米政府のＳ＆Ｐ提訴を歓迎－債務担保証券に投資の米銀

　　２月22日（ブルームバーグ）：米スタンダード・アンド・プアーズ（Ｓ＆Ｐ）は2007年３月、７億7300万ドル（約720億円）の債務担保証券（ＣＤＯ）「ケアン・メザニンIII」を最上級の「ＡＡＡ」と格付けした。その３カ月後、Ｓ＆ＰがこのＣＤＯに組み込まれた証券の格付けを引き下げ始めるとケアンＣＤＯの価値は失われた。

ロイヤル・バンク・オブ・スコットランド・グループ（ＲＢＳ）が引き受け、資産運用会社ケアン・キャピタルが運用していたケアンＣＤＯは、米司法省が格付け最大手のＳ＆Ｐに対して４日起こした訴訟で取り上げられた数多くの取引のうちの１つだ。Ｓ＆Ｐは住宅ローン証券化での格付け業務を失いたくないために意図的に住宅ローン関連証券のリスクを低く評価したと同省は主張している。

司法省がロサンゼルスの連邦地裁に提出した資料によれば、マニュファクチャラーズ・アンド・トレーダーズ・バンクとして1856年に設立されたＭ＆Ｔ銀行 は、ケアンＣＤＯの最上級格付け部分に投資し5000万ドルを失った。「投資家を欺くための計画を考案、参加、実行した」Ｓ＆Ｐによってだまされた金融機関の１つがニューヨーク州バッファローに本店を置くＭ＆Ｔ銀だとしている。

Ｓ＆Ｐ広報担当エド・スウィーニー氏（ニューヨーク在勤）はコメントを控えた。ケアン・キャピタルの広報業務を引き受けるハロウェー・アンド・アソシエーツのロンドン在勤広報担当ゾーイ・ワット氏もコメントを避けている。

「問題の一部」

当局への届け出によれば、資産830億ドルのＭ＆Ｔ銀は昨年末時点で預金656億ドルを保有。同行はケアンＣＤＯに加え、2007年２月発行のＣＤＯ「ジェムストーンVII」でも8000万ドルを失った。同ＣＤＯがデフォルト（債務不履行）に陥った後、同行は引き受けをしたドイツ銀行を提訴。Ｍ＆Ｔ銀によれば、昨年この件で和解に達し5500万ドルを受け取った。

Ｍ＆Ｔ銀のボブ・ウィルマーズ最高経営責任者（ＣＥＯ）兼会長はブルームバーグ・ビューのコラムニスト、ジョナサン・ワイル氏への８日付の電子メールで、「金融危機に拍車を掛けた取引を可能とした主要な事業体の１つに対し政府が行動を起こしたことに満足している。格付け会社は時宜を得た警告を発するのではなく、問題の一部となっている。非常に多くの重要なことをずっと問題視されずに非常に長い期間ひどく間違ったことをしてきた機関を、われわれは許すことができない」とコメントした。

原題：S&P Blessing Cairn Left M&T Bank With a Crumbling Pile ofLosses（抜粋）

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更新日時: 2013/02/22 16:58 JST