甘味処・つるや別館〜やる夫で学べる政治・経済〜

経済について興味がある方なら、信用創造という言葉を知らない人はいないと思います


(´・ω・｀)　今回はこの「信用創造」についての解説。
（つ∀￣）　実に悲しい事に、この言葉を勘違いして理解している人が多いようで。
(´・ω・｀)　実は>>1もそうだったんですけどね。


（￣∀￣）　信用創造で、「何もないところからお金が出来る」（ﾄﾞﾔｧ


(´・ω・｀)　この話は厳密にいえば嘘なんですよね。いや、言葉の解釈で嘘とも限らないんですが。
( ﾟдﾟ )　どういうことだ？
（￣∀￣）　wikipediaから定義を引用＆解説してみるよ。

＜信用創造＞

信用創造（しんようそうぞう、英: Money creation/Credit creation）は、銀行の貸出によってマネーサプライ（通貨供給量）が増加すること。あるいは、金融機関のおこなう「決済機能の提供」と「金融の仲介機能」が作用して信用貨幣が増加する機能を指す。銀行が貨幣経済において果たしている重要な機能のひとつ。

概要

銀行は預金を受け入れ、その資金を誰かに貸し出す。その過程で信用創造は発生する。以下は、そのプロセスの例である。
1.A銀行は、X社から預金1000円を預かる。
2.A銀行は、1000円のうち900円をY社に貸し出す。
3.Y社は、Z社に対して、900円の支払いをする。
4.Z社は、900円をB銀行に預ける。

この結果、預金の総額は1900円となる。もともと1000円しかなかった貨幣が1900円になったのは、上記2.の結果として、Y社が900円の債務を負い返済を約束することで900円分の信用貨幣が発生したことになるからである。この900円の信用貨幣（預金）は返済によって消滅するまでは通貨（支払手段）としても機能する。このことはマネーサプライ（現金+預金）の増加を意味する。

さらに、この後B銀行が貸出を行うことで、この仕組みが順次繰り返され、貨幣は増加していく。このように、貸出と預金を行う銀行業務により、経済に存在する貨幣は増加する。

ソース：http://ja.wikipedia.org/wiki/%E4%BF%A1%E7%94%A8%E5%89%B5%E9%80%A0


(｀・ω・´)　赤字で強調したところをよーーーく見てください。
（￣∀￣）　Y社が900円の債務を負い返済を約束することで
( ﾟдﾟ )　Y社が銀行から借金したってことだな。


(｀・ω・´)　そういうことです。信用創造で生み出されたお金とは「負債と常に同量である」のです。
（￣∀￣）　だから、信用創造で「経済に存在する貨幣は増加する」という言葉は正しいけど、一方で、増加したのと同量の債務がバランスシートの負債の項に計上されるか、貸し借りの差し引きで補正される。


(｀・ω・´)　この債務は、「返済によって消滅するまでは」存在し続けます。同時に債務と当量の信用貨幣もまた、経済に存在し続けます。
（￣∀￣）　債務が返済された場合、信用創造で生み出された信用貨幣も消滅する。これが信用収縮（デレバレッジ）。


( ﾟдﾟ )　もすこし分かり易く説明してくれないか？
(｀・ω・´)　では、上の”概要”の例をバランスシートで見てみましょう。分かり易く、X社は初め1000円の現金を持っているとします。


1.A銀行は、X社から預金1000円を預かる。

(｀・ω・´)　バランスシートで見てみると。

A銀行：債務（借金）１０００円　手持ち資金１０００円
X社：預金１０００円　手持ち資金０円

X社の預金＋X社の手持ち資金−A銀行の借金＋A銀行の手持ち資金＝１０００＋１０００-１０００＝１０００


2.A銀行は、1000円のうち900円をY社に貸し出す。

(｀・ω・´)　バランスシートで見てみると。

A銀行：債務（借金）１０００円　手持ち資金：１０００円−９００円＝１００円　債権：９００円
X社：預金１０００円　
Y社：債務（借金）９００円　手持ち資金：９００円

X社の預金−A銀行の債務（借金）＋A銀行の手持ち資金＋A銀行の債権＋Y社の借金＋Y社の手持ち資金＝１０００-１０００＋１００＋９００−９００＋９００＝１０００

(｀・ω・´)というわけで、初め１０００円から変わらず１０００円のままです

（￣∀￣）　バランスシートで見ると貸し借りは常に初めの状態から変わってないわけさ。


3.Y社は、Z社に対して、900円の支払いをする。

(｀・ω・´)　バランスシートで見てみると。

A銀行：借金１０００円　手持ち資金：１００円　債権：９００円
X社：預金１０００円
Y社：借金９００円　手持ち資金：０円
Z社：手持ち資金９００円

X社の預金−A銀行の借金＋A銀行の手持ち資金＋A銀行の債権-Y社の借金＋Z社の手持ち資金＝１０００-１０００＋＋１００＋９００−９００＋９００＝１０００

（￣∀￣）　これも初期のままの１０００円で何にも変わってないね。


4.Z社は、900円をB銀行に預ける。

A銀行：借金１０００円　手持ち資金１００円　債権：９００円　
X社：預金１０００円
Y社：借金９００円　手持ち資金：０円
Z社：手持ち資金９００円−９００円＝０円　預金９００円
B銀行：借金９００円　手持ち資金９００円

X社の預金−A銀行の借金＋A銀行の手持ち資金＋A銀行の債権-Y社の借金＋Z社の預金−B銀行の借金＋B銀行の手持ち資金＝１０００-１０００＋１００＋９００−９００＋９００−９００＋９００＝１０００


( ﾟдﾟ )　１０００円のままやんけ！！


（￣∀￣）　そういうことさ。一方、銀行にとっての借金＝預金なので・・・。
(｀・ω・´)　預金総額”だけ”を見ると、A銀行に１０００円、B銀行に９００円の預金で合計１９００円の預金総額ということになる。


（￣∀￣）　この一連の銀行の貸し出し＆預金預かり業務によるマネーサプライ（現金+預金）の増加を信用創造と言っているんだ（ドヤァ


(｀・ω・´)　だから、「信用創造でマネーサプライは増える」が、貸し借りで相殺してみると、お金が無から増えるという表現は大間違いなのです。


( ﾟдﾟ )　おおぅ・・・。
（つ∀￣）　数値を検証してみないと誤解しやすいけどね。
(´・ω・｀)　「誰かの収入は誰かの支出である」、つまり「マクロ経済での収支は常にバランスする」ということと、「信用創造（or信用収縮）がある」ということは同時に存在し得るわけです。

というわけで本日のコラムは以上です。参考になりましたら下のバナーをクリックお願いします。


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