７月19日の海外株式・債券・為替・商品市場
（ブルームバーグ）：欧米市場の株式、債券、為替、商品相場は次の通り。
◎ＮＹ外為：ドルは総じて下落、緩和縮小観測が後退
19日のニューヨーク外国為替市場ではドルが主要通貨の大半に対して下落。バーナンキ連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）議長の発言を受けて、緩和策の縮小が近く実施されるとの観測は遠のいた。
中国人民銀行（中央銀行）が国内銀行が設定できる貸出金利の下限を撤廃すると発表したことを受けて、ニュージーランド・ドルは上昇した。参院選を前に円は週間ベースでドルに対して下落。モスクワでは20カ国・地域（Ｇ20）財務相・中央銀行総裁会議が始まった。バーナンキ議長は前日の上院銀行委員会公聴会で、９月に緩和縮小が開始されるのかどうか「判断するのは時期尚早だ」と述べた。
ウェルズ・ファーゴ・セキュリティーズの主任為替ストラテジスト、ニック・ベネンブローク氏（ニューヨーク在勤）は「ドルは全般的に軟調だ」と述べ、「米金融当局が漸進的に債券購入策を縮小させていくとの見通しから、長期的にはまだドル高傾向だ」と続けた。
ニューヨーク時間午後５時現在、ドルは対ユーロで0.3％安の１ユーロ＝1.3143ドル。週間ベースでは0.6％安。ドルは対円で0.2％上げて１ドル＝100円65銭。週間ベースでは1.4％上昇。ユーロは対円で0.5％高の１ユーロ＝132円26銭。
ニュージーランド・ドルは対米ドルで0.3％上昇した。
円が対ドルで下落の見方米商品先物取引委員会（ＣＦＴＣ）が示したデータによると、先物トレーダーは円が対ドルで下落するとの見方を強めた。ヘッジファンドや大口投資家による円のネットショート（売り越し）は16日時点で８万5762枚と、前週の８万305枚から増加した。
ＪＰモルガン・チェースのグローバルＦＸボラティリティ指数 は9.72％と、５月28日以来の低水準。６月24日には１年ぶり高水準の11.96％をつけた。
主要10通貨に対するブルームバーグのドル指数 は0.2％低下して1032.77。
コモンウェルス・フォーリン・エクスチェンジの主任市場アナリスト、オマー・エシナー氏（ワシントン在住）は「今週のバーナンキ議長の発言後、必要な場合には資産購入を増やすことを含めてあらゆるシナリオが浮上した」と述べた。
ブルームバーグが入手した草案によると、Ｇ20会議は明確なコミュニケーションに基づいて金融政策を変更するべきだと共同声明に盛り込む見通し。
参院選21日に投開票される参院選をめぐっては自民、公明の連立与党が改選される121議席のうち65席以上を獲得するとみられている。日本経済新聞が世論調査を実施、17日に伝えた。
先進10カ国の通貨で構成されるブルームバーグ相関加重通貨指数によると、円は年初から11％下落した。ドルは5.3％上昇。
米銀が決済機関デポジトリー・トラスト・アンド・クリアリング（ＤＴＣＣ）へ提出したデータをブルームバーグがまとめたところによると、外為オプションの店頭取引は合計280億ドル。前日は310億ドルだった。
原題：Dollar Drops as Bets Fade on Fed Tapering; N.Z. CurrencyRallies（抜粋）
◎米国株：３日続伸、ＧＥ決算を好感－ハイテク株は安い
米株式 相場は３日続伸。ゼネラル・エレクトリック（ＧＥ）の決算が予想を上回り、買いを促した。一方でグーグルやマイクロソフト の決算は失望を誘った。Ｓ＆Ｐ500種株価指数は週間で４週連続高となった。
ＧＥが上昇し、工業株をけん引した。ファイザーなどヘルスケア株も高い。一方、Ｓ＆Ｐ500種のセクター別では情報技術（ＩＴ）株指数が大幅安。マイクロソフトが大きく下げ、グーグルも売られた。アドバンスト・マイクロ・デバイシズ（ＡＭＤ）は急落。７－９月期の粗利益率が縮小するとの見通しを示したことが嫌気された。
Ｓ＆Ｐ500種 株価指数は前日比0.2％高の1692.09と最高値を更新した。一時は0.3％下げる場面もあった。ダウ工業株30種平均は4.80ドル下げて15543.74ドル。ナスダック100指数は1.1％下落し、１カ月ぶりの大幅安。
バークレイズのウェルス部門（ロンドン）の株式ストラテジスト、ヘンク・ポッツ氏は「決算はまずまずの水準を維持している。勝ち組と負け組に分かれた。失望を誘うハイテク企業もあるが、必ずしも長期的なトレンドになるとは考えていない」と述べた。
ブルームバーグがまとめたデータによると、50日移動平均 を上回っているＳ＆Ｐ500種構成銘柄は18日現在で全体の84％だった。５月には93％に達し、１年７カ月ぶりの高水準となった。年初来の最低は６月の12.8％。前日には108銘柄が52週高値を更新、52週安値を更新した銘柄はなかった。
朝方に中国人民銀行（中央銀行）が国内銀行の設定できる貸出金利の下限撤廃を発表すると、寄り付き前の取り引きで株価先物相場は上昇した。
決算ブルームバーグがまとめたデータによると、これまでに第２四半期決算を発表したＳ＆Ｐ500種構成企業のうち１株当たり利益が予想 を上回ったのは約72％となっている。売上高が予想を上回ったのは約53％。
Ｓ＆Ｐ500種の金融株指数を構成する企業の80％で利益が予想を上回っており、全体よりも好調。ブルームバーグがまとめた予想によると、金融株指数の構成企業は21％の増益が見込まれている。金融株を除くＳ＆Ｐ500種は1.4％の減益が予想されている。
Ｓ＆Ｐ500種のセクター別では10業種のうち７業種が上昇。ファイザーが2.1％上昇するなど、ヘルスケア株指数は1.4％高。
ＧＥ工業株指数は1.2％上昇。ＧＥは4.6％高の24.72ドルと、2008年９月以来の高値。ジェットエンジンと掘削機器の需要が好調で受注残が過去最高となった。継続事業ベースの調整後利益は37億ドル（約3700億円、１株当たり36セント）と、前年同期の41億ドル（同38セント）から８％減少したが、１株利益はブルームバーグ・ニュースがまとめたアナリスト13人の予想平均35セントを上回った。
Ｓ＆Ｐ500種のＩＴ株指数は２％安。決算は全10セクターのうち最も失望されている。決算を発表した17社の利益は平均で予想を3.6％下回っている。Ｓ＆Ｐ500種全体では予想を2.6％上回っている。
アナリストの予想によると、ＩＴ株 は6.7％の減益が見込まれている一方、Ｓ＆Ｐ500種全体では２％の増益が予想されている。
マイクロソフトは11％安と、2009年１月以来で最大の下げ。16日には５年ぶりの高値を付けていた。４－６月（第４四半期）利益はアナリスト予想に届かず、その差は過去10年で最大となった。ＯＳ（基本ソフト）「ウィンドウズ」対応のパソコン（ＰＣ）の需要落ち込みが影響した。
グーグルは1.6％下落。売上高と利益がアナリストの予想を下回った。携帯端末を通じたネット広告が伸びた結果、広告の平均単価が下がった。
ＡＭＤは13％安と、Ｓ＆Ｐ500種 の構成銘柄で下げが最もきつい。増収予想を示したものの、粗利益率の低下を予想したため、売りを浴びた。
原題：U.S. Stocks Rise as GE Earnings Overshadow TechnologySlump（抜粋）
◎米国債：２週間の上昇として約１年で最大－ＦＲＢ議長発言
米国債相場は上昇。２週間の上昇としては過去11カ月間で最大となった。量的緩和の縮小が近いとの市場の懸念を連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）のバーナンキ議長が和らげたことが背景にある。
10年債利回り は今月早い段階でつけた年初来の高水準から低下。バーナンキ議長は18日、９月の縮小開始をめぐり「判断を下すのは時期尚早」だと述べた。17日には、資産購入について「事前に方針が決まっているわけでは決してない」と言明していた。米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）は今月30－31日に会合を開催する。また財務省は来週、発行総額990億ドルの入札を実施する。
ＣＩＢＣワールド・マーケッツのマネジングディレクター兼米国債トレーディング責任者、トム・トゥッチ氏（ニューヨーク在勤）は「概して市場はバーナンキ議長のコメントに縛られる状況が続いていた。超低金利はさらに長期間続き、量的緩和は経済統計次第になる」と指摘。「供給面では大きな動きは予想していない。10年債利回りについては、しばらくは2.5％付近で推移するとみている」と述べた。
ブルームバーグ・ボンド・トレーダーによれば、ニューヨーク時間午後５時現在、10年債利回り は前日比４ベーシスポイント（ｂｐ、１ｂｐ＝0.01％）低下の2.48％。同年債（表面利率1.75％、2023年５月償還）価格は1/8上げて93 20/32。
10年債利回りは週初から10ｂｐ低下。先週 は16ｂｐ下げていた。２週間の低下幅としては昨年８月31日までの２週間以降で最大となる。今月８日には2.75％と、ほぼ２年ぶりの高水準を付けていた。
緩和縮小見通しソシエテ・ジェネラルのトレーダー、ショーン・マーフィー氏（ニューヨーク在勤）は緩和縮小について、「時間枠は９月から年末に先延ばしされた可能性がある」と指摘。「この先、経済指標への依存は極めて大きくなる」と続けた。
ニューヨーク連銀はこの日、2020年８月から22年11月に償還を迎える米国債31億4200万ドルを買い入れた。
ブルームバーグのデータによれば、投資家は40％の確率で当局が14年12月までにフェデラルファンド（ＦＦ）金利の誘導目標を0.5％以上に引き上げるとみている。１週間前は49％の確率と予想していた。
バーナンキ議長は前日、上院銀行委員会が開いた公聴会で質問に答え、ここ２カ月に見られる利回り上昇の結果として金融環境が引き締まっている状況を「歓迎しない」と述べた。
10年債利回り予想10年債利回りは５月21日の取引終了から７月５日の取引終了までに81ｂｐ上昇。５月22日にはバーナンキ議長が、「今後数回の会合」で債券購入ペースの減速を決定することもあり得ると発言した。
ＴＤセキュリティーズＵＳＡの米金利調査ディレクター、ミラン・マルレイン氏（ニューヨーク在勤）は電子メールで「利回りは向こう数週間、やや低下する可能性があると引き続き見込んでいる」としながらも、「今四半期中により持続的な景気回復の兆候が現実の形をとり始めることから、ゆっくりとしたペースながらも金利の正常化が本格的に始まると予想され、10年債利回りは年末までに2.60％に戻るとみている」と述べた。
ブルームバーグがまとめたエコノミストの加重平均予想によれば、10年債利回りは年末時点で2.63％と見込まれている。
原題：Treasuries Post Biggest 2-Week Gain in Year on BernankeComments（抜粋）
◎ＮＹ金：続伸、週間では２週連続高－金融緩和継続期待で
ニューヨーク金先物相場は続伸。週間では２週連続で上昇した。米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）のバーナンキ議長が今週の議会証言で、金融緩和のペースを維持する考えを示唆したことが材料。
バーナンキ議長は18日の上院銀行委員会の公聴会で、９月に緩和縮小が開始されるのかどうか「判断するのは時期尚早だ」と述べた。金は2008年末から11年６月にかけて70％上昇した。連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）が政策金利を過去最低に維持し、２回の量的緩和で２兆3000億ドルの債券を買い入れたことが背景にある。
キトコ・メタルズのグローバル・トレーディング・ディレクター、ピーター・フグ氏はリポートで、「バーナンキ議長の発言は量的緩和の規模を少なくとも数週間前に考えられていたよりも、もう少し長く維持することを示唆しているとの声が多い」と指摘した。
ニューヨーク商業取引所（ＮＹＭＥＸ）ＣＯＭＥＸ部門の金先物12月限は前日比0.7％高の１オンス＝1294ドルちょうどで終了。終値としては６月19日以来の高値となった。週間では1.3％上昇。
原題：Gold Futures Rise for Second Straight Week on StimulusOutlook（抜粋）
◎ＮＹ原油：週間で４週連続高、ブレントを一時上回る
ニューヨーク原油先物相場は週間ベースで４週連続高。米経済回復の兆しが好感された一方で、月間での上昇は行き過ぎだとの見方も出ている。ウェスト・テキサス・インターミディエート（ＷＴＩ）はほぼ３年ぶりに北海ブレント原油より高くなった。
ムーディーズ・インベスターズ・サービスは18日、米国の格付け「ＡＡＡ」について、見通しを「ネガティブ」から「安定的」に引き上げた。米国の原油在庫は12日までの３週間で2710万バレル減少。週間でのデータをまとめ始めた1982年以降で最大の減少となった。ＷＴＩの相対力指数（ＲＳＩ、14日ベース）は価格下落の可能性を示唆する70を11営業日連続で上回っている。
トラディション・エナジー（コネティカット州スタンフォード）のアナリスト兼ブローカー、ジーン・マクギリアン氏は「米経済環境の改善が市場を支え続けている」と指摘。「供給見通しはタイトになった。相場はやや先回りし過ぎている」と述べた。
ニューヨーク商業取引所（ＮＹＭＥＸ）の原油先物８月限は前日比１セント（0.1％未満）高の１バレル＝108.05ドルで終了。同限月は22日に最終取引を迎える。週間では２％、月間では12％の値上がり。
ロンドンのＩＣＥフューチャーズ・ヨーロッパで取引されるブレント原油９月限は63セント（0.6％）安の１バレル＝108.07ドル。一時はＷＴＩ９月限を３セント下回り、2010年８月17日以来で初のディスカウントに転じた。
原題：WTI Crude Caps Fourth Weekly Rally as U.S. Futures SurpassBrent（抜粋）
◎欧州株：ほぼ変わらず、米決算嫌気も－週間は４週連続高
19日の欧州株式 相場はほぼ変わらず。米グーグルやマイクロソフトの予想を下回る決算を受け、テクノロジー株は下げた。指標のストックス欧州600指数は週べースでは４週連続高。
米需要見通しを引き上げたスウェーデンの家電メーカー、エレクトロラックスは5.3％の値上がり。ノルウェーのメディア会社シブステッドは四半期利益が予想を上回り、21年ぶり高値。
一方、テクノロジー株では、経営管理ソフトウエアを手掛ける独ＳＡＰや半導体設計の英ＡＲＭホールディングスの値下がりが目立った。両銘柄を含むテクノロジー株価指数は0.7％下げた。業績見通しを下方修正したオランダのタンクターミナル運営会社ロイヤル・ヴォパックは５％安。
ストックス欧州600指数 は前日比0.1％未満上げて299.85。米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）のバーナンキ議長が資産購入ペースについて、米景気次第だとの柔軟な姿勢を示したことから、今週全体では1.2％値上がりした。
ストアブランド・アセット・マネジメント（オスロ）のファンドマネジャー、エスペン・ファーネス氏は「相場は過去数週間にかなり上昇したので、利益確定の余地はある」とし、「マイクロソフトとグーグルの決算を受け、欧州とアジアでテクノロジー株に幾分の弱さが見られる」と付け加えた。
この日の西欧市場では18カ国中13カ国で主要株価指数が下落した。
原題：European Stocks Are Little Changed; Stoxx600 Posts Weekly Gain（抜粋）
◎欧州債：ほぼ変わらず、週間では軒並み上昇－英国債下落
19日の欧州債相場は軒並みほぼ変わらず。ただ今週全体では、世界の主要中央銀行が金融緩和措置を継続するとの楽観から利回りはおおむね低下した。
ＩＮＧグループのシニア金利ストラテジスト、アレッサンドロ・ジアンサンティ氏（アムステルダム在勤）は「市場には政策当局が引き続き介入し債券相場を支えるという雰囲気がある」と指摘。「中核国の国債はサポートされる」と付け加えた。
イタリアの10年債利回り はこの日、約１週間ぶり低水準を付ける場面があった。同国上院で、アルファノ内相に対する不信任案が否決されたことを受けた。ポルトガル10年債は上昇。カバコシルバ大統領は政治混乱を同国が切り抜けられると確信していると述べた。20カ国・地域（Ｇ20）財務相・中央銀行総裁会議がこの日始まった。
ロンドン時間午後４時18分現在、イタリア10年債利回りは4.41％と、前日からほぼ変わらず。前週末比では７ベーシスポイント(ｂｐ、１ｂｐ＝0.01％)低下。一時は4.36％と、11日以来の低水準を付けた。同国債（表面利率4.5％、2023年５月償還）の価格は101.075。
ドイツ10年債利回りはこの日、前日比ほぼ変わらずの1.52％。一時は1.50％と、６月７日以来の低水準を付けた。前週末比では４ｂｐ低下。
レッタ首相率いる連立政権のほころびが懸念されていたイタリアでは、内相の信任決議を受けた安心感で２年債が値上がり。利回りは５ｂｐ低下して1.60％となった。
ポルトガル10年債は週間ベースで９週ぶりに値上がりし、利回りは69ｂｐ低下した。
英国債は値下がり一方、この日の英国債は値下がり。この日発表された６月の英財政赤字が前年同月に比べ拡大したことが背景。
英10年債利回りは前日比３ｂｐ上昇の2.29％。前週末比では４ｂｐ低下。同国債（表面利率1.75％、2022年９月償還）価格は0.24下げて95.6。２年債利回りは４ｂｐ上昇し0.33％。今週全体では３ｂｐ低下した。
原題：European Bonds Advance in Week, Buoyed byCentral-Bank Optimism（抜粋）原題：Pound Gains Versus Dollar on SpeculationU.K. GrowthExpanded（抜粋）
更新日時: 2013/07/20 07:02 JST