ネットで入手可能な、期待リターンとリスク、相関係数データ(2014年7月)
2010年にまとめた「ネット上で入手可能な、期待リターンとリスク、相関係数のデータ」という記事には今でも継続して検索サイトからのアクセスがありますが、内容が古くなっていますので2014年7月現在の情報にアップデートします。
「期待リターン」と「リスク」の公表データとしてGPIF（年金積立金管理運用独立行政法人）の現在最新と思われる内容がこちら（平成25年6月基本ポートフォリオ変更時資料）。リーマン・ショック後のデータが含まれるようになっていますね。
「年金積立金管理運用独立行政法人の中期計画（基本ポートフォリオ）の変更」
| 期待リターン | リスク | |
| 国内債券 | 3.0％ | 6.5％ |
| 国内株式 | 4.8％ | 22.48％ |
| 外国債券 | 3.2％ | 12.90％ |
| 外国株式 | 5.0％ | 22.48％ |
| 短期資金 | 1.9％ | 3.59％ |
相関係数
| 国内債券 | 国内株式 | 外国債券 | 外国株式 | 短期資金 | |
| 国内債券 | 1.00 | ||||
| 国内株式 | 0.199 | 1.00 | |||
| 外国債券 | -0.025 | -0.063 | 1.00 | ||
| 外国株式 | 0.001 | 0.494 | 0.577 | 1.00 | |
| 短期資金 | 0.504 | 0.096 | 0.009 | -0.022 | 1.00 |
KKR（国家公務員共済組合連合会）
「基本ポートフォリオの見直しについて 附属資料(H25.10.18)」
| 期待リターン | リスク | |
| 国内債券 | 1.0％ | 2.0％ |
| 国内株式 | 4.2％ | 18.0％ |
| 外国債券 | 1.8％ | 10.0％ |
| 外国株式 | 5.0％ | 20.0％ |
| 短期資金 | 0.1％ | 0.1％ |
相関係数
| 国内債券 | 国内株式 | 外国債券 | 外国株式 | 短期資金 | |
| 国内債券 | 1.0 | ||||
| 国内株式 | 0.0 | 1.0 | |||
| 外国債券 | 0.2 | 0.3 | 1.0 | ||
| 外国株式 | 0.0 | 0.7 | 0.5 | 1.00 | |
| 短期資金 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1.0 |
最後にニッセイ基礎研究所 ニッセイ基礎研REPORT2011年10月号より「下方リスクを重視した年金資産配分」
イボットソン・アソシエイツが提供元のデータの様です。
| 期待リターン | リスク | |
| 国内債券 | 1.50％ | 2.01％ |
| 国内株式 | 5.00％ | 18.14％ |
| 外国債券 | 2.50％ | 9.66％ |
| 外国株式 | 5.00％ | 20.46％ |
相関係数
| 国内債券 | 国内株式 | 外国債券 | 外国株式 | 短期資金 | |
| 国内債券 | 1.00 | ||||
| 国内株式 | -0.31 | 1.00 | |||
| 外国債券 | 0.06 | 0.33 | 1.00 | ||
| 外国株式 | -0.16 | 0.69 | 0.53 | 1.00 |
さて実際に、これらのデータを用いて最適なアセットアロケーションを求めるには、以下の山崎元氏のコラムが参考になります。
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