東京マーケット・サマリー・最終（22日）

レートは終値（前日比または前週末比）、安値─高値

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＜外為市場＞　１７時現在

　ドル／円　１０９．０９／１１円　　　ユーロ／ドル　１．４８６４／６９ドル

　ユーロ／円　１６２．１４／１８円

　午後５時のドル／円は、前日ニューヨーク市場の午後５時時点から上昇、１０９円付近

で取引されている。夕方にかけての取引で、前日同様クロス円買いが優勢となり、ユーロ

／円は一時きょうの高値１６２．４０円をつけた。ＣＴＡ（商品投資顧問業者）によるシ

ョートカバー的な動きとの見方を示している。

　一方、通貨オプション市場のドル／円JPY=の予想変動率（インプライド・ボラティリ

ティ）は、１０．５％付近と前日１０．２％から小幅上昇した。大手証券関係者によると、

前日夕方から円買いが進んだことで、前日ＮＹ市場からきょうの東京市場朝方にかけて

１０．８％まで上昇していた。

レポート全文： [JPY/J]

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＜株式市場＞

　日経平均　１２６６６．０４円（８６．１７円安）

　　　　　　１２６３１．９４円─１２７３２．６９円　出来高　１４億７３２２万株

　東京株式市場では日経平均が４日続落。東証１部売買代金が１兆５０３５億円と今年最

低に落ち込むなか、朝方は先物主導で下値を試したが、先物売りが一巡すると日経平均も

動意を失った。後場の日経平均の上下値幅は５０円に満たず、下値メドとして意識されて

いる７月安値（１万２６７１円３４銭）水準でこう着した。

　東証１部の騰落は、値上がり６６９銘柄に対し値下がり９２２銘柄、変わらずが

１２０銘柄だった。　

レポート全文： [.TJ]

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＜短期金融市場＞　　１７時３０分現在

　無担保コール翌日物金利（加重平均レート）　０．５０３％

　３カ月物ＦＢ（政府短期証券）流通利回り　　０．５６５％（変わらず）

　ユーロ円３カ月金先（０９年３月限）　　　　９９．２５５（─０．０２０）

　　　　　　　　　　　　　安値─高値　　　　９９．２５５─９９．２７０

　無担保コール翌日物の加重平均金利は０．５０３％（速報）となった。準備預金の

積みは順調に進んでいる。ターム物取引では、月末を挟む１週間程度のもので０．５３─

０．５３５％付近の取引で、今のところは大きな上昇はみられず。日銀の共通担保資金供

給オペ（本店、８月２５─９月３日）も案分レート０．５４０％と前回オペから横ばいの

落ち着いた結果だった。

　ユーロ円金先は下げ渋り。前日の米債安や国内債券市場の下落を受けて売りが先行した

ものの、一巡後はもみあい。債券が下げ幅を拡大したタイミングでも金先の下げは限定的

だった。景気後退懸念が根強いため、積極的に売りづらいとの声が多い。

　レポート全文： [JP/MJ]

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＜円債市場＞　　

　１０年国債先物中心限月・９月限（東証）１３７．６９（─０．３４）

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　１３７．５３─１３７．９０

　１０年最長期国債利回り（日本相互証券引け値）　１．４４０％（＋０．０３０）

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　１．４５５％─１．４２５％

　国債先物中心限月９月限は前日比３４銭安の１３７円６９銭と反落して引けた。高値警

戒感が浮上する中、米債安を受けて利益確定売りが先行。２６日の２０年債入札に備えて

現物長期・超長期ゾーンなどに調整売りが出たこともあり、先物９月限は一時５０銭安の

１３７円５３銭に下げ幅を広げる場面もあった。「現行の日銀政策金利を前提にすると、

金利水準が限界点まで低下していたことから、週末を控えていったん持ち高調整売りが優

勢だった」（国内証券）という。もっとも、株価が軟調に推移したことに加えて月末の年

限長期化や９月国債大量償還など好需給も意識されて急落後は下げ幅を縮小した。現物市

場は長期・超長期ゾーンを中心に軟調。１０年最長期国債利回り（長期金利）は一時同

４．５ベーシスポイント（ｂｐ）高い１．４５５％に上昇した。

　レポート全文： [JP/BJ]

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＜クレジット市場＞

政保債（公営）１０年　９．０─　　１０ｂｐ　銀行債（みずほ）５年　３０─３１ｂｐ

地方債（都債）１０年　９．５─１０．５ｂｐ　電力債（東電）１０年　２５─２７ｂｐ

　一般債市場では、高速道路機構<0#0905=JFI>の政保債に売り気配が観測された。オファ

ーは残存期間１０年で８ベーシスポイント（ｂｐ）程度。証券会社が買いの水準を探る目

的でタイトなオファーを出した。クレジット・デフォルト・スワップ（ＣＤＳ）市場で

は、指標となるｉＴｒａｘｘＪａｐａｎシリーズ９ITXCK5JA=GFIのプレミアムは小動

き。２１日の米クレジット市場の指数プレミアムが横ばい圏となったことに連動した。

米クレジット市場の混乱によって金融機関の損失がさらに膨らむことへの懸念が強く、プ

レミアムは高止まりしている。

　レポート全文： [.JPCR]

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＜スワップ市場＞

スワップ金利（１５時現在の気配）

　　　２年物　１．００％─０．９６％

　　　３年物 １．０９％─１．０５％

　　　４年物　１．１８％─１．１４％

　　　５年物 １．２７％─１．２３％

　　　７年物 １．４３％─１．３９％

　　１０年物 １．６７％─１．６３％

　スワップ金利は上昇。国債先物が週末を控えて持ち高調整売りに押されたことを受けて

７年ゾーンを中心に金利が上昇した。「金利低下に一服感が出たことで、４─７年ゾーン

には邦銀からと見られる払いが出ていた」（邦銀）という。前日夕方対比の金利上昇幅は

２年が１．５ベーシスポイント（ｂｐ）程度、３年が２．２５ｂｐ程度、５年が３．２５

ｂｐ程度、７年が３．７５ｂｐ程度、１０年が３．５ｂｐ程度、２０年が３．２５ｂｐ程

度、３０年が３ｂｐ程度。

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　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　［東京　２２日　ロイター］

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