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2010年12月31日09:09

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BNFが最初に読んだ一冊はジェシー・リバモア、2chの古参は知ってる。

株式入門ランキング

BNFが最初に読んだ一冊はジェシー・リバモア、2chの古参は知ってる。
大半のデイトレが朝買ってその日に売るのを逆手にとって、
引けで買って寄りで売ってただからＮＹを気にしてた。

買い持ち越しのGU狙い
BNFはとある掲示板で簡単な株講義をやってた。
その時いたのがCISとかびびりとか今の億トレーダー達。
２０００年前後と言えば、ファンダメンタル重視、
BNFはファンダは当然テクニカルも完全無視。
○○○○を慣行していた。
BNFと話した奴は皆知ってる、徹底的な○○○○だった。
簡単な事だった、大儲けするには才能が必要かもしれんが
負けないだけならある事に気付けば簡単だった。

勝率99％のデイトレ・スイング手法
http://blog.livedoor.jp/pympym/
B・N・F氏のトレード手法を徹底解析
http://blog.livedoor.jp/pym7777/
ストップ高上方修正銘柄を事前に予想
http://blog.livedoor.jp/pym77/
お前が仕手本尊か
http://blog.livedoor.jp/kaorukabu/

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2008年11月12日20:02

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同じ業種は連動するから

株価がジリジリと下がる状況を受け、ある人が損失に耐えられなくなり、株を売りますよね。
すると株価はさらに下がり、これを受けて別の人も損失に耐えられなくなって株を売る、すると別の
人も恐怖に駆られ……。
最後には、売ろうと思っていた人がほぼ売り尽くしてしまい、これ以上は売る人がいなくなる。
そして“この安値なら買いだ”と判断した人が殺到し、一時的に暴騰するんです。
これを“リバウンド”と言います。
これ（乖離率）が 28 ～ 68 %（市場やセクター、地合いにより異なる）を超えると異常な高値、安値を
付けているとある程度判断できます。
僕は有料のチャートソフトを使っていました。
でも逆張りは非常に難しいので、あまりおすすめできません。

ちなみにこれ（クラリオン・東京テアトル・石井鐵工所）は当時（2001 年 12 月 19 日）僕が買ってい
た三種類の株ですが僕が買った日から反発し、上昇していくでしょう？
これらの会社の 25 日線からの乖離率はどれも 60 % くらいあったはず……どうみても下が
りすぎだったんですよね。
ただし、乖離率ばかり見ていると、倒産寸前の大赤字とか不正が発覚して上場廃止とか…そう
簡単にリバウンドしようがない会社に手を出してしまうこともありますから注意が必要です！
僕がこれらの会社（クラリオン・東京テアトル・石井鐵工所）の株を買ったのは、この時、
株価が暴落した理由が「無関係な他社の倒産」だったからです。
この 3 社は当時業績があまりよくなく他の無関係な会社が倒産しただけで、みんながここもや
ばいんじゃないか、という発想になり暴落しましたが……僕にはこの 3 社は倒産するような状
況には見えなかった……だから買ったんです。
株式投資で最も重要なのはそういう理由の分析も含め全体の流れを見る力……
すなわち“洞察力”なんです。
相場の雰囲気を読み「連れ高銘柄」を狙う

・値動きが似ているグループ株を抑えておく (例：鉄鋼株→住友金属工業、
新日本製鐵、神戸製鋼所、JFEホールディングス)　グループ株は一つの銘柄
が上がりだすと他の銘柄も上がりだす。いわゆる連れ高と呼ばれる現象。
・日経平均株価が上がりだすと鉄鋼なら前兆として4社のどれかが上げ始め
る。他の3社のうち、上がっていない銘柄があればそれに買いを入れる。

先物相場の情報利用法
先物相場は、日経平均の動きに先だって動くため「非常に利用価値が高い」
とか。先物が急騰したら日経平均に連れ高する主力株を買い、下落したら売
り、で間違いない。「どちらかといえば、先物が動いた瞬間、どれだけ早く
反応できるかの勝負
ですよね。」

株価は不思議なもので、会社の価値は何も変わってないのに、その日のニューヨーク市場や先物の
動向など、相場全体の雰囲気で上下するんですよね。
仮に鉄鋼株を例にとると……たとえば相場の雰囲気がいい日などは、住友金属、新日本製鐵、神戸製
鋼所、JFE ホールディングスなど、その分野の主力株が軒並み騰げるんです。
連れ高にはパターンがあるんです。
たとえば鉄鋼なら、前兆として上の 4 社のどれかが、日経平均とともに騰げ始める。
しかしこの前兆段階だと、他の 3 社のどれかが、まだ騰がってなかったりするんです。
そんなときすぐ買いを入れるんですよ。
騰げるときには相場全体が一気に騰がるから、連れ高を利用した方が儲かるんです。
それ（連れ高が予測される瞬間を具体的にどう見極めるのか）ばかりは様々な企業の値動きを
1 日中見て“体得する”ほかないですね。
毎日これ（登録銘柄リスト）を見続けると“一気に下がっていたハイテクが値を戻し始め、
すると日経平均が上がり、相場が強くなってきたのを受け鉄鋼も騰げ始める”というイメージ
が湧くんです。
儲かったのは僕の実力じゃなくて、単に時代のおかげ。
すべては相場環境しだいなんですよ。

とにかく毎日株価の動きを見てみることですよ。
会社員の方や学生の方で日中のザラ場が見れなかったとしても、家に帰ってから
株価を見て、どうして今日は上がったのか下がったのか、自分なりの理由を見つけ
ていくといいと思います。
今の時代、別に株を持っていない人でも、会社名をヤフーなどの検索エンジンに入
力すればチャートは一瞬で見られますから……。
これから株を始めてみようという人は、とりあえずどこかの会社を買ったつもりにな
ってしばらく見ていくのがいいかもしれません。

それと初心者の方にアドバイスしたいのは、業種（セクター）ごとの盛り上がり方（トレンド
を見ることですね。
〇〇百貨店という会社なら小売業だし、〇〇建設なら建設業……要はその会社がどうい
うジャンルに区分けされているかということですよ。
例外は低位株や新規上場した会社の株。
そういう会社はその会社本来の業種ではなく“低位”というセクター、“新規上場”
というセクターとしてジャンルを作ります。
株というのは業種全体で値上がりしたり値下がりしたりすることが多いですから
、自分が選んだ一つの会社を見るだけでなく同業他社がどうなっているかを見るのがと
ても大事なんです。
僕がジェイコム株を買ったのも別に誤発注に気づいたからではなく、この時期に新規上
場した会社はしばらく強いと睨んで注目していたからですしね。

日経全体の上値が重くなって買える株が少なくなったりすると、低位や新興にお金が
流れ急上昇したりします。
あとは売買代金や出来高の推移もよく見て、下がっていてもたくさんの人が買ってい
るなとか、上がっていても少人数しか買ってないな、と見極めることが重要です。
そうすれば、次に強いのはどの業種か、それからその業種の中でどの会社をいつ買う
べきかどんどんわかっていくものなんですよ。

（IPO 銘柄は）インターネットの情報サイトで、どんな会社か、予想価格はどれくらいか
を調べているだけですよ。
複数のサイトの予想株価と相場の雰囲気を総合すれば、今後の展開はだいたい読める。
（先物相場は）非常に利用価値が高い。
どちらかといえば、先物が動いた瞬間、どれだけ早く反応できるかの勝負ですよね。
（注文を出す場面になると）考えるより先に手が動く。
それほど反射的なんです。

朝は 8 時 15 分に起きて、先物相場の動向や、米国株の状況を確認したりします。
もちろん、マーケットスピードで、扱っている銘柄の株価情報も見ます。
新聞やテレビは見ませんね。
あとは、9 時になったら、注目している銘柄の売り時や買い時を見つけて、取引するだけです。
午前の取引が終了する 11 時過ぎに遅い朝食をとって、午後も同じように取引をします。
15 時を過ぎたら、その日のニュースをネットで確認。

セクター別にしているのは同じ業種は連動するから。
去年だと鉄鋼や銀行、証券がほぼ同時に上がって、その次にハイテク、造船という順番で上がっていった。
ただ今は、上がるときは全部上がって下がるときは全部下がるという感じ。
セクターごとというよりも全体が連動するんですよ。
それも日本だけでなく世界の市場が。
例えば今日は、昼休み中にシンガポールや韓国の市場がどんどん上がっていった。
そしたら後場で日経平均も急上昇しました。

市場全体を見渡して、その時々で資金がきている銘柄を買ってるんです。
鉄鋼、商社、自動車、銀行……こういう銘柄は循環で物色されてますから、その時々の波に乗るっていうか。
あとは全体の動き。
日経平均先物を見ながらイケそうだったら多めに買うし、ヤバそうだったらすぐ降りる。
上げてもいないのに長期で持つことはまずないです。
手法といえるのはそれだけで、まぁ始めた時期が良かったんでしょうね。

（2004 年は）大型株の動きがあまり良くなくなってきたので、仕手っぽい株や、フィデック、タカラバイオなどの IPO 銘柄など個別に盛り上がっている株を中心に売買しました。
たまに、その銘柄を買っている人がパニックに陥るような暴落が起きることがある。
左の銘柄（石井鐵工所・福島銀行・クラリオン・東京テアトル）のほか、01 年末の宇部興産、02 年半ばの大手銀行株などです。
ところが、この暴落時が絶好の買い場なんですよ……。

上げ相場と下げ相場では、投資法が若干変わってきます。
上げ相場では個別銘柄の出来高推移、場中の板情報、日足チャートを中心に見ますね。
基本的にはチャート重視です。
利益確定売りや損切りのタイミングについては自分なりのルールが何パターンかありますが、詳しいことは言えません。
ライバルも多いですからね（笑）。

今の上昇相場では、超大型株を中心に取引しています。
売買高ランキングを参考にして銘柄を選んでいますね。
例えば、三菱 UFJ や住友金属工業などです。
この相場では超大型株を選べば、普通は儲けられると思います。
あと、大事なのは損切りを早くすることでしょうか。
僕自身は、想定より下がった場合には、上がるまで待つことはせず、早めに損失を確定させています。

00 年～ 02 年当時は、全体的に株価が下落トレンドにあった時期でしたが、それでもスイングトレードなら利益が出せました。
株価が下降する時でも、一本調子で下げるのではなく、下げてはある程度値段を戻すというのを繰り返して、波を作っていく。
その下がった後のリバウンドを狙って買っていたのです。
具体的には、ランキング情報を見て、25 日移動平均線より株価が大きく下回っている銘柄を選ぶのです。
当時は、兼松、日商岩井（現・双日）、住友重機械工業、井関農機など、25 日移動平均線との乖離率が 60 ～ 70 % もある株が多くありました。
それらのような下がりすぎた株を買って、一時的に反発したところで利益確定していったのです。

ジェイコム株の初値予想は 100 万円くらいでした。
だいたい IPO（新規上場株）は初日にチェックしてるんですけど、100 万以下なら買いかなと思ってたんです。
なので、67 万 2000 円の初値がついた時点で大量に買おうと思ったら、いきなり 57 万 2000 円のストップ安でしょ。
これは買いだと思いましてね。
まあ、100 万くらいまでは上がるだろうと思って。

昨年の前半は、IPO 銘柄だった通信会社の日本通信とオンライン・ゲーム会社のガンホー・オンライン・エンターテイメントで大きく儲けることができました。
二つの初値はそれぞれ 7 万円と 420 万円でそれほど高くなかったんですが、その後、連日の高値更新で急騰したんです。
この二つで数億円の資産を作ったのが大きかった。
その後の相場で大量の資金を投入することができましたから。

（投資術を）言葉で説明するのは難しい。
株取引を始めた 5 年前の下げ相場と 2005 年のような上げ相場では扱っている銘柄も数もやり方も違うし、市場に参加して独自で学んでいったので、お手本というのもないです。
05 年のような株式市場全体の上げ相場では大型株の循環物色。
今日は造船とか銀行とか、その日に盛り上がっている業界の売買をしている。
（判断の基準は）感覚というか慣れ。
トータルの値動きへの洞察力が一番大事。
日経平均や先物市場の動きを見ています。
（株価収益率 (PER) や株価純資産倍率 (PBR) については）まったく見ないです。
長期保有だったら意味があるかも知れないが、短期の売買では下がるときは下がるし、上がるときは上がる。
業績のいい企業の株でも下がったら負け。
気にしてもしょうがない。
株価に織り込まれている。

常時保有しているのは十～三十銘柄で流動性のある大型株が中心です。
日経平均先物で全体の流れを見ながら色んな銘柄を物色する。
相場が悪いときはリバウンド狙いです。

他人の資金を動かすようなファンドは絶対にやらない。
株のことは忘れたい。
でももうかっているうちはやめられない。
大損するまでやめられないのでしょうね。

九八年に NHK スペシャル「マネー革命」を観て、海外の投資家が個人で凄い金額を稼いでいるのに衝撃を受けました。
その後、“これから株が上がる”という景気のいい見出しの本を立ち読みして株をやってみようと思った。
最初は郵便のバイトやお年玉などで貰った百数十万円が元手でした。

株投資で特別なことは何もしていません。
日経新聞はパラパラと目を通す程度で、とらなくてもいいと思っているほどだし、投資関係の雑誌もまったく読みません。
「会社四季報」の情報やニュースをインターネットで見るくらいですね。

世間ではネット投資家というと、みなひと括りに「デイトレーダー」と呼ぶ傾向があるけど、僕の投資スタイルは 1 日～ 1 週間程度で売買する「スイングトレード」です。
株をホールドする期間は長くても、せいぜい 10 日間。
たいがいは 2 ～ 3 日のサイクルで売買します。
「下がったら買って、上がったら売る」の単純作業の積み重ねです。
ムダな売買をやっていることも結構多いし、買った銘柄が予想以上に上下して、結果的に一日で手仕舞いする“デイトレード”になることはありますけどね。

僕が株を始めたのは、IT バブル崩壊後の下げ相場からです。
もっとも下げ相場といっても、決して一直線に下がるわけじゃありません。
一定の下値に達したら、リバウンドで上昇するのが普通です。
当初は下げ相場のなかで、下値に達したと思われる銘柄を買って値上がりを取っていくスタイルでした。
01 年前半はこのやり方を繰り返してある程度儲けましたが、後半は損することが多くて精神的にもきつかったですね。
このときに起こったのが、9・11 の米国同時多発テロです。
あのときは KDDI とか日本テレコムとか通信株をたくさん持っていましたけど、これらが軒並みストップ安になってしまって本当に参りました。

引き続き 02 年も相当苦しかった。
この年は前半こそ儲けたものの、後半の半年で儲けた分を帳消しにしてしまいました。
結局、資産は横ばいのままでしたね。
このころは米国株と日本株の連動性が強くて、乱高下する米国株価にずいぶん振り回されました。
米国市場の動きが気になって、朝の 5 時、6 時まで相場をにらんで、2 時間寝たら日本株にかじりつく——そんな時期もありました。
きつくて、もうやめようと思ったのも、そのころです。
このような下げ相場のときをくぐり抜けているので、株がいかに厳しい世界であるかは自分なりに理解しているつもりです。

僕の投資スタイルは短期売買が大前提で、長期の株価予想はしません。
一日の予想が当たればいいんです。
つまり、一日の相場予想を着実に当てて、それをコツコツと積み重ねていく。
30 日続けば、結果的に 1 ヵ月の予想が当たったことになる。
長くてもせいぜい 1 週間単位の予想ですね。
昨年のように中期的に見ても大幅に株価が上昇した相場では、短期売買を繰り返すよりも中長期でじっくり持ってから売ったほうが結果的に儲かったでしょう。
でも、これが僕のスタイルですから変えるつもりはありません。

取引は日本株のみです。
投資信託は手数料が高いし、短期でやるものじゃありませんから興味はありません。
外国株もやらないですね。
米国株なら多少はわかりますけど、中国株やインド株なんてさっぱりわからない。
基本的には、わからないものには手を出さないことにしています。

8 月からは大型株で儲けました。
銀行、造船、鉄鋼、商社などの大型株はチャートを見れば一目瞭然で、直角的に値上がりしました。
住友金属工業なんか、8 月から 10 月までの 2 ヵ月間で 200 円台から 400 円台に急騰しています。
昨年の 8 月以降は相場の流れに乗り、大型株の売買を繰り返して儲けた形です

あくまで市況全体を読み、投資先のセクターを決めることが先です。
売買代金・出来高・値上がり・値下がりのランキングなどを見て、その市
場を牽引しているような代表銘柄をチェック。
さらに米国市場、日経 225 先物、為替……全部見ることが大切です。

下落中の銘柄の底打ちを狙って買いにいく逆張りの場合は、25 日移動
平均線と日足チャートの乖離率も参考にします。
たとえば先日、不動産流動化関連が急下落していたとき、アセット・
マネジャーズやクリードなどの牽引銘柄に長い陰線が出ていて、底打
ち感がありました。
この手の銘柄は連動した動きをするので、少しでも出遅れているものが
あればチャンスかもしれませんね。
移動平均乖離率も時期や銘柄によって目安が違うので注意してください。

上がっている途中の銘柄が少し下げたところを狙う場合は、それが本当
に押し目なのかを判断しなきゃいけない。
そんなときはチャートだけでなく、米国の相場もチェックしてほしいですね。
僕は“グロベ (Globex)”を見ます。

始めた頃にラッキーなことが続いて。
長期投資時代、CSK と富士ソフト ABC のどちらかを買うか迷って、理由もなく後者を選んだ。
すると直後に CSK が悪材料発表で暴落したんです。
短期投資に切り替えた直後も、日本ドレーク・ビーム・モリンとアデルで迷って、なんとなく後者を選んだら、場後にドレーク・ビーム・モリンが下方修正で大暴落。
ここで資金が半減してたら、やる気をなくしてたと思います。
いま 1 億円損するより、ダメージが大きいんですから。

空売りどころか、信用取引という発想自体なかったんです。
いまもほとんど現物取引ですが、資産を作る段階で信用だけは絶対やっちゃいけない。
信用に手を出すと、資産がゼロ以下になることだってあるんで、危ないなと思って。
それに、当時はリバ（ウンド）狙いだけですごく取れたんです。
ある会社が下方修正して、100 万円の株価が 50 万円まで落ちたところで買えば、かなりのリバウンド
があった。
いまはデイトレーダーが増えたので、そこまで下げない。
70 万ぐらいで中途半端な買いが入るから、ほとんどリバウンドもないまま、再びダラダラ下
げ始めたりする。
参加者が少ない時代は動きが素直だったんですね。

資産が大きくなると、リバ狙いは難しい。
逆張りは下げてくるなかで拾う方法なので、買ったあと反騰しないような場合は逃げなきゃいけない。
でも、例えば 50 億円ぶんも買ってたとしたら、自分の売りの影響で株価を下げてしまう。
買って逃げてまたすぐ買い直すなんて手法は、資金が少ないときしかできないんです。
だから手法は順張りに変わったし、銘柄も何十億円入れてもビクともしない大型株に変わった。
出来高の少ない銘柄はもう監視してません。
逆張り時代は 2 ～ 3 銘柄しか保有してなかったけど、いまは 20 ～ 50 銘柄に分散しています。
大型株って、普通はそんなに動かないものなんです。
ところが、05 年夏以降、あり得ないほど急騰した。
住友金属工業なんて 1 ヵ月半で 200 円から 400 円へと倍になっちゃった。
流れに乗っかってれば儲かったんですね。
05 年春の 30 億円が冬には 80 億円と、いつの間にか増えていた。
そこへジェイコムがあって、100 億円になった。
100 億なんて意識したこともなかったけど、気がついたら……という感じです。

マケスピは登場したときから使ってるんで、視覚的に慣れてるんですよ。
どれが買いか、なんとなく見えてくる。
主要銘柄のチャートは頭に入ってるので、すべてのチャートを見はしないけど、多い日だ
と（監視銘柄）リストを何往復もする。

いまより上がると思ったら買い、いまより下がると思ったら売りますね。
どうなればそう思うのかについては、ちょっと……。
その銘柄の動きだけで決めてるわけではないです。
日経平均や日経先物の動き、同じセクターの他銘柄の動き、全体の出来高、
アメリカ市場の水準や出来高など、いろんな要素を見て、総合的に判断してるとしか言いようがない。
全体を見るほうが、その銘柄がちゃんと見えてくるんですね。

（「天才とは、10 億の資金を 1000 万と同じ感覚で動かせる人だと思う」と 2 ちゃんねるに）書いた頃は 10 億なんて夢の数字だったんです。
数億円を運用するなんて、想像もつかなかった。
ところが、3 億円を超えたあたりで怖くなくなったんですよ。
麻痺したのもあるけど、地合が好転したので、無邪気に買ってもどんどん儲かったことが大きい。
もし、いま天才を定義するとしたら？
うーん。
500 億を 1000 万と同じ感覚で、かな。

株は世界のさまざまな理由で上下している。
アメリカや中国、ヨーロッパの株価動向や為替、商品市況、それらを総合的に頭の中で処理し
て銘柄を選びます。
たとえば円高が進んだ場合、円高に強い銘柄を買うのではなく、それを悪材料にして売り叩
かれる銘柄を狙っていく逆張りという手法です。
トヨタ自動車とかホンダとか、丸紅、伊藤忠などの商社株とか。
下げれば下げるほどリバウンドが期待できる。
もちろん相場によって投資の仕方は違ってきます。
上げ相場のときは、ただ強い値動きの株を買っていけばいいし、今のように下げ相場のときは、
25 日移動平均線から株価が大きく乖離した銘柄を狙っていく。
この夏の乱高下だったら、乖離率は 30 % くらいが目標です。
大きく下げたところを狙い、リバウンドするのを待つ。
下げ相場のほうが、儲けられることも多いんですよ。

基本的には、1 泊から 1 週間くらいの保有をするスイングトレードです。
株価が 2 % から 3 % 上昇すれば決済します。
よほど相場がよくない限り、7 % から 8 % まで上昇するのを待つようなことはしないですね。
株価 1000 円の銘柄が 700 円まで下落したときに買えた場合、とりあえず 750 円から 760 円
まで戻れば売りますよ。
下がった株価が一直線に元に戻ることはないですから。
100 億円購入していた場合、1 % 値上がりすればそれで 1 億円の儲けですから。

PER や PBR などの指標は、短期売買にはあまり関係ないですね。
でも、まったく気にしないわけではありません。
商社などは事業の実績がある割には PER が低いですし、その分、資産下落のリスクも少な
いと考えているから買いやすい。
反対に新興市場銘柄は、PER が高いから、値下がりするとリバウンドしにくいと考えています。
最近は公募割れとかもよくあるし、新興市場株には投資していません。

たまたま権利が確定する日に株を持ち越すと配当金が貰えます。
前回の中間決算のときに入ってきたのは 4000 万円でした。
それが 2 回あるから、年間 8000 万円くらいですね。
ただ、配当が欲しくて買っているわけではないし、配当のいい株は権利が確
定した翌日、それ以上に株価が値下がりする傾向にあるので、むしろ配当に影響
されない配当利回りの低い、値動きだけを重視できる銘柄のほうが買いやすい。
株主優待は、小売などのセクターに多いんですが、そういう株はあまり値動きがないので買いません。
時々、優待の商品が送られてくるけど、あれは何株以上持っていると権利があるという
だけで、たくさん株を持っていればその分だけ来るというものでもないから、優待品で家中
あふれてしまうということはありません（笑）。

海外の株式動向や為替の動きなど、できるだけ重要な要素を考えながら、関連銘柄を探すんです。
さまざまな要素を組み込んでいけば、勝つ確率も高くなっていく。
株式投資というのは、勝つ率の問題なんですよ。
10 回やって 6 回勝てばいい。
当然、損をすることもありますが、その中で損失額を小さくしていく努力をして
いけば資産は増えていくんですよ。
ただ自分の場合、損失額も 1 億、2 億が当たり前になってきていてそれが辛いんです。
去年は 1 週間に 6 億損したこともありました。
やはり 1 億円というのは大きな額ですし、これを稼ぐのは大変なパワーが必要ですから。

異変を感じたのは 8 月 9 日でした。
普段は急騰しない銘柄がストップ高になり、それまで上昇を主導していた商社などが下げ止まら
なくなりました。
明らかにヘッジファンドの強引な売買で、そんな動きが世界的規模であって——。

その晩（銀行株のリバウンドを取り、2 億 6000 万円の含み益を持ち越して取引を終えた 16 日）の
NY が一時 300 ドル以上下げてて、明日は 5 億円くらい損するだろうと覚悟しました。
ところが 17 日は銀行株が高く始まってくれて助かりました。
輸出株などでは 1 億 1000 万円の損が出たのですが、全部手仕舞って「今日はもう何も買わないぞ」
と相場を見守りました。

14 時 35 ～ 38 分に先物が売り込まれた時に 2 分間迷って買わなかった。
買っていれば 5 億円は獲れたんです。
この 2 分間の判断が今年最大のミスでした。

（'07 年度上半期は）日経平均がほぼ横ばいで推移するなか、商社、海運、非鉄金属など、
業績のいい企業が値を上げる“素直”な相場でしたね。

9 日に“異変”に気づいたんです。
日経平均は上げているが、好調だった商社は下げ止まらず、逆に普段はあまり動かない銘柄が暴投と、ヘッジファンドと思しき強引な売りと買い戻しで、お金が市場から逃げ出している感じでした。

16 日はこの辺が底値かと、銀行を中心に買いを入れ、含み益込みで 2 億 6000 万円儲けました。
そのまま銀行株などは持ち越したのですが、夜に米国市場が一時 300 ドル以上も急落、為替も一気に円高が進んだんですが、終値で米国株がかなり戻してくれていたので、翌 17 日の午前には持ち株を処分。
一晩で 1 億 1000 万円減らしましたが、トータルでは 1 億 5000 万円で利確できました。

17 日の後場はノーポジションでただ相場を見ていたんですが、前日比 600 円も下げていた日経平均が、午後 2 時 35 分～ 38 分さらに 200 円も急落！？
さすがに買いだろうと、80 億円突っ込もうか迷いましたが、この額だと注文に 20 分はかかる……。
大引けから逆算して、考える時間はわずか 2 分。
結局、買えませんでしたが、狙っていた銘柄は軒並み 7 % ほど上昇……。
この 2 分間が今年最大の判断ミスでしたね。
5 億円は儲けられていたはずですから。

8 月は取れたはずなのに取れなかった悔しい月。

今回ほどの下げ相場の場合、一日中チャートを見る時間がない限り、「損切り」を恐れずに現金で持
った方がよいでしょうね。
僕の売買の判断はすべて、これまでの経験に基づいた感覚。
アメリカやヨーロッパ、アジア株の動きに加え、為替や先物、雇用統計などの重要指標を常にチ
ェックしながら、総合的に判断しています。
手本にしていただく手法なんて、本当にないんです。

今が底かどうかは分からないし、知る必要もないですね。
分析しようとも思わない。

21 日の時点で保有する全株を売り注文して、翌朝までに現金化しました。
いったんノーポジションにしたうえで、寄付と同時に東証 1 部の大型株 50 - 60
銘柄を約 100 億円分買い進めた結果、終値では約 1 億 5000 万円の含み損になりました。
ですから、今日の利益を差し引きすれば、プラス 4 億円ですか。

自分は株取引がうまいと思ってないし、他人の金の運用はしたくない。

日経先物相場は利用価値の高い指標です。
ただし、（夕場は）時間的にアメリカ市場が開く前の指標で、あくまでも参考ということです。

その時の地合の見極めが重要で、今回のキツイ下げに直面したからといって、25 日移動平均線との乖離率だけで逆張りしてもダメ。
もともと高難度ですし、上げ相場の順張り同様、多くの値動きを 1 日中見て、体得するしかないんです。

相場に自分の思いは一切通用しません。
「ここまで儲けたいから、これだけ買う」という考え方は必ず失敗します。
厳しい相場では、一番難しいけど、一番大切なのが「売り時」。
これが分からないから、傷口を広げてしまう。

これら輸出、機械、商社関係株（トヨタ自動車やホンダ、三菱商事、丸紅といった有名企業の数々）
は特に下げがきつかったです。
長期的には分からないですが、これまでの感覚では、短期ではそう連日下がることはなかったので。

今週は FRB の追加利下げの発表があるかもしれません。
また動きそうですね。

昨年中ごろまで上げ相場だった日経平均が今年はずっと下げ続けているので、
上げ相場のときとは違って今は「逆張り」が中心。
ドンと下がったところに買いを入れて反発するのを待ってます。
でも、9 月に入ってからは値動きが尋常じゃない。
以前は「買い」だった大幅下げでも、そこからさらに下がってくるケースが目立つ。
今まで経験したことのないような相場で、まったく油断できません。

何パーセントで利益を確定するとか、損切りするとか、そういうルールは特にありません。
あくまで相場の雰囲気、空気を見ながら判断しています。
大事なことは欲を出さないこと、それと絶対に無理はしないってことでしょうか。

値動きだけを見るわけではなく、円高による業界への影響とか、個別の前提は頭に入れてるつもりです。
それと、米連邦公開市場委員会や日銀の金利にかかわる会議とか、11 月 15 日の金融サミットとか、経済に密接したイベントの日程も意識してますよ。

（10 月も）かなり儲かってますよ。

株価が急落して、10 月 28 日午前に 7100 円前後になったところで一気に買った。
60 億円ちょっとかな。
電機、銀行、商社、自動車……と何でも買ってますね（笑）。
7000 円を割り込んでから 1 億円以上の含み損が出てヒヤヒヤしたけど、最長で
11 月 4 日の米大統領選まで持つつもりでした。
政権交代への期待で多少の値上がりがあるかと思って。
でも、28 日午後に急反発し、29 日に 8200 円前後になったところで 90 銘柄ほどあったのをぜんぶ売った。
ひと晩で 12 億円の儲けが出た計算です。
もう少し待てばもっと儲かったけど、腹八分目ってことでちょうどよかったのかな。

9 月に米国株を始めて、リーマン株が暴落したときについ手が出て 7 億円ほど買った。
そしたら 2 日後に倒産……そのまま紙くずになった。
他の取引で最後は数億円の利益を出したけど、夜は眠れないし、為替リスクもあるし、手数料も高い
ので、米国株はもうやめた。
日経平均が千円以上の下げを記録したとき（10 月 10 日）には 5 億円の損が出た。
ま、そのぐらいの損切りでよく済んだなと思います。
損切りした次の日に何百円も下がったとか、そういうのが 2 度くらいあったから。
値下げ幅が大きくて損切りしづらい状況だけど、いつか上がるという希望的観測は絶対にダメ。
危ないと思ったらすぐ損切りする。
数分でも判断が遅ければ 1 億円が吹っ飛ぶことも少なくないから。
損切りをして次のチャンスを狙うほうがいい。
いや、損切りしたあとに予想が外れて反発しちゃうことも多いんだけど、今回は運が良かったですよ。

（秋葉原駅前のほぼ新築のビルを 90 億円で一棟買いしたのは）転売とか賃料収入とかに期待してるわけ
じゃなく、あくまで資産の分散が目的なんです。
現金が 200 億円あると、僕は全部使っちゃうから。
でも、いざ株を売り買いするときに 200 億円を取引するのは時間がかかっちゃってリスクが大きい。
100 億くらいが限界かなと思ってて、動かせない資産をつくろうと思ってビルを買ったんです。

2008年10月05日07:42

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相場は本当に難しい。

日付　　株価（前日比）　　出来高
１６日　６５０（＋８）　　１８０９８２
１７日　６５６（＋６）　　１２５２１２
１８日　６５６（±０）　　１０５８８７
１９日　６５０（－６）　　　６９８３３
２２日　６６６（＋１６）　１０５３４１
２３日　６９５（＋２９）　２５６３３７

出来高が徐々に減って、株価も上昇してましたが１９日更に減って
下げています。
本来なら次の日は、弱いと見て下げるパターンですが、寄り付きか
らこれ以上下がる気配がなく、再び出来高が増加し反転しました。
今日もご覧のとおり強かったです。
出来高が直近で少なかった１９日が大きく動く節目だった訳です。
上下どちらに大きく動くかは相場を見ていくしかありません。

株価が連動するグループ銘柄をセクター別に分ける。
連れ高がはじまった瞬間にグループ銘柄に素早く飛びつく。
このタイミングを逃さないためにこそ、常時数百もの銘柄を監視し続けている

今日強かったセクターが次の日は弱いセクターである時もあります。
明らかに買われていたと書いてありますので、けっこう今日の高い位置で
買われた事だろうと推測できます。
株は基本的には安く買って高く売るです。
強いセクターの見極め方が間違っていると思われます。
高くなって上げてるから強いというのは誰でもわかります
強いセクターでも出遅れてる株があればそれを
買って行くというのは正解ですが、どれも一緒に動いてるときでは意味
がありません。気づいたときには高値である可能性が高いからです。
自分が買う株価の位置よりも上へ行くのかということを考えていった方が
効率が良くなると思います。

損きりは自分が上へ行くだろうと思って買っていたところよりも
下へ行ってしまっている状態。
つまり、予測が外れた事になります。
買うときと同じようにセクター
の他の株価はどうなのか？
市場全体の状況は？など総合的にダメだと思ったら投げます。
前日の安値を下回ったらとか決めてしまうと判断が遅れて損失を拡大
してしまうこともありますので、状況判断で決断します。
自分の買い値より下だから持ち越さないという事でもありません。

①2.3日のスイングが基本です、もちろん損切等でデイトレになること
もありますが。→小さな損と大きな益狙い

②所詮相場が良かっただけですよ。
　→当たり前だが勝敗の確率ではなく、リスクリターンを求めてる。
　　儲かる時期（日）と儲からない時期(日）の差が結構あって
　　毎時期（日）儲けてる訳でない

個別銘柄と同じくセクターにも癖があるからそれを把握する事。
ある期間ごとに上げ下げを繰り返すセクターとか。
あるセクターが来ると同じく遅れてくるセクターとか、
逆に下がるセクターとか。
いったん上がると数日間は上げ続けるセクターとか。
この場合はそのセクターの主力株から中小株へ狙いを変えるだけ。
つまりセクターへの物色から、今度はセクター内への物色。

セクターのチャート見て狙うセクターを決める
↓
マケスピで複合チャートを見てセクター内出遅れ銘柄を探す

日経先物に連動する銘柄を登録しておいて
上がれば買い下がれば売りの単純作業。
銘柄選択のみがポイント。

チャートも見ずに、画面は基本的に、先物の動きと、登録銘柄情報×5
の計6画面だったと思う。
本当にチャートが頭に入ってるんだろうな。BNFと話したことのあるl
eyって人の話、マジ衝撃的…
何年も前のトレードの日時、銘柄、買売値、乖離率、枚数、翌日の株価。
全て記憶しててスラスラでてきた日には「・・・は？？」って思ったよ。
だから一般人が信じれないのも仕方ないよね。

買いの基準は不明。
ただし、グラフではなく何らかの率を見ているのは確か。
売りは前場開始直後に頻繁に売っていたのでＯＮ
（オーバーナイト）法を使っているはず。
また、後場開始直後にもすぐ売りを出していたので
「特買い」を確認して上昇したところでの売りと見た
だから彼は大口買いの動向をかなり的確に予測できるってことだろうね

相場は本当に難しい。
正しい物など何もないかのような錯覚に陥ってくる。
実際には本当に無いのかも。
なにも材料がない場合、株価は一定の価格帯を循環する
その一定の価格帯からさらに下げた、さらに上げた現象が起きると
株価が大きく変動することが多々ある。
どういう時に動くかといえば全員が買うか売るかした時。
株価の動きはランダムといわれますがそうでない時もある。
株価が人為的に動かされる局面は儲けの機会。
さらに付け加えて言うと
BNFの場合は5日移動平均値を基にした逆張りと順張り。
数年前は逆張り、1,2年前からは順張り、とはいっても
5日移動平均値より高い値だと損したと感じているから、
その下値からしか買わない。

道を歩いていて現金がつまった財布を拾う幸運にはめぐりあいませんが
マーケットを眺めていてお金が落ちている
しかも誰も気づいていないという状況に遭遇することは
月に1度か2度ならありえます。
最も効率的に財布を拾うコツとは
手法はそれぞれですが、共通した答えを書きます。
３０年前からコツは一貫して変わってないことに驚かされます。

うまくいけば仕事やめて４０代で引退

五分足の息遣い
株は要するにクセを見つけるゲームなんだよ

移動平均線が上昇→「上がったから売る」と覚える
移動平均線が下降→「下がったから買う」と覚える。

、暴落が無ければ、株の動きは、平均を取れば滑らかに動くって事。
暴落が起きるのは予想できないし、めったに無いからみんな無視してると思う。

大口の動きがすべて
相場心理は重要

先物はNY爆上げ大きくGUした日はあまり垂れずに高値を追う

１００万が半分の５０万になったとする。
これと逆をやれば２倍儲かっていたことだ。
それが、答えだよ！　投資家は、みんな同じ動きをする。

損切りは早めに、利確は粘る
逆張りは行き過ぎる人の心理を利用するもの。

シグナルが出た時はすでに遅い
どの指標もシグナルを確認してちゃもう遅い。
シグナルが出る直前の形を身体に染み込ませる

長く続けたかったら決めた銘柄３～６本だけでやれ。派手な材料ものなど
放っておけ。材料ニュースに振り回されるな。あれこれ浮気の必要なし。
そして、休む必要はないが、結果として休むことはあって当然。

基本１円抜きを２年やってる
日経が上がった瞬間買うだけ

マジで先の株価が見えるのか？
例えば今日の株価をそれぞれ半分隠して、何分後はどのくらいの
株価か当てるクイズでもやったら５０％以上の確立で当てるのだろうか？

初級編

１．需給と価格のグラフを理解すること
２．一ドル102円が101円になったら、輸出する会社は
　　くるしいということをよく理解すること
３．金利が上がると、債券が安くなることをよく理解すること
４．空売りして値下がりすると儲かるってことをよく理解すること

中級編

１．グッドニュースで売り、バッドニュースで買いと言われる理由を
　　よく理解すること
２．なんで価格変動グラフ（チャート）が波を描くのかをよく理解すること

五分足の息遣い
株は要するにクセを見つけるゲームなんだよ

基本的に高値を更新したら飛びついて買って、下げたら直ぐ損切

分足の5、12、25本線がサポートになったり戻りの天井になったりする
って誰かが言ってたような。あとトレンドフォローは重要。逆向きにポジを取らない。
MACDはデイでは使えないよ。今は現物薄商いの最中、先物で空中戦繰り広げるから、
意図的なチャート形成では無効なパターンで逆向きにINしていたなんてことに。

大抵の銘柄で、誰でも分かる最も目立つ値動きがあって、
それは、相場は一番最後が一番大きく動き、必ずオーバーシュートする点。

年間リターン率が40％程度の堅実な個人投資家は、そのことを知っているから、
そんなものに大金を投入しないものだが、証取直結端末の証券自己は、カモ（個人）を
たくさん誘き寄せるために一番最後に株価急騰を演出する。

初心者は分かり易い教科書通りのチャートの出現で、乗り遅れていることで焦って判断を誤まり、
上の方で跳び付き（ＪＣ）、オーバーシュートを掴んでいるケースが多い。

証券取引所直結端末の証券自己に執行スピードで勝てるわけなく、同じ時点の判断であれば
個人は大抵負けてしまう。オーバーシュートする時は、買い板がスカスカなので逃げ足は超速になり、
オーバーシュートを掴んだと気付いた時はもう遅い。自己は一番先に下りるのだよ

結局、株は買いが売りより多ければ上がるんだよ
大口がどう動くか？それを考えるんだよ
数枚しか買わない個人は大口が買ったら、後からあわてて買って、大口が売ったら狼狽売りする
こんな弱小雑魚が株価に与える影響なんかほとんどない
大口が上げる前に大口の存在に気づき、買う
これが最強のローリスクハイリターンの投資法
東証1部の売買代金が大きい大型株は大口vs大口で簡単に操作できないから
レーティングなんかを使って操作している

東1の銘柄の終値を見る際
売り気配よりも買い気配の方が強い(できれば圧倒的)の方が
明日の寄り付きにおける始値は前日の終値よりも
割高で始まると思って夜間で買ってすぐに翌日成行注文に
して見たら案の定、高く売れた。

基本的にアメリカが100ドル下がったとしても買値より下がらない
と思った株しか持ち越ししません。
少しでも危険を感じたら引けで売ります。
故に新興仕手株中心ですね。

1tick抜きなら手慣れた銘柄が一番確率が高い
チャンスだと思う動きになるまでひたすら待つ
他の銘柄を物色するのもいいけど
物色のしすぎは、かえって
近くのチャンスを見逃すことにもなるしね

『高値で掴まされ安値で売らされる。自分は神』みたいなレスを
目にします。
私も過去そうでしたし当たり前の話なんです。
仕手が計算して買いシグナルまで株価をつり上げて大量売り抜けしたり
売りシグナルまで下げたさらに下で大量買いしてるのですから。
それを見抜いて流れにのり勝ち組になるには経験を積み重ねるしかないのだと思います。

スタンレー・ドラッケンミラー（ソロスの後継者、個人的に好きな人）
１）資産を保ち、ホームランを打つこと
２）最も重要なことは「正しければいくら稼げ」、「間違っていればいくら損するのか」
　ということだけ

ギル・ブレイク（BNFの手法と良く似ている、優位性を見つけ、
セクター単位に資金を移動する。保有していても１～４日間）
１）あなたの性格に合う投資対象、戦略、時間軸に集中すること
２）マーケットはほとんどの場合、予測不能だと感じながらも、予測不能ではない
　価格動向パターンを見つけること
３）あなたの発見したものが統計的に有効であることを自分に十分納得させること
４）トレーディング・ルールを決めること
５）そのルールに従うこと

ビクター・スペランデオ（マーケットの年齢と確率で分析、流動性が重要）
１）過ちを認め損きりを素早く施行できること
人が金融市場で失敗する唯一で最も重要な理由は、損切りを素早くしないから。
どんなに多くの本がこのルールについて書いても、そして、どんなに多くの専門家が
このアドバイスをしても依然として同じ過ちを繰り返すのは人間の面白いところ。

トム・バッソ（トレードを完全にシステム化し心理的な影響を受けないようにしている）
１）一番重要な要素は投資の心理学
２）二番目がリスク管理
３）一番重要性が低いのがどこで買い／どこで売るかという判断
※単に勝ってるだけの投資家や初心者はこの順番が逆である傾向が強い。
　どうして大きく勝てないのか、ほとんどの人が負けてしまっている、
　マーケットの本質を理解するところまでには到達していない。

WMAはＳＭＡに比べクロスが早く出るので
　　　　いち早くトレンドを見極めることができる。
　　　ただしクロスだけを見てるとだましが多いので
　　　　　クロスはトレンド確認、利食い、ロスカットに使用。
　　　　　　実際チャートに一定期間あけたＷＭＡを何本か出すといいぞ。
　　　　　　　　　　どこで売買するか感覚でわかってくると思う。
　　　　　　　　　　あとはグランビル、ダウ理論なんかがいい。
　　　　　　　　　　重要なのはトレンドに乗っかることですぞ。

ZAiの記事でBNFがザラ場でヤフーの出来高ランキングを見てるってのがあった。
あんな20分遅れを見てるのかと思ったが、あれには200位まで出てるから、
証券会社の30位ぐらいのランキングより早く最適な銘柄を
見つけられる場合もあるんだね。
あのランキングの中の新規銘柄と出来高減少銘柄が頭に入っていれば、
出来高急増銘柄を証券のランキングに出るより先に仕込むことができる。
これは試す価値ありかもな。

損切り5%、利確5%　勝率65％
損切り5%、利確8%　勝率50％

これ以上望んじゃいけない。
時間帯とランキングと呼値の差、あたりかな。
俺はスキャやらねえけど
「時間軸が短い」とは、
14：30～15：00の時間の長さは、9：00～15：00に比べて短い。
つまり、14：30以降にデイトレするってことかな？　持ち越しに切り替えることもできる。
そういえば市況スレで、14：30になると、自転車こぎながら「２時半ですぅ～」の

某氏によると、デイトレは一度壁を越えると安定して収益が出るらしい。
「大事なのはトレーダーとしての自分を信じることだ。
そして人間としての自分を信じないことだ。」
値動きが読めないときは両建てして、例えば上がった場合、
天井になって下がり始めたときに買い玉を利確、十分下がったところで売り玉を利確か損切りする方法がある。

具体例では、楽天が65000円のときに両建てして、今61100円だが、午後から急にリバウンドしたら売り玉を利確して4000円抜き。
リバウンドが62000円までだとしてそこで垂れてきたら買い玉を損切りしてマイナス3000円。
トータルではプラス1000円。

確かにローリターンだけど、リスクが低いから損はまずしない方法だと思う。
種が大きければ確実に儲かるだろうな。

順張りは難しい
下手すると高値掴み乙になる
逆張りも難しい
下手すると落ちるナイフになる
要は引け間際にいい感じなのを買えばいいわけです
後は好材料出た銘柄を

寄りで買うのは好材料が出た銘柄がいいですよ
それ以外は引け間際のほうが安全ですよ

逆張りメインでどんな下げトレでも反発で最低数千円は取れてた。
過去一回だけ反発せず、底が抜けたことがあったけどその時はドローダウンだと思ってた。
でも今日再び底抜けに遭遇、そして原因が判った。
底が抜ける危険性はボリンジャーバンドで計ることができる。
これによって過去の底抜けも必然であることが判った。

出来高少ない時に買って多い時に売るっていう基本

・株で勝つにはいかに板の先頭に並ぶかにかかってる
・ふるいにかけられると小さい奴だけが落ちていく。
・単純に強いセクターを買い、弱いセクターを売りでいい。
・好況セクターに順張り、大きい乖離銘柄に逆張り
・セクター全体が上がっているときに出遅れ銘柄があればそれに乗る。
・強い銘柄、順張り、高値を買うのは基本の基本
・100回続けてトータルプラスな方法を繰り返すだけ
・寄から下がってきて売り枯れたところを買う
・下ヒゲと投資収益率には比例関係がある
・優良株は株価が下落したときに反発するボラティリティが大きい。
・セクタートレンドを見て、下がってるセクターの主要株を買う。
・売り方が利確したくなる所で買うとリバが取りやすい
・予想以上にトレンドは続くので、新安値に逆張りするのは危険。
・急落のリバ狙いが簡単。
・出来高を伴った長大陰線は買い。
・ボックス相場で天井、底の出来高が増加してきたらどちらかへブレイクする前兆。
・監視してる多くの銘柄の５分チャートで翌日のチャートを予測するとカンがすごくよくなる。
・出来高多いやつで、下がってるところを買うと殆ど損しない。
・信用売り残の状態を確認して、これは多すぎって感じで逆日歩がそろそろのを買う。
・値下がり率上位の銘柄から、安値圏にいて決算が黒字のものを選ぶ。その上で出来高に注目。
・NYを見て、日経の動きを予想。日経に連動しやすい銘柄を買う。下げそうな日はノーポジ。
・し　←こうなってるのを買えばたいていあがる
・店舗数と売り上げが比例。5億売り上げ店が10店舗になると50億、50店舗になると250億。
・寄付後に、200円以下で大きい買いが入っている銘柄を買う。
・出来高の多い銘柄の場合、業種に関係なくほとんど似たような値動きになる
・いつまでも負け続ける人は自分の得意な銘柄を持ってない人が多い
・新興ランキング上位で出来高多いのを持ち越し朝売る
・損切りだけは最大に意識しないといけない
・ＧＵしてもすぐ飛び付かない。五分待って押し目後再度ブレイクアウトするのを待つ
・皆が売ってる時に買って、皆が買ってる時に売れ
・14：30から大きな買いが入る銘柄を持ち越せば儲かる
・コツコツ損切りしてドカンと儲ける
・暴落の次の日に暴落が来る確率は低い
・高値掴み高値放し
・株は安く買って高く売るのだから、売り枯れリバを狙う逆張りは本質をついてる
・ヒマワリ … 日足窓開け割安株投資法

怖いのは一円も値上がることなく下がる陰線の日。
これはどおしても避けたい。そこでチャートを見てほしい。
これらの超低位株は陽線の次の日は一円の値幅がつく確立が高い。
もちろんこの法則にそぐわない銘柄もたくさんあるので、それらは
シカト。陽線が出た次の日に勝率の良い銘柄を成行買いすればよい。
で、勝率の数え方もいたって単純。半年から1年のチャートを見る。
そして陽線の数を数えて、その次の日が一円の値上がりも無くさがる
陰線も数える。仮に100本陽線があり、最悪陰線が30本あったら、
勝率7割。この勝率7割以上の銘柄が以外に多い。中には10割近いものも
存在する。そこは各自時間をさいて探してくれ。
狙いはズバリ勝率7割以上の銘柄。この方法で、種50万から、平均約8万ほど
稼いできた。50万で勝率7割以上の銘柄を常に選択して全力買いしてるわり
には少ないと思う奴もいるかもしれんが、機械的な連続注文をもってしても
一円の値幅を取れないこともある。50円以下になるとそれが大きく現れる。
だからなるべく50円以上がいい。
損切りメドは－2円がおすすめ。
ここまでは誰しも思いつく。
しかし一番怖いのは

2008年10月05日07:42

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１つの基準として

１つの基準として3分足チャートを表示して
ローソクが崩れないできれいに描けている銘柄

まず、１日の損失額を限定させること
資金の２％しか損できないと設定すれば、１トレードごとの損切りラインも決めやすい
日単位では単利で考えて、月単位では複利で考えるとやりやすい
例えば資金400万なら損失額は１日８万円まで
現実的にはその６割、４万８千円までを目標とする
これならコツコツ負けることはあってもドカンと負けることはありえない
で、トレードは３分足を見ながら、２５本平均にタッチしてのリバウンド狙い
上からタッチすれば買い、下からタッチすれば売りでスキャる
１日平均0.3％抜きを目標にして、２０営業日で２４万円
次の月からまた損切りラインやら利益目標を変えればいい

長期投資か短期投資か、あるいは中期にするのか？
それは相場が決めることなんだ

暴落したら、即売る。
騰がりだしたら買い戻す。

長期も短期もデイも、方法論は同じですよ。
値動きを周足でみるか、日足・分足でみるかの違いだけ。
デイトレは手数料がかさむけども、暴落の憂き目に合う危険は全く無い。

安値付近で買って高値付近で売る。これが常に言えること。

・安値を測るタイミングがしっかりしていること
　⇒普遍的には形と出来高の推移

・マネーマネジメント
　⇒元本を確保する状況をすぐに作り、高値まで持っていく技術

10億円以上行ったプレイヤーと数億円で停滞してるプレイヤーとの
大きな違いはここだと思うよ。

もし儲かるんであれば、引け買いの時点で、自分たちは既に元本を
確保し、大きく儲けてるよ。たとえ次の日どうなろうが既に儲けてる。
リストアップ・・
別に上がる上がらないなんて予想しなくていいんだからさ。
早くそこに気が付こう
マーケットはいつだってどのようにでも動くんだから、連続性の中で
利を積み重ねていくマネージメントの方がそれらも包含して
自然と勝てていけると思うな。

連続性は非常に大切なこと。BNF氏も休むことはないよね。
当てることではなく、マーケットの資金の流れと買い手に
付いていってるだけなんだよ。
売買代金が高いところから見ていくのが見つけ易い。
毎日継続的に歩み値の回数が多い人気化したところの上げ下げを狙う。
その銘柄のボラティリティにもよるが、6tick以上、11tick以上
毎日上げる部分を1日1回以上持っている銘柄をやっていれば
自分の手法では負ける気はしない。常にどこに資金が
移動してるかってことだけ注意していればスクリーニングは要らない。
流動性のある銘柄やセクターに移り変わるというのはそういうことなんだよ。
結果を予想するのは無意味。マーケットは常にどう動いても
おかしくないと見ていた方がいい。
その方が思い込みを排除することも出来、マネーマネジメントに従って
元本を確保しながら毎日利を積み重ねていける。
大事なのは流動性のあるところを毎日追いかけていくこと。
底なんて予測しなくても自然と全部取りきってしまう。
マーケットそのものの本質、連続性の中で上げ下げする普遍的な性質
に気がつくこと。
価格の連続性がランダム性をなくしてるとしか思えない。確実性は実はそこにある。
デイとスイングの違いに拘っている人がいるけど、
営業時間があるから連続性が切れるだけで、あまり特異なところに
目を向けない方が真の意味で地合に関係なく強くなれると思うよ。
夜間のように閑散としたり、GU、GDだらけだと、マネーマネジメントの
コントロールが効かない。
連続しているから売買の推移と形で、途中をカットしたり、買い直すことで
確実性も増し、折り返しの階段を自然と上っていくことができる。
売買代金が高いところから見ていくのが見つけ易い。
毎日継続的に歩み値の回数が多い人気化したところの上げ下げを狙う。
その銘柄のボラティリティにもよるが、6tick以上、11tick以上
毎日上げる部分を1日1回以上持っている銘柄をやっていれば
自分の手法では負ける気はしない。常にどこに資金が
移動してるかってことだけ注意していればスクリーニングは要らない。
流動性のある銘柄やセクターに移り変わるというのはそういうことなんだよ。
連続性は非常に大切なこと。BNF氏も休むことはないよね。
当てることではなく、マーケットの資金の流れと買い手に
付いていってるだけなんだよ。

チャートは二次的なもの。伸びシロがどのくらいありそうかと
確認するくらい。自分はINで板もティックチャートも指数も見ない。
初心者の頃は見てたこともあったが。
効率よく簡単にするため、あるデータをいじって大きなことに気がつく。
それからはピンポイントでタイミングを判断できるようになったよ。
もちろん間違うこともあるけど、ノイズが極端に減った。
単純になってから複数同時に扱えるようになる。
従来の（といっても3年前だが）5～7倍以上回転できるようになった。
ただしマネーマネジメントができてないと同じタイミングで入っても
儲けられない奴が多いだろうな。高値まで綺麗に取りきれない。

ナンピンの場合はBNF氏のように1日で1千万円とか1億円とか
損してもロスカットまで続ける精神力が必要となる。
ただし折り返すと今度は1日で逆に1千万円とか1億円とか勝っていく。
自分は日単位の勝率がいいかわりに、1日数百万～千万円
くらいしか勝てないよ。でも心は安定していて毎日株が面白くて
面白くてしょうがないという感じだね。まぁいつかは自動化したいが

ロスカットを徹底していくと、保持期間が短くなる。
リスクを避けるため高値で買って更に高値で売るため、
利幅は小さい。
が、二日以上保持では毎日ストップロスを行うため、
大きな負けは無くなった。
また日経平均マイナスの翌日以降はプラスになるまで入らない。
リバ狙いは特定の馴染みある銘柄のみ。
いかに儲けるかでなくいかに損しないか考えろと繰り返し

株価が下がった時の出来高と、株価が上がった時の出来高が
合計されてしまっているチャートを見ながらいくら考えても
何も見えて来ないよ。

日銀総裁が景気の良い発言をしたときは、
売りサインの暗号だと思ってる

個別株のリバ狙うよりも指数のレバ狙うほうが分かりやすいと思いますよ。
指数のリバがどのように発生するのか検証してみると良いと思います。ＮＹダウを始め、ありとあらゆる指数チャートには強烈なＶ字が必ずあります。
そのＶ字の共通項を探してみてください。

およそ直近高値とＶ字底の価格の半値ぐらいまでは戻すケースが多いので、現在ポジションを抱えてしまっていても
リスクマネジメントとマネーマネジメントさえきちっとしておけばＶ字底でナンピンを仕掛けても良いし
ポジションを何度もＬＣしながら買い下がっていくのもよし　で極力損失を最小限に抑えながらＶ字底を探ります。
リバウンドが開始された時は利乗せで攻め上げて、指数が半値まで戻した段階で半数を利益確定します。
もし、目論見が外れて半値まで戻さないとしてもＴＳで最小限の利益は確保します。

現在の時点ではまだ「平均的なＶ字底」なので、規模の大きいものであればまだ下がる可能性があります。
かと言ってショートのＯＮポジションでは急反転した時に今の逆でＧＵで上に突き進んでいきますから
私はショートは打たずに、浮いてきたところでポジションを外し、また下がったところでエントリーするという感じで
買い下がります。

>>704
私は指数貢献度の高い先行銘柄を見てます。
典型的な安値覚えだと思います。
下の買い板が厚いと逆にドカンと投げられてしまいます。
暴落中は流動性の低下が一番怖いので、厚い買い板を見れば安心して大口が投げてきます。
それに下に出る買い板なんて「安く買おう」というスケベ心の方々ばかりですよね。
ということは、買い上がる気なんてないですよね。
ですから、そんな買い板が食われる＝買い上がる気が無い板が無くなれば、次の展開がロスカットの嵐になるのはミエミエです。
売り方の買戻しにしろ、買い方の買い上がりにしろ、本当に買いたいときは売り板を食ってでも買い上がるはずです。

チャートを見て錯覚に陥るようであれば「価格のデーター」だけを見てみてはいかがですか？
チャートは近づけて見るのと、遠ざけてみるのとでは全く違ったものに見えてしまいます。つまりチャートはアナログ的なんです。
でも、価格データーのみならデジタルなので、近くで見ようとも遠くで見ようとも同じものとして見えるのではないかなと思います。

づいたかねその日どちらに行くか決まるのはだいたい９時１５分なんだよやっぱ、地合です。株は地合なんです。

そういうわけで、コツを掴みました。
地合が良ければ勝つ。地合が悪いと負ける。
これがコツです。

毎日デイトレするのをやめます。地合が悪い日はお休みします。これがコツです。

仕手筋の見せ板を出す位置と時間が、予想できるようになった

優良企業が下がったら買う

支持線や抵抗線を知り　過去の節目や移動平均線や出来高の多い価格帯が支持線や抵抗線になることや、
株価と移動平均線の位置関係の意味　５日移動平均線を上離れしだしたら株価上昇のサインとかを知り

登録してるのは、好材料のある旬な300銘柄だけだ。週末の時間あるときに、すこし銘柄入れ替えする。
その300銘柄の中から、自動的に、複数の条件で絞り込むシステムだ。

コンピューターでも出来ることは、コンピュータにさせればいいのである。

次の日に強いセクターを先読みする事は可能なのかな？
自分は代表銘柄のいくつかがチャート的な買いサインが出たセクターを勝手に次の日強いセクターと決めつけてるけど

代表的な銘柄は出来高の多い銘柄、みんなが知ってる企業っす。
出来高が多いってことはそれだけ沢山取引されているってことだよ。

だから、そこで売り買いすれば短時間で株を買ったり売ったりできる。

以下で出来高の多い銘柄を調べるとその「代表的銘柄」がわかるよ。
http://stock.asahi.com/search/qsearch.exe?F=asahicom/stock

チャート、あるいはテクニカルでわかるのは
「こうなることが多い。こうなることは少ない」
ということだけ。
10時近くまで寄らないのがあるだろ？
特売り＆特買いなってるのそういうの買えよ。
翌日に持ち越さない
売りが極限に達したところで買う
これだけで勝てるはず

極度の暴騰暴落から約３日～１週間先までは傘下せずに静観する。
データもなにもありゃしないし、通常時のテクニカルも通用しないほど
不規則な動きするから。スイングで持ち越し損が出てる場合は
いくらだろうと即損切り。

俺の手法はBNFとほぼ一緒（っていうかマネしたら稼げるようになった
乖離、ボリバン、MACD基本でセクター分けしつつ売買

株を買わないと損した気になる。
損を出すやつはドカンと損する。
突発的に来た暴落がどれほど怖いものなのか
「長期で持てば云々」みたいな理屈は持ってても、いざ短期爆下げその時になると、耐えられないものは耐えられない
デイトレーダーは、バブル期に流行ったフリーター
中期的に株が下降局面になったらアウト
テクニカルが通用する時期と
通用しない時期がある

するべき損切りとしなくてもよい損切りがある
売り圧力が弱まっても、すぐに買いが入るとは限らない。
すぐに買いが入ってこないと、そのうち売りがまた出てくる。
それを見て自分も狼狽し始める。
入る価格は正しくても、入る時間を間違えるとしなくても良い
損切りをすることになる。価格調整と時間(日柄)調整。
下に厚い買板があるのにバンバン売って来る時は、大口が意図的に
投げているのだと自分に言い聞かせてすぐに撤退する。
暴落時は、株のことは忘れて嵐が過ぎ去るのを待つ
狼狽売りしても、結局アホールドが吉のことも多い

100万って、なんかひとつのくぎりだね。
種100万で回してるときって、わりと勝てる。
自信がついて、種500万にすると、大負けする。
負けを取り戻そうと焦ると、負けスパイラル。
全力でいっちゃったりすると、たいてい負ける。
種半分、余力残しながら売買したほうがいいみたい。
小口で売買してたほうが勝てる銘柄とかあるし。

長期保有というのは、暴落時のドン底で拾って、
持ってれば騰がるだけという株だけを選らんで持つこと

出来高を別な角度で計算することで売り買いのポイントが
はっきりと分かる。
これはどんな地合になろうが流動性のあるところは
常に同じ規則で動いているよ。
出来高（流動性）とチャートの連続性
（簡単に言えば定期的な上げ下げ）

損を受け入れる。

マケスピの先物３分足一目均衡表で日経平均の騰落は事前に手に取る様に分かる。
今日の１０時からの暴落も一目均衡表に明確なシグナルが出ている。

業種別指数一覧と売買代金上位銘柄を見ながら先物がブレイクするタイミングで
資金の流れが来てるセクターの東１大型を仕込むだけ。個別チャートは関係ない。

暴落の後のリバ取りは、高配当銘柄だな。
年一回配当銘柄が安全に勝てる

ＰＥＲ５０の銘柄とＰＥＲ１０の銘柄ではＬＣの深さが違います。
リスクスレで「ＬＣは固定化すべきではない」と言ったのは
価格帯や市場動向によってＬＣの最適値は常に変化しているからです。
また、抵抗線上１番底と抵抗線上２番底でもＬＣの深さが変わってきます。
抵抗線上２番底では抵抗線上１番底と同じようなＬＣ設定をせず、深めにＬＣポイントを設定されたりします。
つまり「前者ではＬＣとなるが、後者だとＬＣにはならない」ケースもあるわけです。

複数気配と先物みてればよくないか

株価がどの移動平均線を意識した値動きなのかを捕えるだけでいいんだよ
そうすれば移動平均線の下でも自信を持って買う事が出来るんだよ

移動平均線のより下げてるのてさ、2種類あるのな
出来高あるが下げ続けてるのと、出来高なくてさげてる奴。
みんな出来高ある奴探すけど、あれ本当は逆ではないか
出来高少ない時に仕込むのは案外大事
出来高少ない奴は需給の問題の可能性が大だから。。
出来高ある奴は確信されて売られてるような。。
案外、出来高少ない奴をじっと見てると一旦止まって、一時下げで、その後暴騰するような気がする。
パターンだけど

有利/不利な位置が明確に区別できる。
ポジションを外したりすぐ買い直したり、その比率もボラティリティと
統計に基づき続ければ続けるほど利が重なっていくことが分かっている。
ロスカットだけでなく、利食いのプロセスが大事なんだよ。
だから初心者はタイミングばっかり話をしているけど、
（もちろん精度の高いリアルタイムにタイミングを算出する方法を
持ってはいるが）マネーマネジメントの方がそれよりも重要だということ。
1日で-10%下がった銘柄でも1日中保有してるわけでないため
+30tickとか勝ったりする。これが複数の銘柄で毎日続く。
利確しながら流れに乗りながら追いかけていくので、自然と底に
辿り着き、折り返しは損することのない玉がマネジメントに従って
次から次に貯まっていく。

最近は個人の損切りラインまで強引に売り崩したりしてくる
こつこつ稼いでドカンとやられる
機関の人から新興株の事を聞いたけどね。
ワンテック抜きとかが増えた事で、今はわざと急落をさせて
ディトレを大損させて退場させるらしいね。
私も新興株も弄ってるけど、大儲けしてるよ。
ただディトレで入ると負けるよ。
それとディトレが死滅したら、昔のようにドンドコ買い上げるらしいよ

1ティック抜きするには実質2～3ティックほど値上がりする必要がある。

そもそも１ティック抜き＝急落無限ナンピン買い又はその逆
という認識しかない素人の場合は、必ずドッカーんとやられるのは確率論で考えても普通にわかる
が、ボンクラな素人は全く気づかない
本当の１ティック抜きとは素人が使う発注プラットフォームでは出来ないようになっている
画面上に提示された買値で売り、売値で買うという事しか出来ない素人には１ティック抜き自体が不可能とみんなに気づいて欲しい
本当の１ティック抜きとはその間の指値でやり取りするものであり、価格の上下は関係無い
これが本当のスキャルピングであり、ネットや書籍でいわれているスキャルピングは単なる素人の勘違いでしかない

株主優待の権利落ちの日に安値で買う　
必ずあがる

たとえば5分足でのボラティリティ（値幅）が平均4tickある銘柄があって、
上昇すると読んで買い立てても、5分足の一番上で買っちゃえば、
3tickは下がる可能性がある。
つまり3tick下がっても、つぎの5分以降で上昇すれば勝てる。
ところが、1tick下で損切りしてたら勝てるものも勝てなくなる。
この場合、4tick下に逆指値する
ここで、4tick下で損切りした場合の金額に、自分が耐えられるかどうか
もし耐えられないのなら、そもそもその株を買うべきじゃない

一方、5分足でのボラティリティが1tickしかない銘柄の場合、
買い立ててから1tickでも下がったら、それは読み間違えてエントリーしたことになるから、
即損切りが正解。

1200円で買うと同時に1200円でストップロスをセットする。
値上がりすれば儲かるし、万一上がらなくても手数料だけの損で済む。ディーラーが置いてるサポートとレジスタンスラインがわかっていればそこで待つだけだよ

堅きこと　亀の如く
板見せること　狸の如く
損を切ること　蜥蜴の如く
利確すること　脱兎の如し

観点が全然ずれてるね。どうして高値で買うということになるんだ？？
売買代金が高いところから見ていくのが見つけ易い。
毎日継続的に歩み値の回数が多い人気化したところの上げ下げを狙う。
その銘柄のボラティリティにもよるが、6tick以上、11tick以上
毎日上げる部分を1日1回以上持っている銘柄をやっていれば
自分の手法では負ける気はしない。常にどこに資金が
移動してるかってことだけ注意していればスクリーニングは要らない。
流動性のある銘柄やセクターに移り変わるというのはそういうことなんだよ。

2chとは別の掲示板に、ＢＮＦが現れたことがある。。
内容は具体的で、それは需給の読みと、仕掛けのタイミング　損切りのパターンが５つほど書いてあった。。
その場にカキコしたのはたぶん、俺とcis、びびり？、クールポコ、最強、りんだったかな
数日して見に行くと削除されていた。　

(高値＋安値＋終値）/3の六日のピボット移動平均線で上向いたら
買いで、下向いたら売りのドテンというのを為替のセミナーでやってた。
ドテンだから常にポジションをもつことになる。
目標利益はおかずに、トレイリングストップを置く。
ストップは買いなら（売りなら）過去三日の一番高い（安い）
安値（高値）から過去三日の値幅の平均を足したところになる。
トレンドフォローだから株には使えないかと思ったけど、
バックテストしたら意外と使える。勝率は五割。損益比は1：2くらい。
短期売買はシストレに限る。

5日線のブレーク狙いという単純なことやっててもブレが多い。
マネーマネージメントがしっかりできていれば、底付近から
高値付近まで自然と取り切れるよ。
ちなみにBNF氏は5日線の下からでしか買わない。
彼は１～6レベルで買う人を分類しているが、1を底とすると
逆張りのときは1、順張りのときは1～2の間で買っている。
まとめて買うために銘柄でなくセクター単位で優位性を測っているけどね

テクニカルの買いサインがでたとしてもヘラ指数が
下げサインなら入るべきじゃないってこと。指数と連動が少ない銘柄
で初心者が勝負すると痛い目にあうよ。

流動性のある銘柄で-5%以下、-10%以下の日となったときだけをかき集め、
バックテストしてもトータルがプラスになる検証をすれば
どんな地合にも強くなる。

ロスカットの定義は簡単だが、利食いする自分に合った方法を定義すること。
どのように高値まで機械的に持っていくか。

とりあえず25日乖離率-10%以下を買えば勝率50%以上だ。
普通に考えれば儲けられる。もちろんロスカットは必要だ。
これで儲けられない人は何かがおかしい。手法以前の問題だ。
乖離率を指標にする
損切りを機械的に行う
これで勝てる
乖離率のほかにも売買代金を見てる
売買代金が多いところなら安心感がある
私は直近で最も出来高が減ったところが節目と書きましたが、実は
直近で最も出来高が増えたところも節目となる事が多いのです。
スイングで重要なのは目先動いてくれるのかです。
数日間～数週間もあまり値動きがないような株を買っても仕方ないですし、
資金効率が落ちてしまいます。
ならば、数日間の値動きをだけを見ていれば良いという訳ではなく、その
パターンに入る前のチャートと出来高が重要なのです。
出来高が重要という話をしましたが、出来高は手掛かりを提供してくれる
材料になりますが、最終的な判断は価格（株価）なのです。
訳がわからないと思っているでしょうが、簡単にいいますと、価格（株価）
にも節目があるのです。
この価格（株価）の節目はスイングトレードにあたり重要な節目がどこか？
これを導き出すことができればかなり上達すると思いますよ。

＞　出来高の少ない時に買って出来高の多い時に売れ
＞　　↑↑↑↑↑↑↑↑↑
＞　　基本的だが大事だな

＞　それから、出来高が前日より減って価格を下げた日に引け成買い→寄り成売り
＞　これだけで安定的に儲かる
相場の世界では9割が負け組みと言われている、実際そうだ。
「株を買った９０％は損をしているわけだ。」
これじゃ株を買ったら損をするのが決まってるのと同じだろ。
でも勝ってる奴は少数ながらいる訳だ。
んじゃ勝ってる１割の連中はどこで買ってるかと言うと
「負けてる9割が買ってる所とは別の所で買ってる訳だ」
判る？つまり出来高が増えてる所は9割の負け組みが買ってる場所の可能性が高いわけ。
出来高が多い、買ってる奴が多い所で買って儲けが出るなら、
たくさんの奴、９割の負け組みが勝ってしまう事になる、これは相場の原理から言ったらおかしい状態なわけ。
だからできる事なら出来高の少ない時に買うのがいいわけ。
大丈夫？マーケットセンチメントとか見て買ってるか～？

でも必ずしもこれが当てはまらい事があるのが相場の怖い所。
なぜなら9割の負け組みが損をしない、あるいは儲かってしまう特殊な状態も稀に起きる訳だ。
評価損益率とか見るとよく判る、誰もが儲かってる相場ってのがたまにある。
この場合は逆に危険な場合も出てくる。
だって大多数が儲かってるだぜ、逆をしたら損しちまう。
そういう場合は大勢に付く、トレンドフォローだ。
一度加速がついた株価はなかなか止まれない、後から後から馬鹿が群がってどこまでも上がる。