〔外為マーケットアイ〕ドル97円割れ、株安で短期筋の売りが活発化

［東京　７日　ロイター］ -

〔外為マーケットアイ〕

＜１５：０７＞　ドル97円割れ、株安で短期筋の売りが活発化

ドルは９７．１０円付近。一時９６．９８円まで下落し、６月２５日以来６週間ぶりの安値を付けた。日経平均 が前営業日比４％安と大幅に下落して引けたことなどから、短期筋の売りが活発化した。この日、一部の短期筋は日本株ロング／円ショートのポジションを手仕舞う動きを見せている。また、アルゴリズム取引でも、株安によってドル売り／円買いが自動的に発注されているという。

夏休みでファンド勢の参加も通常の６割程度とされる薄商いのなか、ドルは下げ幅を拡大した。

＜１４：３７＞　ドル97.19円付近、週末に97.30円付近維持できるか焦点との見方も

ドル／円は９７．１９円付近。日経平均株価 と連動する形で下落圧力がかかっているが、市場では今回の下落に関して「日経平均株価は下がっているが、米金利はそれほど下がっておらず、ダウの位置などをみても、それほどリスクオフに傾いているわけでもない」（大手邦銀）と首をかしげる向きも少なくない。

この関係者は「テクニカル面以外で、下落の裏付けとなる材料があまりない中で、本当に下をやるのか」と疑問を呈しつつも、テクニカル的には「ウィークリーで考えると、一目均衡表の基準線が位置する９７．３０円付近を週末に維持できるかどうかが焦点となる。６月に急落して９３円台をやったときもそこで止められて戻ってきた。これを割り込むと下値は９３円や９０円くらいまで広がってしまう」と警戒感を示していた。

＜１３：３２＞　ドル97.28円付近、日経平均下げ幅拡大で下落圧力

ドル／円は９７．２８円付近。日経平均株価 の下げ幅が拡大するなか、午後１時過ぎに９７．１４円まで下落、朝方の安値９７．０９円に接近した。市場筋によると、システム系の売りが観測されている。

投機筋の売買に翻弄されるなか、市場で中長期的視点に立ったマネーの動向に注目が集まっているが、参加者からは「海外リアルマネーの中には５月２２日の１０３．７４円がトップで、戻ったところは売りという目線でみているところもある。昨年１２月から買っていた人達の一部は、１００円とか戻ったところは少しずつ売っている」（大手邦銀）と冷めた声が出ていた。

＜１２：２６＞　ドル97.43円付近、短期筋は下向き目線に

ドル／円は９７．４３円付近。ショートカバーで朝方の９７．０９円からは戻しているものの、市場では「短期筋は下向き目線になっており、ショートから入っている。朝方に９７．５０円のストップをやったことで、次のサポートラインが見えにくくなった」（大手邦銀）と警戒する声が目立つ。

７月下旬の下落局面では、国内機関投資家の買いが相場をサポートしたが、足元では「買い意欲のある機関投資家も躊躇（ちゅうちょ）している」（同）という。

＜１１：２５＞　ドル97円前半、株安でリスクオフモードに回帰

ドルは９７．３６円付近。朝方一時９７．０９円と６週間ぶりの安値を付けてからは、９７円前半でのもみあいが続いている。

「株が弱いことで、もとのリスクオフモードに戻っている。最高値圏にある米株価 も、実はそれを裏付けるだけの十分な材料がないのではないかとの疑心暗鬼が出始めている」（ＦＸ会社）。今のところ「９６円割れ、９５円割れというような展開にはならないと思うが、８月は流動性が低下するので注意が必要だ」（同）という。

一方で、お盆休み前の輸出勢は売りオーダーの水準を切り下げてきており、「（実需の）売りオーダーだけはしっかり見えるので、短期筋がドル／円のロングに行くのはむずかしい」（同）という。 　　

＜１０：０８＞　ドル97円前半、ファンド勢は日本株ロング／円ショートの巻き戻し

ドルは９７．１５円付近。朝方一時９７．０９円と６週間ぶりの安値を付けてからは、９７円前半でのもみあいが続いているが、上値は重い。

実需の動きについて市場では「輸入勢が出てこない。一方、お盆休み前の輸出企業はオーダーを切り下げてきている」（外銀）とされ、実需面からもドル安／円高の圧力がかかっている。

夏休み中のヘッジファンドも多いとされ、通常の約６割の参加率だという。そうしたなか、きょうはＣＴＡ（商品投資顧問会社）やファンド勢による「日本株ロング／円ショートの巻き戻しが目立つ」という。

日経平均 は３５０円を超える下げを見せている。

＜０８：５７＞　ドル一時97.09円、米雇用統計前の上昇分を返上し6週間ぶり安値

ドルは９７．３０円付近。前日海外市場の安値となる９７．５０円を割り込んだあとは、ストップを巻き込んで下げが加速し、一時９７．０９円と６月２５日以来約６週間ぶり安値を付けた。

「７月末に９７円半ばに迫ったときは、投資家や輸入の買いで支えられたので、今回も９７円半ばは割り込まないとの思い込みが短期筋の間で広がっていた。ただ、（今朝）あっさり割り込んだので、しぶとくドルロングを持っていた向きから投げが出ている」（邦銀）という。

「米雇用統計発表前に（ドルが）意味もなく上昇したことの反動安」（外銀）との見方も出ていた。

ドルは海外市場でも全般に弱かったが、ユーロはドイツと英国の鉱工業関連指標が大きく伸びて、ユーロ圏が早々に景気後退を抜け出せるとの期待が高まったことなどを受け、堅調だった。

ユーロは現在１．３３０５ドル付近でニューヨーク終盤とほぼ変わらず。

＜０８：１９＞　ドル一時97.18円まで下落、ストップ巻き込み6週間ぶり安値

ドルは９７．２８円付近。一時９７．１８円まで下落し、６月２５日以来６週間ぶり安値を付けた。新規材料は出ていないが、前日海外市場の安値となる９７．５０円以下にあった損失確定売りオーダー（ストップ）を巻き込んで下げ足を速めた。

＜０７：４４＞　きょうの予想レンジはドル97.20―98.20円、ドルを買い進みづらい

ドル／円は９７．６７円付近、ユーロ／ドルは１．３３０９ドル付近、ユーロ／円は１３０．００円付近。

きょうの予想レンジはドル／円が９７．２０―９８．２０円、ユーロ／ドルが１．３２６０─１．３３６０ドル、ユーロ／円が１２９．４０―１３０．７０円。

６日終盤のニューヨーク外為市場では、ドルが円に対して一時６週間ぶりの安値となる９７円台半ばまで売られた。ドルの全般的な弱さは、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が資産買い入れ（量的緩和）を早期に縮小するとの観測が後退していることや、ドイツと英国の鉱工業関連指標が大きく伸びて、ユーロ圏が早々に景気後退を抜け出せるとの期待が広がりユーロ高になったことなどが背景。

　　この日の東京市場では、「主な参加者の夏休み入りで、これまでに積み上がったドル買い／円売りのポジションに調整売りが入りやすいこと、１５日に予定されている米国債利払い・償還に絡む円転玉が意識されていること、また、過去のデータでは８月には円高になりやすいことなどで、ドルを買い進めづらい」（外為アナリスト）という。

また、米国務省が６日、イエメンに滞在する米国人に対し、テロの懸念があるとして直ちに出国するよう勧告したとの報道も、ドルの買いにくさにつながっているという。