべし
’12年に株価予想を39回連続で当てた“福の神”ことSBI証券シニアアナリストの藤本誠之氏にどのように銘柄を見極めるべきかを聞いた。
「ひとつは、ニッチで斜陽なマーケットにあるトップシェアの企業です。伸び盛りの業界に目を付けるのもいいのですが、成長マーケットは競争も激しく新規参入も多い。個別の成長銘柄を見分けるのは難しいでしょう」
そのいい例がパチンコ業界。同業界にはメーカーが30社以上もあるが、上場企業はわずか4社。人口減少社会では小さい企業から淘汰され、その分の売り上げは上場企業へと流れる。
「ニッチな分野の上場企業とは、いわばその業界の“勝ち組”なのです。けれど縮小傾向のマーケットは値動きが少なく放置されがち。そのなかに割安な銘柄もあるのです。それを今、仕込んでおけば成長の見込みは高い」
ただ、ニッチな市場でも寡占市場は狙うべきではないという。
「トップ企業のシェアは最大で3割程度の分野がいい。あまりシェアが大きいと、同業他者が消えてもあまり影響を受けません。7割以上が未上場の市場が理想ですね」
例えば葬儀市場がそうだ。業界のほとんどが家族経営の小規模企業が占め、下記に上げたティアの成長は著しい。
そしてもうひとつは、他社にマネできない特徴のある企業。週に3回は新規上場企業の社長と面会し、企業の強みをリサーチしている藤本氏なだけに、数々のユニークな企業から選りすぐりの銘柄を教えてくれた。
「まずは社会保険労務士向けのソフトを制作しているエムケイシステム。そして牡蠣の卸しと飲食店を展開するヒューマンウェブ。さらに音声解析のALBERTなどです。他者と一線を画す企業には可能性があります。今は設備投資などで利益は少ないかもしれません。けれど売り上げが伸びているなら成長が見込めるでしょう」
これらのニッチで特徴のある企業は、7~8月に仕入れ、半年から1年と比較的長く持つことがお勧めとのことだ。
◆ティア(東1-2485)640円/100株
【最低購入金額】6万4000円
【目標値】1000円
【買い時額】640円
【損切り】560円
【PER】19.1倍
【PBR】3.90倍
【配当利回り】1.01%
◆ヨシックス(東J-3221)3240円/100株
【最低購入金額】32万4000円
【目標値】5000円
【買い時額】3500円前後
【損切り】2800円
【PER】13.7倍
【PBR】2.64倍
【配当利回り】0.67%
◆エムケイシステム(東J-3910)8920円/100株
【最低購入金額】89万2000円
【目標値】1万7000円
【買い時額】1万円前後
【損切り】7650円
【PER】35.01倍
【PBR】6.34倍
【配当利回り】0.56%
◆ALBERT(東マ-3906)3280円/100株
【最低購入金額】32万8000円
【目標値】5000円
【買い時額】3500円まで
【損切り】2800円
【PER】61.89倍
【PBR】15.44倍
【配当利回り】―
◆ヒューマンウェブ(東マ-3224)2428円/100株
【最低購入金額】24万2800円
【目標値】5000円
【買い時額】3000円前後
【損切り】2200円
【PER】17.83万倍
【PBR】3.22倍
【配当利回り】―
【藤本誠之氏】
SBI証券。投資調査部シニアマーケットアナリスト。オールアバウト株式ガイド。『Yahoo!ファイナンス 株価予想39連勝』して“福の神”と呼ばれる。『上がる優待株を買いなさい』が発売予定
※株価などのデータは5月29日終値
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