一般的に資産運用におけるリスクとは「価格変動の幅」を意味します。安定的かつ長期的に資産を守っていくには、リスクを最小限に抑える必要があります。異なる値動きの資産を組み合わせることにより、リスク低減が可能となります。

景気は、回復期と後退期を循環するというのが一般的な通説となっております。これまでの世界経済を見ても、ITバブルのような景気回復期とリーマンショックのような景気後退期を繰り返してきました。各市場の傾向や特徴をつかみ、景気循環に合わせた投資・運用の管理することが重要となります。

資産運用における重要な考え方に、「一つのバスケットにすべての卵を入れてはいけない」という格言が存在します、一つの投資先に集中して資産を投げるのではなく、いろいろなものに分散投資することが大切です。異なる種類の資産を組み合わせ、ポートフォリオを組むことで、個別資産の値動きを分散させます。景気循環に左右される資産の一方的な変動リスクを下げることで、安定的なパフォーマンスが期待できます。