(cache) ジェイコム男 B・N・Fのトレード手法

　B・N・Fのトレード手法

2000年のITバブル崩壊以降、日経平均株価は暴落の一途をたどります。

そんな中、2001年10月に短期売買を始めたBNF氏は現物のみで、160万円をわずか１年半で１億円に増やし、その後150億円という資産を築き上げます。

一体彼はどんな手法を使って資産を増加させたのでしょうか。

その謎を解く鍵は、彼が出演した雑誌や、２ちゃんねるのスレッドで、彼が多くを語ってくれています。

それによると、2001年～2003年の下げ相場では８割が逆張りで、2003年以降の上げ相場では８割が順張りだそうです。

　B・N・F　の逆張り手法（2001～2003年・下げ相場）

この逆張り手法で、BNF氏が用いたのが「25日移動平均線乖離率」です。
BNF氏の手法は、この乖離率を見てマイナスに大きく乖離している銘柄を買い、その銘柄が反発し乖離率０％へと回帰してゆく途中（BNF氏曰く 30%乖離した株が15%乖離に収縮すれば十分に逆張り成功）で、1泊2日のスイングトレードで売り抜ける（長くとも2泊3日で売り抜ける）というものです。これがBNF氏の言う下げ相場での逆張り手法です。

以下、B・N・F氏が用いた乖離率の目安です。

「デイ・スイング　超短期売買技法研究会　その2」スレッドより

セクター	乖離率
サービス	22%～30%以上
銀行	20%～30%以上
店頭銘柄のＩＴ関連以外でバブル崩壊以降に上場した銘柄群	22%～32%以上
店頭のＩＴ関連	25%～45%以上
マザーズの銘柄群	28%～60%以上

B・N・F 氏曰く、日経平均が暴落していた当時は 30％以上乖離している株が多数あり、中には60％以上もあったそうです。
「クラリオン（6796）」「住友重機（6302）」などは、当時BNF氏が大きく儲けた銘柄の一部です。

右図は、住友重機（6302）の
2001年～2002年の日足チャートと、
25日移動平均線です。

BNF氏の言うように、
移動平均線から大きく乖離したところで、
リバウンドしているのが分かります。

しかし当然ではありますが、この乖離率の目安というのは、その時の相場の流れや、地合によって大きく変わってきます。

この乖離率について、B・N・F氏は以下のように語っています。

この乖離率は、９９年、００年に急騰した株が多くあり、
更に０１年の厳しい下げ相場が前提の設定で、強い相場ではなんの意味もないです。

またいつかきつい下げ相場が来るとしても
次に乖離のきつい下げをするのは上に上げたセクターや銘柄群とも限りませんし
その時の乖離率の設定もまた変わると思います。

結局は、その時の地合の見極めが大事で、単に乖離率だけを見て逆張りをするだけではダメなようです。

ちなみに、2006年6月発売の「NET M@NEY 7月号」の取材でB・N・F氏が語っていた乖離率は、01年のそれとは大きく異なっていました。

「NET M@NEY 」で、B・N・F氏が語った乖離率の目安は次の通りです。

セクター	乖離率
ハイテク	10%～15%以上
電機	10%～15%以上
化学	7%～10%以上
食品	7%～10%以上
薬品	5%～10%以上
証券	5%～10%以上

【参考スレッド】

デイ・スイング　超短期売買技法研究会　その2
デイ・スイング　超短期売買技法研究会　その3
神風第２波-（株主優待臨時スレPart2）

　B・N・F の順張り手法（2003年～以降・上げ相場）

CIRCUS 2006年04月号　より記事を抜粋

１. 先物相場を常に監視する

B・N・F氏曰く、

「先物相場は、日経平均の動きに先だって動くため、非常に利用価値が高い。」

「先物が急騰したら日経平均に連れ高する主力株を買い、下落したら売る。」

「どちらかといえば、先物が動いた瞬間、どれだけ早く反応できるかの勝負ですよね。」

「注文を出す場面になると、考えるより先に手が動く。それほど反射的なんです。」

２. 相場の雰囲気を読み「連れ高銘柄」を狙う

株価が連動するグループ銘柄をセクター別に抑えておく。

（例）鉄鋼銘柄：　住友金属、新日鉄、神戸製鋼、JFE
　　　造船銘柄：　三井造船、三菱重工、石川播磨、川崎重工、佐世保重工、日立造船

BNF氏曰く、

「連れ高する瞬間を見極めるには、様々な企業の値動きを１日中見て、体得するほか無い」

「マーケットスピードに600～700銘柄を登録して常に値動きを監視し続けます」

「600～700銘柄を見続けると、一気に下がっていたハイテクが値を戻し始め、すると日経平均が上がり、相場が強くなってきたのを受けて鉄鋼も騰げ始める、というイメージが瞬時に湧く。」

左図は、BNF氏の挙げた
連れ高する造船銘柄の
3日間の日足チャートです。

BNF氏の言うとおり、
見事に連動した動きになっているのが分かります。