再送：〔情報ＢＯＸ〕ＭＵＦＧ<8306.T>と野村<8604.T>、大型増資後の株価推移

 

＊この記事は１３日午後６時４３分に送信しました。

　［東京　１３日　ロイター］　２００８年秋から０９年３月までに相次いで大型増資を

実施した三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ(8306.T: 株価, ニュース, レポート)と、野村ホールディングス

(8604.T: 株価, ニュース, レポート)の株価推移を追った。公募増資の発行条件を偶然にも同じ水準（１株４１７円）

で決定したＭＵＦＧと野村ＨＤの株価は、足元で逆転。４月に最大８０００億円の公募増

資計画を発表した三井住友フィナンシャルグループ(8316.T: 株価, ニュース, レポート)の株価の行方とともに、金融

セクターにおける大型増資と株価の相関関係に市場の関心が集まっている。

　ＭＵＦＧが２００８年秋、６０００億円を上限とする新株の発行登録を行った際、９月

半ばのリーマン・ブラザーズ(LEHMQ.PK: 株価, 企業情報, レポート)の経営破たんに続き、米大手保険会社や銀行への

公的資金注入論が浮上。世界的な景気減速の懸念も高まり金融株が総じて値崩れする中、

ＭＵＦＧの株価は理論上の希薄化率を上回る勢いで下落した。

　ＭＵＦＧの公募増資は、発行登録時の発行済み株式総数（１０９億３３６７万、時価総

額約７兆４６８０億円）に対する新株の割合が約８％となる予定だったが、発行登録から

条件決定までの株価下落率は約２６％となり、調達できたのは予定の７割に満たない約

３９００億円だった。

　０９年２月に３０００億円を上限に新株の発行登録を行い、３月に約２８００億円を調

達した野村ホールディングス(8604.T: 株価, ニュース, レポート)の場合、発行登録時の発行済み株式に対する新株の

割合は約２６％。増資を発表する前から下落基調にあった野村の株価は、発行登録から条

件決定までに２４％値を下げた。

　三井住友が９日に関東財務局に発行登録した通り、上限８０００億円分の新株を発行し

た場合、現時点の発行済み株式総数に対し約２８％の希薄化が生じる見通し。９日終値

（３６１０円）と比べ、株価は理論上２５９６円あたりまで下げてもおかしくない計算と

なる。

　三井住友の株価は１０日、ストップ安比例配分に売り込まれたが、１３日の取引では

３０００円前後で下げ渋った。終値は前週末比７０円安の３０４０円だった。　

◎三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ(8306.T: 株価, ニュース, レポート)

＊発行登録（１０月２７日）から条件決定（１２月８日）までの株価下落率は２６．２％。

　日曜日だった１０月２６日に増資報道が出たことを踏まえ、直前の金曜日（２４日）終

　値と比較すると、条件決定日までの株価下落率は３７．０％。

（日付）　　（終値、円）　（イベント）

２００８年

　９月２２日　　８９８　　モルガン・スタンレー(MS.N: 株価, 企業情報, レポート)の普通株１０─２０％を取得し

　　　　　　　　　　　　　取締役派遣で合意と発表。

　　　３０日　　８９３　　米ＦＲＢ、ＭＵＦＧへの業務改善命令を解除。

１０月　７日　　８１１　　米金融持株会社（ＦＨＣ）のステータスを取得。

　　　１３日　　　祝日　　モルガンＳに対する９０億ドル出資完了を発表（内容は普通

　　　　　　　　　　　　　株から転換型優先株式に変更）

１０月２４日　　６８３　　──

　　　２６日　　日曜日　　最大１兆円を増資と各社報道。

　　　２７日　　５８３　　普通株と優先株で総額９９００億円を増資すると発表。

　　　　　　　　　　　　（同日、関東財務局に上限６０００億円の新株発行を登録。

　　　　　　　　　　　　　第三者割当で社債型優先株３９００億円を発行、割当先は未

　　　　　　　　　　　　　定と発表）

　　　３１日　　５９８　　０９年３月期の業績予想を下方修正。

１１月１４日　　５９５　　社債型優先株の割当先を日本生命、明治安田生命など生損保

　　　　　　　　　　　　　７社にしたと発表。

　　　１７日　　５８５　　──

　　　１８日　　５４６　　中間決算。公募増資の新株の発行規模と自社株処分を決議、

　　　　　　　　　　　　　発表。

　　　　　　　　　　　　（新株発行数は６億３４８０万株、処分する自社株は３億株）

　　　１９日　　５１１　　──

１２月　８日　　４３０　　新株発行の条件を１株４１７円に決定。

　　　　　　　　　　　　（オーバーアロットメントを含む調達額は３８８６億円とな

　　　　　　　　　　　　　った）

　　　　９日　　４５８　　──

２００９年

　４月１０日　　５１７　　日経平均.N225ザラ場で９０００円回復。

　　　１３日　　５３１　　──

◎野村ホールディングス(8604.T: 株価, ニュース, レポート)

＊発行登録（２月６日）から条件決定（３月４日）までの株価下落率は２４．８％。

（日付）　　（終値、円）　（イベント）

２００８年

　９月２２日　１４３０　　リーマンのアジア・パシフィック地域の株式、債券、投資銀

　　　　　　　　　　　　　行部門買収で基本合意。

　　　２３日　　　祝日　　リーマンの欧州・中東地域の投資銀行、株式部門買収で基本

　　　　　　　　　　　　　合意。

１０月　６日　１２４１　　リーマンのインドのＩＴサービス会社買収で合意。

２００９年

　２月　６日　　５７２　　関東財務局に上限３０００億円の新株発行を登録。

　　　　９日　　４９０　　時価総額１兆円割れ。

　　　２７日　　４１４　　株価、増資発表後の最安値（終値ベース）。

　３月　４日　　４３０　　新株発行の条件を１株４１７円に決定。

　　　　５日　　４２６　　──

　４月１０日　　６３４　　日経平均.N225ザラ場で９０００円回復。

　　　１３日　　６２５　　──