８月12日の海外株式・債券・為替・商品市場

　　（ブルームバーグ）：欧米市場の株式、債券、為替、商品相場は次の通り。

◎ＮＹ外為：ドル指数が７営業日ぶりに上昇、小売り統計控え－円下落

ニューヨーク外国為替市場では、ドルが主要16通貨の過半数に対して上昇。13日発表される７月の小売売上高では４カ月連続での増加が見込まれており、金融当局の緩和策縮小を支持する内容となりそうだ。

円はドルに対しここ１週間で最大の値下がり。日本の実質国内総生産（ＧＤＰ）の成長率が市場予想を下回ったことで、成長押し上げのため追加の金融緩和が必要になるとの観測が強まった。ブルームバーグ米ドル指数 は７営業日ぶりに上昇。南アフリカ・ランドは下落。株式相場の値下がりで、高利回り資産の需要が後退した。

ウェスタン・ユニオン・ビジネス・ソリューションズのシニア市場アナリスト、ラビ・バラドワジ氏（ワシントン在勤）は電話取材で、「先行き期待がドルの大幅上昇に寄与していることは確実だ」と指摘。「市場参加者は現在、経済指標に極めて敏感になっている。よって実際の数字が投資家の予想から外れた場合はドルへの強い反応が見込まれる。また利益確定の動きも若干見られる」と述べた。

ニューヨーク時間午後５時現在、ブルームバーグ米ドル指数 は前週末比0.4％上昇の1020.54。日中ベースでは１日以降で最大の上げとなった。

ドルはユーロに対し0.3％高の１ユーロ＝1.33ドル。対円では0.7％上げて１ドル＝96円90銭。一時0.8％高と１日以降で最大の上昇率となった。円は対ユーロで0.4％下げて１ユーロ＝128円87銭。

フラン、ランド

スイス・フランは対ドルで下落。スイス国立銀行（中央銀行）のダンティーヌ副総裁は、いったん利上げを始めれば、スイス・フランのユーロに対する上限を廃止すると表明した。フランは対ドルで0.4％安の１ドル＝0.9258フラン。対ユーロでは１ユーロ＝1.2312フラン。

ランドは0.7％安の１ドル＝9.8884ランドと、３営業日ぶりに下落。９日には9.6994ランドと、７月26日以来の高値を付けていた。

ＪＰモルガン・チェースのＧ７ボラティリティ指数は9.04％と、５月９日以来の低水準を付けた。

ブルームバーグのまとめた市場調査によれば、13日発表される７月の米小売売上高は前月比0.3％増が見込まれている。６月は同0.4％増だった。

小売売上高

野村ホールディングスの外国為替ストラテジスト、チャールズ・サンタルノー氏（ニューヨーク在勤）は電話取材で、「小売売上高の統計が市場予想を上回れば、それは米経済が健全なことを示唆する」と述べた。

内閣府が発表した日本の４－６月期の実質国内総生産（ＧＤＰ）速報値は、前期比年率で2.6％増。１－３月期は3.8％増に改定された。ブルームバーグがまとめたエコノミスト調査では、４－６月は3.6％増が予想されていた。

原題：Dollar Snaps Six-Day Slump Before Retail-Sales Report; YenDrops（抜粋）

◎米国株：下落、日本のＧＤＰ減速を嫌気－小売売上高を控え様子見

12日の米国株 は下落。日本の経済成長が減速が弱材料視されたほか、米小売売上高統計の発表を翌日に控えて投資家は様子見姿勢を強めた。

電気自動車メーカー、テスラ・モーターズは3.7％下落。ラザード・キャピタル・マーケッツが株式投資判断を引き下げたことが嫌気された。食品・関連製品の供給会社シスコは決算内容が売り材料とされ下落した。一方、アップルは上昇。韓国サムスン電子との特許紛争でアップルが勝訴したことが買い手掛かりとなった。スマートフォン（多機能携帯電話）メーカー、ブラックベリーは急伸。同社は戦略的な選択肢を模索しており、身売りの可能性もあることを明らかにした。　　

Ｓ＆Ｐ500種株価指数 は前営業日比0.1％安の1689.47。ダウ工業株30種平均は5.83ドル（0.1％未満）下げて15419.68ドル。

ブリン・マウワー・トラストの株式調査ディレクター、ジョー・コスティガン氏は、「経済成長率はいら立たしいほど低い。それが不自然なほど低水準にある金利水準によって相殺されている」と述べ、「この状態が続く限りは相場は少なくとも９月に入るまでは変動がないだろう。つまり出来高も低く、あまり自信のない動きとなるだろう」と指摘した。

Ｓ＆Ｐ500種は先週1.1％下落した。これは７週ぶりの大幅安。ダウ平均は週間ベースで1.5％値下がりした。景気の拡大に伴い米金融当局が年内に債券購入を縮小するとの見方が広がっている。　　

Ｓ＆Ｐ500種のＰＥＲ

Ｓ＆Ｐ500種は年初から18％上昇。８月２日は最高値の1709.67で取引を終えた。同指数の株価収益率（ＰＥＲ、実績ベース）は15.3倍で推移。今年最初の取引は同13.1倍だった。

ブルームバーグがまとめたデータによれば、第２四半期の決算を発表した450社のうち72％で利益が予想を上回った。

米商務省が13日発表する７月の米小売売上高は前月比で0.3％増が見込まれている。

日本の４－６月期の実質国内総生産（ＧＤＰ）速報値は、前期比年率で2.6％増と前四半期から伸びが減速した。ルームバーグ・ニュースによる事前調査の予想中央値は3.6％増だった。

シカゴ・オプション取引所（ＣＢＯＥ）のボラティリティ指数（ＶＩＸ）は4.5％低下の12.81。ＶＩＸは今年６月に年初来のピークをつけて以来、37％低下した。

シスコは下落、アップル上昇

Ｓ＆Ｐ500種産業別10指数のうち７指数が下げた。特に公益事業株やエネルギー株が売られた。

シスコは5.8％下落。同社は2015年度の利益予想は達成できないとの見通しを示した。低調なレストランの客足が利益を損ねた。

一方アップルは2.8％高。米国際貿易委員会（ＩＴＣ）は９日、韓国サムスン電子の一部製品が米アップルが持つマルチタッチ機能とヘッドフォン差し込み口検出の２件の特許を侵害しているとして、米国への輸入差し止めを命じる決定を下した。

ブラックベリーは10％の大幅高。同社の取締役会は戦略的な選択肢を模索するために特別委員会を設置した。身売りや合弁事業の可能性もあるという。

原題：U.S. Stocks Fall Amid Japan GDP as Investors Await RetailSales（抜粋）

◎米国債：４日ぶりに下落、経済統計控え－小売売上高は増加の見通し

米国債市場では10年債が４営業日ぶりに下落。13日に発表される７月の米小売売上高は４カ月連続での増加と予想されている。

トレーダーのインフレ見通しの指標となる10年債と同年限のインフレ連動債（ＴＩＰＳ）の利回り差（ブレークイーブンレート）は、10週ぶりの高水準に近い。今週発表の７月消費者物価指数（ＣＰＩ）は上昇が予想されている。期間10年以上の米国債の過去１年におけるパフォーマンスは世界の国債市場の中で最悪となっている。

ノバスコシア銀行の米国債トレーディング責任者、チャールズ・コミスキー氏（ニューヨーク在勤）は「データはこれまでのところ、経済が改善しつつあるという事実を示してきた」と指摘。「ここでわざわざリスクを取り（米国債を買い）たいとは考えないだろう」と続けた。

ブルームバーグ・ボンド・トレーダーによれば、ニューヨーク時間午後４時49分現在、10年債利回り は４ベーシスポイント（ｂｐ、１ｂｐ＝0.01％）上昇の2.62％。同年債（表面利率2.5％、2023年８月償還）価格は11/32下げて98 30/32。

期間10年以上の米国債は過去１年で10％超下げており、ブルームバーグと欧州証券アナリスト協会連合会（ＥＦＦＡＳ）がモニターする144指数の中で最悪のパフォーマンスとなっている。

米金融当局はこの日、2036年２月から2043年５月までに償還を迎える米国債14億9600万ドル相当を買い入れた。

小売売上高

ブルームバーグがまとめた７月米小売売上高の事前調査によると、エコノミスト64人の予想中央値は0.3％の増加。６月は0.4％増だった。

ＲＢＳセキュリティーズの米国債ストラテジスト、ジョン・ブリッグス氏（コネティカット州スタンフォード在勤）は米小売売上高が「今週最も重要なイベント」だと指摘。債券購入ペースを緩めるかどうか当局の判断を左右しかねないと述べた。「緩和縮小を始動させるための証拠固めの責任は、この統計が負っている」と続けた。

14日に米労働省が発表する７月の生産者物価指数（ＰＰＩ）は、ブルームバーグニュースのエコノミスト調査で前年同月比2.4％の上昇と予想されている。６月は2.5％の上昇だった。15日発表に発表される７月のＣＰＩは２％上昇と、前月の1.8％上昇から加速が予想されている。

マーケットの均衡点

ＲＷプレスプリッチの政府債取引担当マネジングディレクター、ラリー・ミルスタイン氏（ニューヨーク在勤）は「米当局による購入継続、やや軟調な株式市場と経済データを背景に、マーケットは均衡点にかなり近づいている」と指摘。「緩和縮小が近づいていることに変わりはないため、長期的に利回りは依然上昇方向にあるようだ」と述べた。

10年債のブレークイーブンレートはこの日2.26ポイント。９日には2.28ポイントに上昇し、５月29日以来の高水準を付けていた。

米財務省がこの日発表した７月の財政収支は976億ドルの赤字だった。今年度７月までの累計で財政赤字は6074億ドルと、前年同期の9738億ドルから縮小した。

米財務省は７月31日、財政状況が改善するのに伴い固定利付債入札の規模を段階的に縮小するとの見通しを示した。

原題：Treasuries Snap Three-Day Advance Before Retail-SalesReport（抜粋）

◎ＮＹ金：４日続伸、過去４週間で最長－中国での需要急増が支え

ニューヨーク金先物相場は４営業日続伸。過去４週間で最長の連続高となった。中国での需要急増が買い手掛かり。同国は金輸入でインドに次いで世界２位。

中国黄金協会（ＣＧＡ）が９日発表した同国内の今年１－６月の金消費量は前年同期比54％増加の706.4トンだった。延べ棒の需要が87％、宝飾品は44％それぞれ増えた。

Ｔ＆Ｋフューチャーズ・アンド・オプションズ（フロリダ州ポートセントルーシー）のマイケル・スミス社長は電話インタビューで、「特に中国での現物買いが引き続き相場を支えている」と指摘。「きょうは強気なセンチメントが広がっている」と述べた。

ニューヨーク商業取引所（ＮＹＭＥＸ）ＣＯＭＥＸ部門の金先物12月限は前週末比1.7％高の１オンス＝1334.20ドルで終了。一時は1343.70ドルと、中心限月としては７月24日以来の高値をつけた。４日続伸は７月11日以来の最長。

原題：Gold Has Longest Rally in Four Weeks on China; SilverJumps 4.6%（抜粋）

◎ＮＹ原油：上昇、北海生産障害とリビアの積み出し港閉鎖で

ニューヨーク原油先物相場は上昇。北海油田での生産障害とリビア最大の石油積み出し港閉鎖を材料に、ブレント原油につれ高となった。

英ＢＰ広報担当者によると、同社が北海エコフィスク油田で運営するプラットフォームでコンプレッサーが故障し、生産が減少した。リビアは11日に操業を再開した石油積み出し港、エス・シデル港をこの日、再度閉鎖した。原油価格はこれより前、日本の４－６月（第２四半期）国内総生産（ＧＤＰ）が2.6％成長に減速したことを受け、105.03ドルまで下げていた。

アイアイトレーダー・ドット・コムの市場担当シニアストラテジスト、ビル・バルーク氏（シカゴ在勤）は「北海とリビアで供給に問題が生じた」と指摘。「105ドルの主要支持線を試す展開だったが、戻しつつある」と続けた。

ニューヨーク商業取引所（ＮＹＭＥＸ）の原油先物９月限は前週末比14セント（0.13％）高の１バレル＝106.11ドルで終了。

原題：Crude Rises Amid North Sea Disruption as Libya ShutsTerminal（抜粋）

◎欧州株：ほぼ変わらず、10週ぶり高値水準－鉱山株が高い

12日の欧州株式 相場は前週末からほぼ変わらず。予想を下回った日本の４－６月期の実質国内総生産（ＧＤＰ）が売り材料となったものの、鉱山株の上昇が支えとなり、指標のストックス欧州600指数は10週間ぶり高値水準にとどまった。

銀生産大手の英フレスニーヨは6.6％上げ、２カ月ぶり高値。貴金属相場の上昇が買い材料となった。英保険会社プルーデンシャルは約20年ぶりの高値。１－６月（上期）利益が前年同期比22％増となった。一方、オーストリアの電話会社、テレコム・オーストリアは1.6％安。第２四半期利益がアナリスト予想に届かなかったことが売り材料。英ブックメーカーのラドブロークス は2.6％下落。ＪＰモルガン・チェースによる投資判断引き下げが嫌気された。

ストックス欧州600指数 は前週末比0.1％未満上昇し306.08で終了。一時は0.2％上げたが、0.6％下落する場面もあった。年初来上昇率は9.4％となっている。

ＬＬＢアセット・マネジメント（リヒテンシュタイン）の株式・債券部門責任者、クリスチャン・ゾッグ氏は「日本の最近の経済データはやや相反する内容となっているが、市場関係者は前向きな姿勢で、経済は悪い方に向かっていないとみている」と語った。

ブルームバーグがまとめたデータによれば、ストックス欧州600指数の構成銘柄の取引高は100日平均を33％下回った。

12日の西欧市場では18カ国中10カ国で主要株価指数が上昇した。ドイツのＤＡＸ指数は0.3％上昇した一方、仏ＣＡＣ40指数と英ＦＴＳＥ100指数はそれぞれ0.1％下げた。

原題：Europe Stocks Are Little Changed at 10-WeekHigh as Miners Gain（抜粋）

◎欧州債：スペインとイタリア債は続伸－ユーロ成長回復への期待で

12日の欧州債市場ではスペインとイタリアの国債が５営業日続伸。ユーロ圏経済が過去最長のリセッション（景気後退）から脱却したとの観測を手掛かりに、域内の高利回り債を求める動きが強まった。

スペイン10年債利回り は約２カ月ぶりの低水準。今週発表される４－６月（第２四半期）のユーロ圏域内総生産（ＧＤＰ）統計でプラス成長回復が示されると、アナリストらはみている。ドイツ10年債利回りは５週間ぶりの高水準 まで約３ベーシスポイント（ｂｐ、１ｂｐ＝0.01％）となった。ゴールドマン・サックス・グループはユーロ圏のＧＤＰ成長率予想を上方修正した。ドイツとフランス、イタリアはこの日、証券入札を行った。

ＩＮＧグループのシニア金利ストラテジスト、アレッサンドロ・ジアンサンティ氏（アムステルダム在勤）は「経済データはユーロ圏がプラス成長に戻りつつあることを裏付けるだろう」とし、「ここ数週間に見られたプラスの傾向を経済指標で確認できると思う。前向きなデータがもっと増えれば、ドイツ債利回りを押し上げる圧力が働く一方、高リスク資産にとっては良好な環境となるだろう」と語った。

ロンドン時間午後４時20分現在、スペイン10年債利回りは前週末比１ｂｐ低下の4.48％。一時は６月６日以来の低水準となる4.47％に達した。同国債（表面利率4.4％、2023年10月償還）の価格は0.09上げ99.335。

同年限のイタリア国債の利回りは２ｂｐ下げて4.16％。ドイツ10年債利回りは２ｂｐ上昇し1.70％。２日には７月５日以来の高水準となる1.73％を付けた。

ブルームバーグがまとめたアナリスト調査によれば、14日発表のユーロ圏の４－６月ＧＤＰ は前期比0.2％増と、７四半期ぶりのプラス成長となる見込み。別の調査によれば、ドイツの欧州経済研究センター（ＺＥＷ）が13日発表する８月の独景況感指数は改善が予想されている。

英国債相場は前週末からほぼ変わらずで、英10年債利回りは2.47％。７日には2.56％と、６月25日以来の最高となった。同国債（表面利率1.75％、2022年９月償還）価格はこの日94.19。

原題：Spanish Bonds Advance With Italy’s on BetsRegion’s GDP Expanded（抜粋）Pound Approaches One-Month High Against EuroAmid Growth Signs（抜粋）

更新日時: 2013/08/13 07:01 JST