６月20日の海外株式・債券・為替・商品市場

　　（ブルームバーグ）：欧米市場の株式、債券、為替、商品相場は次の通り。

◎ＮＹ外為：ドル上昇、ＦＲＢ議長発言でキャリートレードに損失

ニューヨーク外国為替市場ではドルが全面大幅高の展開。米金融当局が緩和縮小が近づいていることを示唆したため、ボラティリティが１年ぶりの高水準となり、キャリートレードで損失が発生した。

ドルは主要16通貨全てに対して上昇した。ドイツ銀行のＧ10・ＦＸキャリー・バスケット指数 は昨年10月以来の低水準となった。バーナンキ米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）議長が前日、景気が回復を続ければ年内に金融緩和の規模を縮小し始める可能性があると発言したことが背景にある。対ドルでの主要31通貨のうちインド・ルピーは今月に入って4.8％安と、最も下げがきつい。同国中央銀行はルピー防衛で市場介入を実施したとみられている。

イートン・バンス・マネジメントのポートフォリオマネジャー（ボストン在勤）、エリック・スタイン氏は電話インタビューで、「市場は『考えるのは後回しにしてまず行動する』モードにあるようで、ドルが大幅高となり、キャリートレードの解消が起こっている」と指摘した。

ニューヨーク時間午後２時14分現在、ドルは対ユーロで0.6％高の１ユーロ＝1.3220ドルと、５月９日以来の大幅高となった。対円では1.6％上昇して１ドル＝97円96銭。円は対ユーロで１％安の１ユーロ＝129円48銭。

◎米国株：Ｓ＆Ｐ500種が11年以降最大の下げ－金融緩和縮小の公算で

米株式相場は下落。Ｓ＆Ｐ500種株価指数は2011年以来で最大の下げとなった。米金融当局が刺激策の段階的縮小を示唆したほか、中国での流動性逼迫（ひっぱく）の悪化で世界的に株価が下落。米国市場もこの流れを引き継いだ。

ニューヨーク時間午後４時過ぎの暫定値では、Ｓ＆Ｐ500種 株価指数は前日比2.5％安の1588.19。ダウ工業株30種平均 は353.87ドル（2.3％）下げて14758.32ドル。

ウェルズ・キャピタル・マネジメントの投資担当チーフストラテジスト、ジム・ポールセン氏は「動きが非常に激しいことから、様子見姿勢が広がっている」とし、「買い手は出口に急いではいないが、落ちるナイフを進んでつかもうともしていない」と続けた。

この日はＭＳＣＩオールカントリー世界指数が3.4％安と、下落率は１年７カ月で最大。アジア株は4.1％下げ、欧州株も３％下落した。中国金融市場では、指標となる短期金利が過去最高水準に上昇した。中国人民銀行（中央銀行）が資金不足に対処するリバースレポ取引を手控えていることが背景。

◎米国債：10年債は１年10カ月ぶり高利回り、ＦＯＭＣで世界的債券安

米国債市場では10年債利回りが１年10カ月ぶり高水準に上昇した。この日はドイツからニュージーランドに至るまで世界的な債券安となった。バーナンキ連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）議長が前日、2014年の年央に債券購入を終了する可能性を示したことが影響した。

高リスク資産が売られ、高利回り水準が投資妙味を押し上げると、利回りは上げ幅を縮小した。前日の市場ではバーナンキ議長が記者会見で「入手するデータがこの経済予測と大まかに一致すれば、年内に購入ペースを緩めるのが適切だと委員会は現在のところ見込んでいる」と説明すると、利回りは2011年以来で最も上昇した。ブルームバーグがまとめた調査によると、資産購入額は９月の会合で200億ドル縮小すると予想されている。午後に実施されたインフレ連動債の入札は需要が平均値を下回った。

ＣＲＴキャピタル・グループの国債ストラテジスト、イアン・リンジェン氏は「バーナンキ議長の発言から緩和縮小が議題に上っていることが明らかになった」と指摘。「量的緩和の先行きを考慮して株式の買いが大量に手じまわれたため、米国債の売り浴びせはわずかながらも抑制された。しかしバーナンキ議長の発言の影響で、米国債市場の弱気センチメントは当分続く可能性が高い」と続けた。

ブルームバーグ・ボンド・トレーダーによれば、ニューヨーク時間午後２時52分現在、10年債利回りは前日比７ベーシスポイント（ｂｐ、１ｂｐ＝0.01％）上昇の2.43％。一時は2.47％と、2011年８月８日以来の最高を付けた。同年債（表面利率1.75％、2023年５月償還）価格はこの日、5/8下げて94 3/32。

◎ＮＹ金：２年９カ月ぶり安値－ＦＲＢ議長発言が引き続き手掛かり

ニューヨーク金先物相場は大幅下落。2010年９月以来の安値となった。米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）のバーナンキ議長が前日の記者会見で、景気回復次第では緩和策を年内に縮小する可能性があるとの認識を示したことが引き続き手掛かり。

同議長は、景気が当局の予想通りに回復を続ければ、年内に債券購入の規模を縮小し始め、2014年半ばに終了させる可能性があると語った。ドルは主要６通貨に対して約１週間ぶりの高値となり、米10年債利回りは22カ月ぶりの高水準をつけた。商品相場は全般に下落した。

サクソ・バンク（コペンハーゲン）の商品戦略責任者、オーレ・ハンセン氏は「市場は緩和縮小が実際に始まるまで待っているわけではない」と指摘。「当局の緩和縮小や名目利回りの急上昇、ドルの堅調で金はかなり圧迫されている」と述べた。

ニューヨーク商業取引所（ＮＹＭＥＸ）ＣＯＭＥＸ部門の金先物８月限は前日比6.4％安の１オンス＝1286.20ドルで終了。引け後の電子取引では一時1275.60ドルと、2010年９月21日以来の安値をつけた。

原題：Gold, Silver Tumble to Lowest Since September ’10 on FedOutlook（抜粋）

◎ＮＹ原油：７カ月ぶり大幅安、中国不安とＦＲＢ議長発言で

ニューヨーク原油先物相場は７カ月ぶりの大幅安。中国に成長減速の兆しが出たことと、バーナンキ米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）議長が年内に債券購入ペースを緩め始める可能性を示唆したことが響いた。

中国の製造業活動を測る民間の購買担当者指数（ＰＭＩ）は、活動縮小ペースが速まっていることを示した。この日の中国金融市場では資金が逼迫（ひっぱく）し、指標となる短期金利が過去最高に達した。バーナンキＦＲＢ議長は19日、年内に債券購入ペースの縮小を開始し、景気動向次第では来年年央に終了する可能性があると示唆した。

トラディション・エナジー（コネティカット州スタンフォード）の市場調査ディレクター、アディソン・アームストロング氏は「中国の製造業が下降線をたどっているのは明らかであり、資金逼迫は悪化しつつある」と指摘。「売り浴びせの最初のきっかけは前日のバーナンキ議長の発言だ。中央銀行が流動性供給を続けるとの見方を根拠に商品相場が堅調を維持していたことが、この反応から分かる」

ニューヨーク商業取引所（ＮＹＭＥＸ）の原油先物７月限は前日比2.84ドル（2.89％）安の１バレル＝95.40ドル。昨年11月７日以降で最大の下げとなった。７月限はこの日が最終取引。事実上の中心限月となった８月限は3.34ドル下げて95.14ドル。

原題：Crude Tumbles Most in Seven Months on Outlook From Chinaand Fed（抜粋）

◎欧州株：１年半ぶり大幅安、米量的緩和縮小の公算で－鉱山株安い

欧州株式 相場は下落し、指標のストックス欧州600指数は約１年半ぶりの大幅安となった。米景気が当局の予想通りに回復を続ければ、来年半ばに債券購入を停止する可能性があると、バーナンキ米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）議長が示唆したことが手掛かり。

英豪系リオ・ティントを中心に鉱山株が下げ、フランスのルノーなど自動車銘柄も総じて安い。民間の購買担当者指数（ＰＭＩ）で中国の製造業活動の縮小が示されたことが売り材料。スイスの時計メーカー、スウォッチ・グループは１年９カ月近くで最大の値下がり。同国の時計輸出の減少が嫌気された。英仏海峡トンネル運営のグループ・ユーロトンネルは12％安。欧州委員会がトンネル通行料の引き下げを求めると、仏紙レゼコーが報じた。

ストックス欧州600指数 は前日比３％安の283.68で終了。2011年11月21日以降で最も下げた。バーナンキ議長が米景気に持続可能な改善が見られれば金融緩和策の縮小は可能だと示唆した５月22日以降では、8.7％下げている。米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）が19日示した予測によれば、５月時点で7.6％だった米失業率は来年6.5％まで低下するとみられる。

フランクフルト・トラスト・インベストメントのファンドマネジャー、ライムント・ザクシンガー氏は電子メールで、「失業率の見通しが下方修正されたことは、量的緩和の終了が予想されていたよりも早まる可能性を示唆した」と説明した。

20日の西欧市場では、アイスランドを除く17カ国で主要株価指数が下落した。

原題：European Stocks Sink Most in 18 Months onFed Stimulus Outlook（抜粋）

◎欧州債：軒並み下落､ＦＲＢ議長発言で－周辺国も英独債も値下がり

欧州債市場では、スペインを中心にユーロ圏諸国の国債が下落。米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）のバーナンキ議長が債券購入を2014年半ばまでに停止する可能性を示唆したことから、世界的に債券相場が下げている。

スペイン10年債利回りは11カ月ぶりの大幅上昇。40億ユーロ規模の国債入札で応札倍率が前回入札時を下回った。イタリアとポルトガルの国債も下げた。ドイツ10年債 利回りは２月以来の水準に上昇。バーナンキ議長は19日、景気動向が当局の予測と一致すれば、月額850億ドルの購入ペースを年内に「緩める」可能性があると語った。

ロイヤル・バンク・オブ・スコットランド・グループ（ＲＢＳ）の債券ストラテジスト、ハービンダー・シアン氏（ロンドン在勤）は「米当局の言動を受けると、大半の資産クラスの価格がおかしいように見える」とし、「ポルトガルなど高利回りの欧州資産が打撃を受けており、イタリアとスペインも続いている」と語った。

ロンドン時間午後４時37分現在、スペイン10年債 利回りは前日比33ベーシスポイント（ｂｐ、１ｂｐ＝0.01％）上昇の4.87％。これは昨年７月５日以来で最大の上げ。同国債（表面利率5.4％、2023年１月償還）価格は2.61下げ104。

同年限のイタリア国債利回りは29ｂｐ上昇の4.55％。ポルトガル10年債 利回りは34ｂｐ上げ6.41％となった。

ドイツ10年債利回りは10ｂｐ上昇し1.66％。一時は1.68％と、２月20日以来の最高に達した。２年債利回りは８ｂｐ上昇の0.24％。２月４日以来の高水準となる0.25％まで上げる場面もあった。

英国債相場も大きく下げ、10年債利回りは約１年ぶりの高さとなった。ロンドン時間午後４時44分現在、同利回りは17ｂｐ上昇の2.30％。一時は2.32％と、昨年３月27日以来の高水準 を付けた。同国債（表面利率1.75％、2022年９月償還）価格は1.335下げ95.48。

原題：Spain Leads Slump in European Bonds asBernanke Signals QE Exit（抜粋）U.K. Bonds Slump as Demand Falls at Auction onFed; Pound Rises（抜粋）

更新日時: 2013/06/21 05:44 JST