”タートルズ流”資金管理＆リスク管理術
■恐怖の「破産確率」!
「投資の世界では『破産の確率』という統計が知られています。ある条件のとき、どのくらいの確率で破産、資金がゼロとなってしまうかを計算したものです」
リスクリワード比が１ってことは、平均利益１万円のとき平均損失も１万円ということになる。すでに取引を始めている人は、過去の取引履歴から自分の勝率やリスクリワード比を計算してみよう。
■勝率６０％でも資金管理を怠ると破産する確率は高い!
リスクリワード比が１で勝率が６０％だったら、儲かりそうに感じる。１０回取引したら６勝４敗。６万円儲かって損は４万円だから差し引き２万円の儲け。破産する可能性なんてゼロに思えるのだが、そうではないらしい。
「たとえ勝率が６０％でも連敗することがあるからです。そのときに１取引あたり資金の３０％、４０％と多くの量で取引していると、破産する可能性が非常に高まるんです。絶対に避けなければいけません。取引量を少なくすれば破産確率は低まりますが、今度は利益が少なくなり、取引しても儲からなくなってしまいます」
このジレンマを解消すべく、適切な取引量をどう考えたらいいのだろうか。
■適切な取引量を計算してみよう
「最初の入口は自分の投資用資金がいくらあるのか、きちんと把握することです。これが意外と皆さんわかっていない。１００人中３０人くらいはわかっていないんです。投資用資金は、なくなっても生活に影響が出ないお金のうち、投資に使おうと決めた金額です。将来使う予定のあるお金ではありませんし、決して借金をして投資用資金に回したりしてはいけません」
向こう数カ月分の生活費は現金で確保しておかないといけないし、家族がいる人だったら子どもの教育費や家のローンだってあるかも。近い将来に予定された支出も考えないといけないから、投資用資金の把握って意外と簡単じゃない。預金通帳とにらめっこしつつ、ライフプランも考えてＦＸにいくら回せるだろうかと計算してみよう。