〔金利マーケットアイ〕国債先物、小幅下落で取引終える　長期金利上昇0.590％

2013年 11月 11日 15:04 JST

ブックマーク

［東京　１１日　ロイター］ -

〔金利マーケットアイ〕

＜１５：０２＞　国債先物、小幅下落で取引終える　長期金利上昇0.590％

１１日の円債市場は、長期国債先物が小幅に下落した。前週末の海外市場で米国債利回りが上昇した流れを引き継いだ。米雇用統計が予想外に強かったため、米量的緩和縮小観測が広がった。超長期ゾーンで利益確定の売りが出た場面では、国債利回りが上がった。日銀が国債買いオペを通告したこともあり、下値不安が広がるにはいたらなかった。

国債先物中心限月１２月限の大引けは、前営業日比４銭安の１４５円０５銭。１０年最長期国債利回り（長期金利）は同０．５ｂｐ高い０．５９０％に上昇。

＜１４：４４＞　翌日物平均、11日は0.072％前後か　レポＧＣも弱含み

１１日の短期金融市場は、無担保コール翌日物の加重平均金利が速報ベースで０．０７２％前後になる見通しとなった。地方銀行や信託銀行が資金調達に踏み切ったが、資金需給は引き締まらず、安定的な取引が続いた。レポ（現金担保付債券貸借取引）ＧＣは軟化した。これは日銀オペが入ったため。主に翌日物が下がったという。

＜１４：０２＞　超長期債がしっかり、30年債利回りは1.6％ちょうど

超長期債がしっかりで推移している。３０年物利回りは前週末より０．５ベーシスポイント低い１．６％ちょうどとなった。市場では「年金勢の買い期待などから低下の動きになっているのではないか」（国内証券）との観測が出ている。

＜１３：０７＞　国債先物、午後は小動き　取引量は1.2兆円余り

午後の円債市場は、長期国債先物が小動きになっている。「株価が方向感のない動きになっており、手掛かり材料難の様相」（国内証券）という。中心限月の取引量は１．２兆円余りにとどまっている。

＜１２：２０＞　国債買い入れオペ結果、残存5年超10年以下「しっかり」の声

日銀がきょうオファーした国債買い入れオペについて、残存５年超１０年以下に関して市場では「応札倍率も低めで、利回り格差から判断して、市場実勢より強めとなり、しっかりしたオペ結果とみてよさそうだ。相場を支える要因になる見込み」（国内証券）との声が聞かれた。残存１年超３年以下、残存３年超５年以下に関しては「弱くはない結果で、ほぼ市場実勢に収まった」（同国内証券）との指摘がみられた。

応札倍率は残存１年超３年以下が３．９０倍（前回３．０２倍）、３年超５年以下が３．９４倍（前回３．９８倍）、５年超１０年以下が２．５１倍（前回２．９８倍）。

＜１１：２３＞　翌日物は0.07％中心、レポＧＣ弱含み

午前の短期金融市場で無担保コール翌日物は０．０７％を中心に取引された。主な取り手は地銀、信託、証券など。不足地合いとなったが、当座預金残高は高水準を維持する方向となったため、資金ニーズは限られた。レポ（現金担保付債券貸借取引）ＧＣＴ＋１レートは日銀オペなどの影響で低下基調。ユーロ円３カ月金利先物はポジション調整。

＜１１：０９＞　国債先物は弱含み、長期金利0.600％に上昇

国債先物は弱含みで午前の取引を終えた。８日発表された１０月の米雇用統計が予想外に強い内容となったことを受け、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が早期に量的緩和縮小に踏み切る可能性があるとの見方が広がり、前週末の米債金利が大幅に上昇した流れを引き継いだ。もっとも、米雇用統計について、指標の継続性に疑念があるとの見方もあり、一方的に売り込む地合いにならなかった。現物債では、超長期・長期ゾーンの利回りが上昇。長期ゾーンは先物主導、超長期ゾーンには銀行勢とみられる益出しが観測されていた。また、翌日に３０年利付国債の入札を控えているため、業者の持ち高調整もみられた。

今回の雇用統計の影響について、ドイツ証券・チーフ金利ストラテジストの山下周氏は「過去の経験則を踏まえると、為替相場がかなりドル高にならないと、金利の強い上昇観測にはつながりにくいだろう。日銀の国債買い入れオペの累積効果など、国債の需給がタイト化していることも加味する必要がある」と分析した。

日銀は残存期間１年超３年以下、３年超５年以下、５年超１０年以下を対象にした国債買い入れオペを通告。

国債先物中心限月１２月限の前引けは、前営業日比８銭安の１４５円０１銭。１０年最長期国債利回り（長期金利）は同１．５ｂｐ高い０．６００％に上昇。

＜１０：５０＞　20年債利回りに上昇圧力、銀行勢の益出し観測

２０年債利回りに上昇圧力。市場では「長期金利が上昇する中、超長期ゾーンにも銀行勢を主体に益出しがみられるようだ。翌日に３０年利付国債の入札を控えていることも影響しているもよう」（国内金融機関）との声が聞かれた。２０年１４６回債利回りは前営業日比２ｂｐ高い１．４７５％で推移。

日銀は残存期間１年超３年以下、３年超５年以下、５年超１０年以下を対象にした国債買い入れオペを通告した。オファー総額は１兆円。市場では「想定通りで、５年超１０年以下が入ったことで、長期ゾーンの需給は締まりやすいのではないか」（国内証券）との見方が出ていた。

＜０８：５５＞　国債先物は軟調地合い、米債安手掛かりに短期筋の売り優勢

国債先物は軟調地合いでスタート。１２月限の寄り付きは前営業日比１３銭安の１４４円９６銭。８日発表された１０月の米雇用統計が予想外に強い内容となったことを受け、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が早期に量的緩和縮小に踏み切る可能性があるとの見方が広がり、８日の米債市場では１０年債利回りに強い上昇圧力がかかった。市場では「米債安の流れを引き継ぎ、短期筋からの売りが優勢。もっとも、米雇用統計について、指標の継続性に疑念があるほか、国内要因では日銀の国債買い入れオペへの期待がある中、需給は締まりやすく、一方的に売り込む地合いにはなっていない」（国内証券）との指摘がみられた。１０年最長期国債利回り（長期金利）は前営業日比１．５ｂｐ上昇の０．６％ちょうどでの立ち上がり。市場では「先物の下落幅対比で長期金利の上昇幅は妥当。想定の範囲内」（同国内証券）との見方が出ていた。

＜０８：３５＞　翌日物は0.07％中心、大手行0.065％ビッド

無担保コール翌日物は０．０７％中心で取引されている。主な取り手は地銀、信託、証券など。大手行は０．０６５％ビッド。市場では「不足地合いとなるため、一定の資金需要は見られるが、ほぼ前営業日とレートに変化は見られない」（国内金融機関）との声が聞かれた。

日銀によると、朝方の金融調節を見送った場合、当座預金残高は９９兆６０００億円、準備預金残高は７９兆２０００億円程度となる見込み。

＜０７：１９＞　翌日物0.07％中心か、当預残は99.6兆円見込み

無担保コール翌日物は０．０７％を中心に取引される見通し。当座預金残高は国庫短期証券の発行・償還、日銀オペのスタート日の要因などがあるが不足地合い。市場では「朝方は一定の資金ニーズがありそうだ。もっとも、当座預金残高は高水準を維持する見込みのため、取り一巡後はレートが０．０６５％近辺に低下するのではないか」（国内金融機関）との見方が出ていた。

８日の加重平均金利（速報ベース）は、前営業日比変わらずの０．０７２％だった。

日銀が朝方の金融調節を見送った場合、当座預金残高は８日に比べて１兆２０００億円減の９９兆６０００億円程度となる見込み。残り所要積立額は１８００億円。

国債入札情報

日本相互証券の日中画面

トレードウェブの日中画面

国債引値　メニュー

東証１０年物国債先物<0#JGB:>

東証国債先物　メニュー

日本相互証券の国債引値一覧(１０年債)・入札前取引含む

日本相互証券の国債引値一覧(２０年債)・入札前取引含む

日本相互証券の国債引値一覧(３０年債)・入札前取引含む

日本相互証券の国債引値一覧(２･４･５･６年債)・入札前取引含む