目次

第１章 相場で成功する「唯一の方法」とは？

１ なぜ「システムトレード」なのか？

８割の投資家が消えていく!?

ほとんどの投資ノウハウが役に立たない理由

唯一の答えが「システムトレード」

２ システムトレードと裁量トレード

システムトレードが本格化した背景

システムトレードが優位な２つの理由

夢や刺激より「安定した利益」を

３ システムトレードは完璧な手法なのか？

「あくまで過去の話」という指摘もあるが……

優秀なトレーダーは皆「自分のルール」を持っている

システムトレードは「もっとも合理的な選択」

４ マーケット予測とシステムトレード

「投資にはマーケット予測が不可欠」という誤解

予測に責任を持たないアナリスト

予測が無意味であることを知る

予測に頼らない手法が「システムトレード」

第2章 システムトレード実践の手順

１ システムトレードの３つのステップ

システムトレードの流れ

２ ステップ1～売買ルールの立案～

最初は先人の知恵を借りるのもＯＫ

ポイントとなるのは「数値化」

３ ステップ2～過去データによる検証～

バックテストとは？

ただ儲かっていればいいわけではない

４ ステップ3～トレードの実践～

トレードは「お金の回収作業」

必ず検証結果に基づいた判断を

５ 売買ルールを評価するための基本指標とは？

売買ルールを評価する「６つの統計数字」

総トレード数とは？

勝率とは？

ペイオフレシオとは？

期待値とは？

年利とは？

最大ドローダウンとは？

５００万円を運用した事例で計算すると……

６ 統計数字を見る際に注意すべきこと

統計数字を見る際の３つの注意点

すべての統計数値について完璧な売買ルールはない

特定の統計数値にこだわる危険性

勝率が低くても勝てるルールがある？

複数の数値を併せて考える

過去に通用した売買ルールが将来にも通用するとは限らない

７ 検証作業をおこなうために必要となるツールについて

検証作業をおこなう４つの方法

手作業で十分な検証ができますか？

Ｅｘｃｅｌを使うのも非現実的

ベストな手段は独自開発だが……

検証ソフトが合理的

第3章 売買ルール構築の「３つの原則」とは？

１ 売買ルールを構築する時に忘れてはダメなこと

常に意識すべき３つの原則

２ 自分自身の手で検証せよ

システムトレーダーにとって一番大切なこと

他人の売買ルールに従う危険性

他人のルールを信じ切れますか？

３ 十分なサンプルで検証せよ1～銘柄数について～

銘柄数が重要な２つの理由

一見有効そうな売買ルールでも……

銘柄数を増やすだけで逆の検証結果に！

特定銘柄だけに通用するルールの危険性

４ 十分なサンプルで検証せよ2～検証期間について～

検証期間が重要な２つの理由

下落相場で有効な売買ルールでも……

検証期間を変えるだけで逆の結果に！

どんな相場でも通用するルールを見つけるために

５ 実際に運用可能な条件で検証せよ1～資金量について～

資金量次第で逆の結果になるルールも！

６ 実際に運用可能な条件で検証せよ2～リスク許容度と生活スタイル～ 110

最大ドローダウンはどう決める？

リスクとリターンのバランスを考えよう

資金２００万・年収５００万のサラリーマンならＯＫでも……

資金５０００万・無職には危険すぎる！

慣れないうちはリスクを抑える

第4章 「逆張り型」売買ルールの作り方

１ 売買ルールを実際に作る

ルールそのものより「作り方」が大切

使用するのはテクニカル指標のみ

指標マニアにならないように注意！

２ 逆張り型売買ルールの作り方1～逆張り型のエントリー条件～

売られすぎた銘柄の反発を狙う

移動平均乖離率による数値化

展開を確認する

ストキャスティクスによる数値化

有効性は統計的傾向で判断する

危険銘柄と流動性のない銘柄を排除する

３ 逆張り型売買ルールの作り方2～逆張り型のイグジット条件～

利食いの条件を設定する

期限切れの条件を設定する

売買ルールを検証してみる

４ 逆張り型売買ルールの作り方3～運用資金の条件を加味する～

資金量を考慮しないルールは非現実的！

資金制約に合わせた条件を追加する

資金量次第で結果が異なる理由

５ 逆張り型売買ルールの作り方4～資金制約のリスクを回避する～

エントリー条件を見直す

突入タイミングを見直す

さらに条件を練り上げる

６ 逆張り型売買ルールの作り方5～さらにリスクを低減する～

リスク管理を徹底し、長期運用に耐えうる逆張り型売買ルールを構築する

銘柄分散の度合いを広げる

レバレッジを過大にしない

資金を分割して投入する

第5章 「順張り型」売買ルールの作り方

１ 順張り型売買ルールの作り方1～順張り型の基本ルール～

上昇トレンドの発生を数値化する

ブレイクアウトによる数値化

展開を確認する

統計的に検証してみる

２ 順張り型売買ルールの作り方2～資金条件を加味する～

資金量を加味して検証すると……

条件改善の可能性を考える

３ 順張り型売買ルールの作り方3～ブレイクアウトの条件を見直す～

いくつかのブレイクアウト期間で検証してみる

４ 順張り型売買ルールの作り方4～下落相場への対策を考える～

課題となるのは「下落相場への対策」

シグナル数の条件を見直す

第6章 より安定的なトレードのための「３箇条」

１ 売買ルールを分散せよ

複数の売買ルールの併用を考える

平行運用の２つの方法

それぞれの資金稼働率を確かめる

平行して運用した場合の資金稼働率は？

平行運用のパフォーマンスを確かめる

売買ルールの相互補完を目指そう！

２ あらかじめ複数の売買ルールを持っておけ

過去になかった事態に遭遇したら……

性質の異なる売買ルールを持っておく

常に新しい売買ルールを開発し続けよう

３ カーブフィッティングを回避せよ

カーブフィッティングを判断する「３つの基準」

十分なサンプルで検証しているか？

個別銘柄要因でパフォーマンスが押し上げられていないか？

パラメータを微修正してもパフォーマンスは安定しているか？

第7章 システムトレードを確実に成功させる「４つの対策」

１ システムトレードを失敗させる原因とは？

ルール通りの運用ができていますか？

トレーダーの「パンドラの箱」

利益の上がるトレードは人間心理にそぐわない

ルールを守るための対策が必要

２ 投資プロセスを極力システム化せよ

損する局面でも冷静にルールを実行できますか？

手間軽減だけではない「システム化のメリット」

３ 検証結果を穴が開くほど見つめよ

すべての答えは検証結果の中にある

「実際にポジションを持っているつもり」で見る重要性

腑に落ちていないルールは運用できない

４ リスクにさらす資金を制限せよ

５年分の年収を失っても冷静でいられますか？

想定ドローダウンの２倍が目安

誰よりも長く投資の世界で勝ち残るために

５ 一回ごとの勝ち負けにこだわるな

日々の結果に一喜一憂しすぎる投資家たち

「長期にわたって資産を増やし続けること」のみを追及する

売買ルールを入れ替える条件

ビジネスとしてのトレードを実現するために