鷲津武時（三船）は謀反を起こした敵を討った帰りに、森で謎の老婆（浪花千栄子）から不思議な予言を聞く。 その予言通り大将に命じられた武時は妻・浅芽（山田）にそそのかされ城主（佐々木孝丸）を殺害。 自ら城主となった武時だが、再び浅芽に親友の義明（千秋）を殺害するように迫られる。 マクベス＝三船が雨のごとく無数の矢に曝されるラストシーンは圧巻。