Bitcoinについて 2014年3月4日版

Bitcoinについて 2014年年3⽉月

ヤフオク！での取り扱い

Y!NEWSビジネス

乱⾼高下する為替レート http://bitcoincharts.com/charts/BitstampUSD

稼働中の闇サイトも多数 Silkroad 2.0が再開された他、類似サイトも多数 Tor Hidden Serviceの Onionドメイン上で開設 Duck Duck Go等で検索索可能

Bitcoinとは •  運営者のいない暗号貨幣の⼀一種 –  –  –  –  スマホやPCで簡単に個⼈人間決済が可能取引履履歴を分散データベースで公開ネットワーク全体を超える計算能⼒力力がないと偽造は困難管理理通貨と異異なり貨幣供給量量と発⾏行行上限は仕様で規定 •  電⼦子マネーやポイントとの違い –  –  –  –  –  独⾃自の為替レートを持ち転々譲渡で信⽤用創造し得る発⾏行行残⾼高が決まっており管理理通貨よりもインフレに強いネットに繋がっていれば個⼈人間で簡単に国際決済できる役務提供や払い戻しを約束していない考案者や初期の参加者は多額の値上がり益を得た模様

他の決済⼿手段との⽐比較現⾦金金電⼦子マネーポイント暗号貨幣発⾏行行者中央銀⾏行行運営会社運営会社 -‐‑‒ 信⽤用創造 ○ × × ○ 価値の根拠国家信⽤用準備⾦金金準備⾦金金交換実績発⾏行行残⾼高中央銀⾏行行準備⾦金金⾒見見合い準備⾦金金⾒見見合いアルゴリズム通貨発⾏行行益負債 × × 値上がり益決済⼿手数料料両替・送⾦金金両替・送⾦金金発⾏行行送⾦金金（不不定）法的保護 ○ ○ ○ × 交換性通貨圏内国内国内オンライン価値指標性 ○ 現⾦金金連動現⾦金金連動 △ 価値蓄積性 ○ × × △ 投機性 △ × × ○ プライバシー匿匿名取引⾮非公開取引⾮非公開全取引公開識識別⾮非特定リスクインフレ偽札破綻・不不正破綻・不不正停⽌止・不不正

為替としての認知 2013年年8⽉月9⽇日からBloombergがTickerを表⽰示為替表⽰示アプリaCurrencyが対応

操作の流流れ Blockchain ⽀支払画⾯面 QRコード撮影取引履履歴受取画⾯面

なぜBitcoinを使うのか •  •  •  •  •  •  •  決済・為替⼿手数料料の節約 24時間365⽇日世界中に送⾦金金可能⼝口座開設の容易易さと匿匿名性外為規制の回避預⾦金金課税・ペイオフの回避管理理通貨・量量的緩和への不不信感インフレ対策・投機

•  •  通貨と⽐比べた流流通規模世界規模：1兆円以下の国の貨幣流流通量量に相当リトアニア 42,086,555,101 クロアチア 56,441,607,483 スーダン 58,768,800,833 ※ 数字は、2012年年のGDP（USD) 　ただし、オマーンのみ2011年年オマーン 69,971,912,138

•  •  決済取扱⾼高の⽐比較 1⽇日当たりの取扱⾼高は、Western Union（WU) と同等規模 1⽇日当たりの取引回数は、例例えばWUの10分の1と⽐比較的少なく、トランザクション当たりの取扱⾼高が⼤大きい $16,518 Visa, Inc. $9,863 9,358 MasterCard Inc. China UnionPay 21,260 $7,562 -‐‑‒ $2,434 1,452 American Express Co. $438 1,184 Discover (PULSE Network) Paypal $397 770 Discover (Discover Network) $299 505 Western Union Company $216 63 Bitcoin $212 7 Xoom Corp $15 3 $0 $5,000 $10,000 Daily Transaction Volume （百万⽶米ドル） $15,000 $20,000 Daily Transaction Quantity（万回） $25,000

取引⾼高の推移 (USD)

1⽇日あたりの取引件数

他の決済⼿手段との⽐比較 Bitcoinの平均取引額 742ドルは⽇日本のクレジットカード決済 (6000円)、電⼦子マネー (約900円) デビットカード (約45000円) よりもかなり⾼高い Bitcoinは主としてマイクロペイメントに使われている訳ではない⽇日本銀⾏行行決済システムレポート 2012-‐‑‒2013

取引あたり採掘費⽤用 ($32.9)

貨幣供給量量 (M1) の推移最低取引単位は0.01μBTC = 1 satoshi = 約1厘 (2013年年12⽉月のレート約1BTC=10万円で試算した場合) 約1,200万BTC発⾏行行され約2,100万BTCまで発⾏行行可 2140年年中に総流流通コインは頭打ちとなる予定

どこで使われているのか

Bitcoin ATMの登場

どこで使われているのか

Bitcoinのエコシステム Mining H/W 製造・販売 Miner Media 計算・⽣生成 Bitcoin P2P Network Payment wallet 取引決済⼿手段の提供 exchange 現⾦金金との交換銀⾏行行⼝口座現⾦金金経済

Bitcoin関連の新興企業 https://www.secondmarket.com/education/landing/bitcoin-‐‑‒ecosystem

Bitcoinの仕組み (概要) http://www.slideshare.net/11ro_̲yamasaki/bitcoin2 より抜粋

CPU消費量による正統性証明 2⽉月10⽇日のDoS攻撃 (概要) ! 支払人が「すごい計算能力」を持っている場合 •  偽造ブロックを後から承認するためには、⼤大量量のPoWを受取人が、前回と同じ公開鍵を使った場合解くためNW全体を超える⼤大量量の計算能⼒力力が必要となる支払人が「自分に送金」のような偽の取引を作成し •  Transaction Malleability問題支払い直後にブロックのチェーンを伸ばす計算ができる –  悪意あるノードが意図して⼤大量量の多重払いを撒き散らした場合、不不正なトランザクションの無効化で⼤大量量の⼿手戻りが⽣生じるため、 ! 「ネット全体」VS 「すごい計算能力」の競争約定に時間がかかる。従って偽造は困難でも取引の邪魔は可能

2014年年2⽉月の価格・取引⾼高

2⽉月7⽇日の価格・取引⾼高

MtGOX破綻理理由の仮説 •  取引展性を利利⽤用した不不正引き出し –  2⽉月に⼊入ってのMtGOXでの取引は約8.7万BTC –  不不正に引き出されたとされるのは85万BTC –  コインを詐取した者の⾝身元は容易易に特定可能 •  不不正侵⼊入によるワレットの秘密鍵詐取 –  詐取されたコインのBlockchainによる追跡は容易易 •  裁定取引・売り浴びせによる資⾦金金ショート –  2⽉月7⽇日まで他取引所と百数⼗十ドルの価格差 –  取引所といっても証券管理理・清算機関を兼務 –  ⼤大規模な裁定取引があった2⽉月7⽇日に引出停⽌止

原因解明のポイント •  不不正アクセスについての分析 –  不不正な出⾦金金による具体的な被害の有無 •  業務実態の把握 –  オークションか、マーケットメークか –  顧客資産は分別管理理されていたか •  現⾦金金⼝口座に対する調査 –  ⼊入⾦金金元・科⽬目・不不⾃自然な⼊入⾦金金の精査 •  Bitcoin取引に対する調査 –  他取引所での売買（逆鞘取引）がなかったか –  Bitcoinアドレスの管理理・譲渡などの有無

考えられる再発防⽌止策 •  取引展性・ワレット秘密鍵の詐取 –  情報システムに対する安全基準の徹底 Application of FinCENʼ’s Regulations to Virtual Currency Software Development and Certain Investment Activity (Bitcoin固有の課題に有効かどうかは未知数) •  裁定取引による資⾦金金ショート –  預かり資産の分別管理理の徹底 –  取引所・証券管理理・清算機関の分離離

Mining Hardware PCで⻭歯が⽴立立たない計算量量に GPU, FPGAを経て現在では ASICによる採掘が主流流に Butterﬂy Labs 600GH/s ヤフオクやAmazonで簡単に買える ASICMiner Block Erupter USB 330MH/s Sapphire Miner COINTERRA 2TH/s

https://bitcointalk.org/index.php?topic=346134.0

コンピューティング、およびセキュリティー。Mutual Public製品をダウンロードすることによって、取引の確認およびセキュリティー向上を⽬目的に、あなたのコンピューターは当社関連ネットワークのために数値計算を⾏行行うことがあります。当社または関連会社が回収した謝礼あるいは⼿手数料料はすべて当社および関連会社に帰属します。

11⽉月の価格⾼高騰でMinerの売上は急速に増加したが、中国政府の規制から現在は頭打ちとなった

Bitcoin価格は⾼高騰したものの Miningの計算⼿手段が急速に進歩したためMiningの採算は⾚赤字に

Mining poolの寡占化

Bitcoinと仮名性 •  •  •  •  •  •  利利⽤用者はいくらでもキーペアを作成できるキーペア毎にBitcoinアドレスが⽣生成される（⼝口座に相当） Bitcoinアドレスが分かれば全ての取引・残⾼高を照会可能取引にはユーザーが持つ秘密鍵が必要 Bitcoinアドレスと個⼈人を紐紐づけないことで仮名性を実現取引所⼝口座はマネロン対策のために本⼈人と紐紐づいている

パーソナルデータの分類 Wallet上のBitcoin 取引所⼝口座にあるBitcoin パーソナルデータ検討会技術検討WG報告書 P.12 図1を元に作成

Bitcoinの歴史 2008年年11⽉月論論⽂文をCryptography MLに投稿 2009年年1⽉月に運⽤用開始 2010年年ごろ活動を休⽌止正体について諸説濫濫⽴立立 •  Michael Clear – New Yorker •  京⼤大望⽉月新⼀一教授 – Ted Nelson •  US 20100042841 A1の発明者 –  Updating and Distributing Encryption Keys –  Neal King, Vladimir Oksman, and Charles Bry

2010年年5⽉月、⽶米フロリダ州にてLaszlos⽒氏が10,000BTCで2枚のピザを購⼊入 http://bitcoinmoney.com/post/3109720916/laszlos-‐‑‒pizza

なぜ最初にピザを買えたか 10kBTC = $41 Bitcoin Market 先に取引所が⽴立立ち上がっていたので裁定取引が可能 Pizza for bitcoins? by laszlo I'll pay 10,000 bitcoins for a couple of pizzas.. like maybe 2 large ones so I have some left over for the next day. I like having left over pizza to nibble on later. May 18, 2010, 12:35:20 AM jercos So nobody wants to buy me pizza? Is the bitcoin amount I'm oﬀering too low? May 21, 2010, 07:06:58 PM I just want to report that I successfully traded 10,000 bitcoins for pizza. Thanks jercos! May 22, 2010, 07:17:26 PM

•  交換所の⽐比較現在50の異異なるBitcoin交換所が存在 BTChina Mt. Gox BitStamp btc.e 2011年年6⽉月 2010年年1⽉月 2011年年8⽉月 2011年年7⽉月中華⼈人⺠民共和国⽇日本（東京）スロベニアブルガリア⼿手数料料率率率 0.3% 0.25-‐‑‒0.60% 0.20-‐‑‒0.50% 0.2% 取扱通貨 CNY USD,EUR,GBP,CAD,CH F,NZD,AUD,RUB,SEK,D KK,HKD,PLN,CNY,SGD, TBH,JPY USD,EUR,GBP, CHF USD,EUR,RUB Bitcoin Bitcoin Bitcoin Bitcoin, Namecoin, Litecoin ⼊入⾦金金⽅方法 SEPA Euro transfers,International Wire Transfer in USD,Wire Transfer in GBP,CASH deposit in the USA SEPA Euro transfers,International Wire Transfer in USD&CHF,Wire Transfer in GBP,Bitcoin SEPA Euro transfers,International Wire Transfer in USD 出⾦金金⽅方法 Bitcoin Foundation,BitInstant, Bank Transfer,US Dollar,Dwolla SEPA Euro transfers,International Wire Transfer in USD&CHF,Wire Transfer in GBP,Bitcoin US Dollar 提供開始拠点取扱仮想通貨 Tencent (0.5% fee) , Alipay (1.0% fee) 特徴 10⽉月に最も取引量量が多い交換所に躍進・最も古い交換所・9⽉月まで最多取引量量 Bitcoin以外の暗号貨幣にも対応

•  •  Bitcoin以外の暗号貨幣 80以上の暗号通貨が登場 (The Wall Street Journal, Nov 21, 2013) その多くは成功できず、最終的に価値のないものになるだろうとの⾒見見通し (Tha Genesis Block, Digital Currency Research and data) Bitcoin 提供開始市場価値レート Litecoin Peercoin Namecoin 2009 2011 2012 2011 $ 13,036,431,308 $ 909,947,905 $ 134,567,442 $ 68,806,136 $ 1079.72 $ 38.56 $ 6.45 $ 9.22 主な為替市場 USD: Mt.Gox, BTC-‐‑‒e, Bitstamp 等 CNY: BTC China, OKCoin, Bter 等 USD: BTC-‐‑‒e, emeBTC, Kraken 等 BTC: BTC-‐‑‒e, Cryptsy 等 USD: BTC-‐‑‒e, Crypto-‐‑‒Trade, Cryptonit 等 BTC: BTC-‐‑‒e, Vircurex, Cryptsy 等 USD: BTC-‐‑‒e, Kraken, Crypto-‐‑‒Trade 等 BTC: BTC-‐‑‒e, Vircurex, Cryptsy 等利利⽤用可能な店舗等 12,000以上の店舗で利利⽤用可 <Clothing&Apparel> -‐‑‒  CoinForBling -‐‑‒  CryptoClothing <Electronics> -‐‑‒  BitElectronics <Food> -‐‑‒  Bees Brothers -‐‑‒  Jayʼ’s Jerky and Goodies <Gambling> -‐‑‒SathoshiRoulette <Physical goods> -‐‑‒Direct Voltage -‐‑‒Coin Gas <Digital Services> -‐‑‒Primeoptic.net -‐‑‒CrownCloud.net <domain registration> -‐‑‒ http://register.dot-‐‑‒ bit.org/ -‐‑‒ Namecoin.com -‐‑‒ Dotbit.me ・素早い取引認証を実現（BTCの1/4）・8,400万発⾏行行可能（BTC の4倍強）・安全性が⾼高い・miningプロセスの効率率率性が⾼高い・インフレが起こりにくい・decentralised DNSの⽀支払⼿手段として利利⽤用されている（.bitドメイン）特徴 -‐‑‒ WordPress.com(12/11) -‐‑‒ The Pirate Bay (13/4) -‐‑‒  Reddit(13/2) -‐‑‒  The Internet Archive (13/2) -‐‑‒  OkCupid(13/4)

諸外国の動き流流通事情政府の動きダウンロード数 *1 通貨流流通額 *2 世界初のATM設置 FINTRACがMoney Service Businesses (MBSs)としての登録不不要との⾒見見解を発表。2012年年4⽉月にThe Royal Canadian Mint が電⼦子通貨プロジェクト「MintChip」を発⾜足 183,742 （6位、3.9%） 38,692 （7位、0.6%）世界最⼤大の流流通量量 2013年年3⽉月にFINCENガイドライン策定政治資⾦金金の寄付⼿手段として検討が進む NY州がBit Licenseの導⼊入を検討 1,276,671 (1位、27.3%） 3,447,266 （1位、55.9%）⾃自称取引所Bitcoin24を詐欺容疑で⽴立立件「電⼦子⾦金金銭」の定義に合致しないため、ドイツ国内実施法令令は適⽤用されない取引所を運営する場合は許可が必要私的貨幣に指定し取引に25%の譲渡所得税 288,180 （3位、6.2%） 263,809 （3位、4.3%）中世界最⼤大の取引所世界2位の交換量量⾦金金融機関による取扱を禁⽌止電気通信事業として登録制に通知受け中国電信・百度度が取扱を中⽌止 627,002 （2位、13.4%） 2,154,851 （2位、34.9%）印千⼈人近くのコミュニティ 2013年年12⽉月に初会議中央銀⾏行行の警告を受けて国内取引所が閉鎖財務省省歳⼊入局が銀⾏行行取引法違反容疑で取引所 BuysellBitco.inの運営者⾃自宅宅を強制捜査 40,454 （17位、0.9%） 99 （27位、0.0%）泰取引所Bitcoin社（Bitcoin Co. Ltd）が操業停⽌止適⽤用できる現⾏行行法はないが⾦金金融の複数の側⾯面にまたがっている事実から活動の広い範囲が違法になると中央銀⾏行行が結論論 10,088 （50位、0.2%） 663 （20位、0.0%）⽇日世界2位の取引所国内での利利⽤用は低迷⿊黒⽥田⽇日銀総裁が動向を注視と⾔言及 23,175 （31位、0.5%） 61,826 （4位、1.0%）加⽶米独 *1 　2008年年11⽉月9⽇日〜～2013年年12⽉月8⽇日のダウンロード数 *2 　 2013年年11⽉月8⽇日〜～2013年年12⽉月7⽇日の各国通貨の流流通量量．単位は、USD ⻘青: 容認　橙: 禁⽌止　灰: 未対応

想定される政策課題課題論論点制度度的措置資⾦金金洗浄 Bitcoinに交換された資⾦金金の取引所に本⼈人確認義務を課す動きを捕捉できると限らない（送⾦金金先までは確認できない）脱税海外取引所で売買される売却益の捕捉が難しい価値暴暴落落投機対象として為替が乱⾼高下⾃自⼰己責任、投資家保護の要否運⽤用停⽌止 DoS攻撃による機能⿇麻痺採掘の不不採算による停⽌止違法取引違法ドラッグ、児童ポルノ、現⾦金金と⽐比べて技術的に捕捉容易易殺⼈人依頼などの違法取引捜査機関の対応が後⼿手となるか賭博海外賭博サイトが多く存在資本逃避インフレ・ペイオフ時の逃避キプロス事案の研究が必要詐欺 Bitcoin交換詐欺注意喚起・悪質事業者の摘発消費者問題取引⼿手数料料等の不不透明さ表⽰示・説明等の改善 PW危殆化パスワード復復号が容易易にハッシュ漏漏洩防⽌止、⽅方式の改善取引所に本⼈人確認義務送⾦金金先の⾝身元確認等が困難⾃自⼰己責任、投資家保護の要否カジノ合法化へ向けた賭博規制の⾒見見直し議論論を注視する必要がある

規制のシナリオ（想定） •  RMTと同様の扱いで現⾏行行法で資産として扱う –  現実世界での物々交換と同様の扱い •  外国為替法の外国通貨として財務⼤大⾂臣が指定 •  ⾦金金融商品取引法政令令改正による⾦金金融商品として扱う –  ⾦金金融機関に⽀支払調書の提出を課せる（税捕捉が容易易に） –  既存取引所は⾦金金融商品取引業者の登録が必要に –  既存の⾦金金融商品取引業者による参⼊入が予想される •  資⾦金金決済法の改正による資⾦金金決済事業者の認定 –  既存取引所は資⾦金金決済業の認定が必要に –  前払式⽀支払⼿手段・資⾦金金移動に当たらず法改正が必要 •  ⾏行行政処分（取引所⼝口座閉鎖など）による実質的な禁⽌止

質疑応答関連資料料（随時更更新） http://b.hatena.ne.jp/mkusunok/bitcoin/

⾦金金融商品取引法（参考）（定義）第⼆二条　この法律律において「有価証券」とは、次に掲げるものをいう。（略略）⼆二⼗十⼀一　前各号に掲げるもののほか、流流通性その他の事情を勘案し、公益⼜又は投資者の保護を確保することが必要と認められるものとして政令令で定める証券⼜又は証書

Anti-‐‑‒Money Laundering recommendations, FATF 14. Money or value transfer services Countries should take measures to ensure that natural or legal persons that provide money or value transfer services (MVTS) are licensed or registered, and subject to effective systems for monitoring and ensuring compliance with the relevant measures called for in the FATF Recommendations.Countries should take action to identify natural or legal persons that carry out MVTS without a license or registration, and to apply appropriate sanctions. 15. New technologies Countries and financial institutions should identify and assess the money laundering or terrorist financing risks that may arise in relation to (a) the development of new products and new business practices, including new delivery mechanisms, and (b) the use of new or developing technologies for both new and pre-‐‑‒existing products. In the case of financial institutions, such a risk assessment should take place prior to the launch of the new products, business practices or the use of new or developing technologies.They should take appropriate measures to manage and mitigate those risks.

FinCENによる指針 •  FIN-‐‑‒2013-‐‑‒G001 (Mar. 18, 2013) Application of FinCENʼ’s Regulations to Persons Administering, Exchanging, or Using Virtual Currencies – 取引所はMSB登録が必要 •  FIN-‐‑‒2014-‐‑‒R001 (Jan. 30, 2014) Application of FinCENʼ’s Regulations to Virtual Currency Mining Operations – 採掘は免許不不要 •  FIN-‐‑‒2014-‐‑‒R002 (Jan. 30, 2014) Application of FinCENʼ’s Regulations to Virtual Currency Software Development and Certain Investment Activity – 取引所のソフトに銀⾏行行法上の義務

关于防范比特币风险的通知 2013年12月5日中国人民銀行がWebサイト上で公表 •  中华人民共和国中国人民银行法 •  中华人民共和国反洗钱法 •  中华人民共和国商业银行法 •  中华人民共和国电信条例等に基づく通知 1.  特徴を正しく理理解し、市場で通貨としては使⽤用しない 2.  ⾦金金融機関・資⾦金金決済事業者のBitcoinに関連する業務は禁⽌止 3.  取引サービスには電気通信規制当局への登録を義務付け電気通信規制当局の⾒見見解に従って違法サイトは閉鎖 4.  マネーロンダリング防⽌止のため業者に本⼈人確認を義務付け疑わしいサイトはマネーロンダリング監視機関に通報詐欺、賭博、資⾦金金洗浄などの違法⾏行行為は警察に通報 5.  通貨・仮想商品・投資に対する国⺠民の正しい理理解を教育

Bitcoinについて 2014年3月4日版

by Masanori Kusunoki, VP, IdM at Yahoo! JAPAN on Mar 04, 2014

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