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4月2日（水） ラッセル・インベストメント、グローバル株スタイルインデックスを開始
ラッセル・インベストメント（本社：米国ワシントン州タコマ市）は、2008年4月1日よりラッセル・グローバル株スタイルインデックスの提供を開始した。
ラッセル・インベストメントによると、グローバル株スタイルインデックスは、より明確に世界の株式市場を映し出す包括的なグロース株／バリュー株インデックスであり、ラッセル・インベストメントのウェブサイトに公開されているラッセル・グローバル株小型バリューインデックスと同小型グロースインデックスを例に取ると、過去5年間、年率リターンはバリュー株（24％）、グロース株（21.8％）と若干の差だが、2008年の年始来リターンにおいては、バリュー株（-6％）がグロース株（-12.3％）を大きく上回っていることが分かる。
ラッセル・グローバル株インデックスのうち約30種類の主要グロース株／バリュー株スタイルインデックスのリターンデータは、ラッセル・インベストメントの次のアドレスに近日公開される予定（http://www.russell.com/indexes/performance/daily_total_returns_global.asp）。
新たに発表されたラッセル・グローバル株大型グロースインデックス、ラッセル中南米株バリューインデックス、ラッセル・オーストラリア株グロースインデックスなどのインデックスは、世界の各地域および60カ国以上の国々を対象に世界の株式市場を大型株、小型株などの時価総額ベースでグロース株、バリュー株に分類している。
ラッセル・インデックスの商品開発担当ディレクターのロルフ・アガサー氏は「ラッセルの包括的なマルチファクター（多変量）を用いたグローバル株スタイルインデックスは、投資家の皆様が運用機関のポートフォリオやパフォーマンスのパターンをより良く理解する一助となるでしょう」と述べている。中国を例に取ると、グロース型ファンドマネージャーがポートフォリオに組み入れている中国株のウエイトはバリュー型のファンドマネージャーのそれより多くなっている。運用機関の投資行動同様、ラッセル・グローバル株スタイルインデックスにおける中国株のウエイトはグロース株81％、バリュー株19％と、グロース株の比率が高くなっている。
また、アガサー氏は「ラッセル・グローバル株スタイルインデックスは、徹底的な検証を行った信頼性の高いインデックスです。世界の株式市場への投資機会がますます増加する中で、特にデリバティブ（金融派生商品）、上場投資信託（ETF）など、ラッセル・グローバル株スタイルインデックスを利用した投資機会を通して、投資家の皆様が世界の株式市場でのマーケットエクスポージャーに対する理解を深めるとともに、エクスポージャーを管理するための有効なツールとなるでしょう」とも述べている。
これまでラッセルは、浮動株修正、銘柄入れ替え、マルチファクター（多変量）でのスタイル分析、客観的で透明性の高いルールといった新しい手法をインデックスに導入してきた。その結果、ラッセル･インデックスのマーケットシェアは引き続き拡大しており、ラッセル・インベストメントによると、現在、米国の機関投資家向け運用商品の58.5％がラッセル・インデックスをベンチマークとしている。
- ラッセル・インベストメント（日本）