★ざら場の記録
下の方にあるリンク [2007XXXXの記録]の続きを読む、をご覧ください
■本日の日経225
15257.00(+225.40)
■本日の評価損益
-80,234円
■通算評価損益(since20061127)
+11,942,969円
■本日の売買記録
以下を新規建
0801限P-145 売建 4枚(@100)
0802限P-140 買建 4枚(@160)
0803限ﾐﾆ先 売建10枚(@15185)
■現在のポジション
【バックスプレッド2月限】
0802限P-130 買建18枚(@ 60)
0802限P-155 売建 4枚(@485)
0802限P-155 売建 4枚(@530)
0803限ﾐﾆ先 売建 8枚(@15950)
0803限ﾐﾆ先 売建16枚(@15585)
0803限ﾐﾆ先 売建10枚(@15185)
【変則カレンダー】
0801限P-145 売建 4枚(@125)
0801限P-145 売建 4枚(@100)
0802限P-140 買建 4枚(@175)
0802限P-140 買建 4枚(@160)
■リスク指標など
限月 デルタ ガンマ[100円当り] ベガ[千円] セータ[千円]
200801 0.95 -0.235 -58.00 25.15
200802 2.63 -0.054 22.39 -18.68
200803 -3.40 0.000 0.00 0.00
合計 0.18 -0.289 -35.61 6.47
SPAN証拠金額×120% 1,654,560円
ネット・オプション価値総額 -3,290,000円(終値で計算)
必要証拠金額 4,911,040円
証拠金余力 5,253,929円(※証券口座より利益の一部を銀行口座へ移しています)
■現在の私の相場感と今後の戦略について
今日の相場は上昇しました。需給関係が改善したような雰囲気です。しばらく強い相場が続くのではないでしょうか。
さて今日はやっとバックスプレッドのデルタヘッジをしました。（ちょっとタイミングが悪くもうちょっと待った方がよかったのですが…）。それによりリスクが減ったためだと思いますが証拠金が随分と楽になっています。
今日、変則カレンダーを追加しましたが、来週も追加する予定です。できればコール側で建てたいと思っています。
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■本日の日経225
15257.00(+225.40)
■本日の評価損益
-80,234円
■通算評価損益(since20061127)
+11,942,969円
■本日の売買記録
以下を新規建
0801限P-145 売建 4枚(@100)
0802限P-140 買建 4枚(@160)
0803限ﾐﾆ先 売建10枚(@15185)
■現在のポジション
【バックスプレッド2月限】
0802限P-130 買建18枚(@ 60)
0802限P-155 売建 4枚(@485)
0802限P-155 売建 4枚(@530)
0803限ﾐﾆ先 売建 8枚(@15950)
0803限ﾐﾆ先 売建16枚(@15585)
0803限ﾐﾆ先 売建10枚(@15185)
【変則カレンダー】
0801限P-145 売建 4枚(@125)
0801限P-145 売建 4枚(@100)
0802限P-140 買建 4枚(@175)
0802限P-140 買建 4枚(@160)
■リスク指標など
限月 デルタ ガンマ[100円当り] ベガ[千円] セータ[千円]
200801 0.95 -0.235 -58.00 25.15
200802 2.63 -0.054 22.39 -18.68
200803 -3.40 0.000 0.00 0.00
合計 0.18 -0.289 -35.61 6.47
SPAN証拠金額×120% 1,654,560円
ネット・オプション価値総額 -3,290,000円(終値で計算)
必要証拠金額 4,911,040円
証拠金余力 5,253,929円(※証券口座より利益の一部を銀行口座へ移しています)
■現在の私の相場感と今後の戦略について
今日の相場は上昇しました。需給関係が改善したような雰囲気です。しばらく強い相場が続くのではないでしょうか。
さて今日はやっとバックスプレッドのデルタヘッジをしました。（ちょっとタイミングが悪くもうちょっと待った方がよかったのですが…）。それによりリスクが減ったためだと思いますが証拠金が随分と楽になっています。
今日、変則カレンダーを追加しましたが、来週も追加する予定です。できればコール側で建てたいと思っています。
★ざら場の記録
■寄り前
ＣＭＥ日経先物15155(大証比+145)
■ 9時00分 、先物: 15090 ( 80 )、値洗い: -274.5 、平均ＩＶ: 22.82
値洗い前日比 デルタ ガンマ セータ ベガ
【�．櫂弧機�
0.0 0.00 0.00 0.0 0.0
【�▲櫂弧機�
0.0 0.00 0.00 0.0 0.0
【��バック2月限】2P130L18、2P155S8
-232.4 1.33 -0.11 -7.2 -28.2
【�な兮Д�レンダー】1P145S4、2P145L4
-42.2 0.09 -0.07 7.0 19.0
寄り付きです。ＣＭＥと比べると弱いスタートです。ＩＶは低下しています。
■ 9時15分 、先物: 15090 ( 80 )、値洗い: -228.8 、平均ＩＶ: 22.63
値洗い前日比 デルタ ガンマ セータ ベガ
【�．櫂弧機�
0.0 0.00 0.00 0.0 0.0
【�▲櫂弧機�
0.0 0.00 0.00 0.0 0.0
【��バック2月限】2P130L18、2P155S8
-215.0 1.40 -0.12 -6.5 -30.1
【�な兮Д�レンダー】1P145S8、2P145L8
-13.8 0.15 -0.15 12.1 38.7
変則カレンダーを積み増ししました。以下、約定済です。
・1P145売り4枚
・2P140買い4枚
■ 10時00分 、先物: 15150 ( 140 )、値洗い: -49.1 、平均ＩＶ: 22.20
値洗い前日比 デルタ ガンマ セータ ベガ
【�．櫂弧機�
0.0 0.00 0.00 0.0 0.0
【�▲櫂弧機�
0.0 0.00 0.00 0.0 0.0
【��バック2月限】2P130L18、2P155S8
-104.4 1.31 -0.13 -3.9 -41.1
【�な兮Д�レンダー】1P145S8、2P145L8
55.2 -0.02 -0.14 7.7 42.0
日経225が一時的に15000割れをしましたが、相場は反発しています。ＩＶは低下しています。
バックスプレッドのデルタが傾いているので、デルタヘッジを考えています。いまは相場の動きをみながらヘッジタイミングを見計らっています。
■ 10時34分 、先物: 15140 ( 130 )、値洗い: 36.5 、平均ＩＶ: 22.21
値洗い前日比 デルタ ガンマ セータ ベガ
【�．櫂弧機�
0.0 0.00 0.00 0.0 0.0
【�▲櫂弧機�
0.0 0.00 0.00 0.0 0.0
【��バック2月限】2P130L18、2P155S8
-41.0 1.30 -0.13 -5.4 -37.2
【�な兮Д�レンダー】1P145S8、2P145L8
77.5 -0.03 -0.14 7.1 42.6
相場は小動きです。ＩＶはあまり変化ありません。
■ 11時00分 、先物: 15220 ( 210 )、値洗い: 129.9 、平均ＩＶ: 22.11
値洗い前日比 デルタ ガンマ セータ ベガ
【�．櫂弧機�
0.0 0.00 0.00 0.0 0.0
【�▲櫂弧機�
0.0 0.00 0.00 0.0 0.0
【��バック2月限】2P130L18、2P155S8
70.9 1.18 -0.14 -2.8 -48.2
【�な兮Д�レンダー】1P145S8、2P145L8
59.0 -0.11 -0.12 5.5 43.8
前引けです。相場は急伸後、もみ合いました。ＩＶはわずかに低下しています。
バックのデルタヘッジですが、前場は見送りました。相場が上昇しそうな気がしたからです。現時点の予定では後場の早いうちにヘッジを入れようと思います。
■ 12時30分 、先物: 15250 ( 240 )、値洗い: 122.6 、平均ＩＶ: 22.03
値洗い前日比 デルタ ガンマ セータ ベガ
【�．櫂弧機�
0.0 0.00 0.00 0.0 0.0
【�▲櫂弧機�
0.0 0.00 0.00 0.0 0.0
【��バック2月限】2P130L18、2P155S8
46.5 1.13 -0.15 -2.0 -52.5
【�な兮Д�レンダー】1P145S8、2P145L8
76.1 -0.16 -0.11 4.3 45.1
後場です。
■ 12時58分 、先物: 15180 ( 170 )、値洗い: 27.2 、平均ＩＶ: 22.24
値洗い前日比 デルタ ガンマ セータ ベガ
【�．櫂弧機�
0.0 0.00 0.00 0.0 0.0
【�▲櫂弧機�
0.0 0.00 0.00 0.0 0.0
【��バック2月限】2P130L18、2P155S8
-71.6 0.26 -0.14 -3.7 -43.7
【�な兮Д�レンダー】1P145S8、2P145L8
98.8 -0.09 -0.13 5.8 44.0
バックスプレッドのデルタヘッジを入れました。以下約定済です。
・ミニ先売り10枚
■ 14時23分 、先物: 15290 ( 280 )、値洗い: 1.4 、平均ＩＶ: 22.08
値洗い前日比 デルタ ガンマ セータ ベガ
【�．櫂弧機�
0.0 0.00 0.00 0.0 0.0
【�▲櫂弧機�
0.0 0.00 0.00 0.0 0.0
【��バック2月限】2P130L18、2P155S8
-32.8 0.12 -0.16 1.4 -61.8
【�な兮Д�レンダー】1P145S8、2P145L8
34.2 -0.17 -0.10 4.2 44.5
さきほどのデルタヘッジでポジのリスクが減ったので安心して目を離していたら、相場は大きく上げていますね。びっくりです。
■ 15時10分 、先物: 15320 ( 310 )、値洗い: -56.2 、平均ＩＶ: 22.46
値洗い前日比 デルタ ガンマ セータ ベガ
【�．櫂弧機�
0.0 0.00 0.00 0.0 0.0
【�▲櫂弧機�
0.0 0.00 0.00 0.0 0.0
【��バック2月限】2P130L18、2P155S8
-33.1 0.07 -0.16 1.8 -62.8
【�な兮Д�レンダー】1P145S8、2P145L8
-23.1 -0.11 -0.10 6.8 41.8
大引けです。引けにかけての相場はもみあいでしたが、ＩＶは上昇したようです。
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この記事へのコメント
こんにちは。
午後のデルタヘッジはミニ先のみですか？�鍵造い里鮠誼里如�多少コール売りいれるのも面白いと思いますよ。（あくまでセータ好きの発想ですので）
午後のデルタヘッジはミニ先のみですか？�鍵造い里鮠誼里如�多少コール売りいれるのも面白いと思いますよ。（あくまでセータ好きの発想ですので）
2007/12/21(金) 11:31 | URL | sansyoku77 #-[ 編集]
sansyoku77さん、コメントありがとうございます。
最近の私ですが、板にぶつけて約定させることが結構多いんです。ということで、ミニ先のみでヘッジを行いスリッページコストを低くしようと考えています。
コール売りのかわりに、1C160売り−2C165買いの変則カレンダーでセータをとろうと考えているのですが、今はプレミアムが低いですね。もう少し相場上昇すればコールのプレミアムがあがって仕掛けやすくなるのですが…
最近の私ですが、板にぶつけて約定させることが結構多いんです。ということで、ミニ先のみでヘッジを行いスリッページコストを低くしようと考えています。
コール売りのかわりに、1C160売り−2C165買いの変則カレンダーでセータをとろうと考えているのですが、今はプレミアムが低いですね。もう少し相場上昇すればコールのプレミアムがあがって仕掛けやすくなるのですが…
だましかぁ？
プロの罠？
月 火が分岐点のようですね。いい年瀬で終りたいです。
プロの罠？
月 火が分岐点のようですね。いい年瀬で終りたいです。
2007/12/21(金) 11:51 | URL | 拓 #IpT9aHSo[ 編集]
拓さん、コメントありがとうございます。
＞いい年瀬で終りたいです。
ホント、そうですね。
＞いい年瀬で終りたいです。
ホント、そうですね。
日銀の金融経済月報の中で「景気は住宅投資の落ち込みで減速している」、「先行きも当面は減速」、「企業の景況感にはやや慎重さ見られる」といった景気判断の下方修正がなされ、先行き不安はぬぐえにくいものと考えます。欧州もNY株式市場もサブプライムローン問題に対する金融機関への不透明感は依然強く年末に際し新たな買いは出にくいと考えています。上がれば利益確定売りが出、売り攻勢が強くなれば15000を割れてくるとロスカットが出て更に売りが売りを生み出し値が崩れていく。投機筋のシナリオではないかと思っています。今日は230売りが約定しましたので買戻しどころを探しているところです。水を差しているわけではなく私の感じているところです。
2007/12/21(金) 13:10 | URL | ハニー #Zq.a93B6[ 編集]
参考になります。
相場予想は難しいですねぇ。私は上げ過ぎとか下げ過ぎでない通常の時はどっちの方向にでも動く可能性があると思っています。で、今は通常の時であると考えているのですが、どっちかというと底値に近く、その底値は14000台後半と考えています。なので下方向へ振れる可能性は否定しないのですが、大きく下げる可能性は低いと思っています。
相場予想は難しいですねぇ。私は上げ過ぎとか下げ過ぎでない通常の時はどっちの方向にでも動く可能性があると思っています。で、今は通常の時であると考えているのですが、どっちかというと底値に近く、その底値は14000台後半と考えています。なので下方向へ振れる可能性は否定しないのですが、大きく下げる可能性は低いと思っています。
今日のところは上のようですね。火傷せぬように15190で買い戻しておいたのですが、15380があれば売りたいと思っています。
利上げ後の中国株が堅調などが株価を下支えし、米WSJ紙による米メリルリンチが追加損失の計上に伴いシンガポールの政府系ファンドから資金を受け入れるとの報道を受けサブプライムの危機感緩和から先物主導で買いが優勢となっているようです。サブプライム関連のニュースには敏感で一喜一憂というところですね。。。
利上げ後の中国株が堅調などが株価を下支えし、米WSJ紙による米メリルリンチが追加損失の計上に伴いシンガポールの政府系ファンドから資金を受け入れるとの報道を受けサブプライムの危機感緩和から先物主導で買いが優勢となっているようです。サブプライム関連のニュースには敏感で一喜一憂というところですね。。。
2007/12/21(金) 14:19 | URL | ハニー #Zq.a93B6[ 編集]
戻しは凄いですねぇ。
今300円 500円 1000円ぐらいの足が多いですね。
チャンスでもあるけど注意もしないとねぇ。
今300円 500円 1000円ぐらいの足が多いですね。
チャンスでもあるけど注意もしないとねぇ。
2007/12/21(金) 19:20 | URL | 紀 #IpT9aHSo[ 編集]
週で見ると・・・・です。
2007/12/21(金) 19:22 | URL | 紀 #IpT9aHSo[ 編集]
紀さん、コメントありがとうございます。
8月の大暴落以来、ボラティリティが高いですね。ＨＶもＩＶもどちらも。そのつもりで相場に入ってないと怪我をするので注意が必要ですね。
8月の大暴落以来、ボラティリティが高いですね。ＨＶもＩＶもどちらも。そのつもりで相場に入ってないと怪我をするので注意が必要ですね。
現在、ロングコンドル＋プットＸｍａｓを放置中ですが、今日は格段に値洗いがよくなりました。
満期の半分程度ですがリカクポイントのようですので、月曜は店じまいにしようかと思います。結果論ですが２０％／証拠金／１Ｗですので効率はよかったです。文字通りのＸｍａｓプレゼントでした（笑）。
満期の半分程度ですがリカクポイントのようですので、月曜は店じまいにしようかと思います。結果論ですが２０％／証拠金／１Ｗですので効率はよかったです。文字通りのＸｍａｓプレゼントでした（笑）。
2007/12/21(金) 19:55 | URL | すみパパ #-[ 編集]
サスガですね。すみパパさん。
2007/12/21(金) 20:29 | URL | abc #-[ 編集]
クリスマスプレゼント、おめでとうございます。今日は、ＩＶが大きく低下したのが良かったですね。うらやましいです。
米ドル円は114.00のOPを英系が突破して大台乗せとなり、114円をキープしています。またミシガン大学消費者信頼感指数確報値も堅調で、ダウは一時13,427.48ドルと大きく上昇しました。CME日経先物も大きく戻して15580をつけているようですね。週明けの寄り付きはギャップアップで始まりそうです。利益確定売りに押される展開とはいえ、15030辺りが2番底と見られての買い上げのようですので15000割れは年内はなさそうですね。てつやさんに軍配ですm(__)m
大幅に戻したところは売ってみたいです。15200辺りまでは売られそうに思います。
大幅に戻したところは売ってみたいです。15200辺りまでは売られそうに思います。
2007/12/22(土) 03:14 | URL | ハニー #Zq.a93B6[ 編集]
CME日経先物は結局のところ始値から下げることなく15625と15600の大台に乗せて帰ってきました。
始値15150.0
高値15690.0
安値15150.0
終値15625.0
日経225先物への影響がどう出るか、週明けは楽しみです。
始値15150.0
高値15690.0
安値15150.0
終値15625.0
日経225先物への影響がどう出るか、週明けは楽しみです。
2007/12/22(土) 08:20 | URL | ハニー #Zq.a93B6[ 編集]
参考になります。
びっくりするような上げですね。これで年末までは上昇基調維持なんでしょうかね。
私の方は昨日デルタヘッジをしてフラットにしてしまったことが残念です。ロングのままでいれば…、たられば…、です。
びっくりするような上げですね。これで年末までは上昇基調維持なんでしょうかね。
私の方は昨日デルタヘッジをしてフラットにしてしまったことが残念です。ロングのままでいれば…、たられば…、です。
てつやさんに質問です。オリック証券での取引なんですが逆指値がありますが逆指値をしていても遅いので問い合わせしました。
仮に現在値80円だとして先に１００円で逆指値していれば１００円になれば成立するはずですよね。先回りしての板・
手配だと思っていました。
成立が遅いので問い合わせしまたら 逆指値は先に手配しているものではなく値が１００円になったら指値注文するものだと言われました。先に手配していたのにですよ。
何かオリックスに不信を感じました。先に手配していた 値がとどいた 行ったら手配するではオプションではかなりの差です。普通どちらが正しいのでしょうか？？？？
お聞きします。
その差でオリック証券が不正で儲けている可能性も考えられます。月曜日東証にも聞いてみたいです。
てつやさん以外の方でも重要ですので意見聞かせて下さい。お願いします。
仮に現在値80円だとして先に１００円で逆指値していれば１００円になれば成立するはずですよね。先回りしての板・
手配だと思っていました。
成立が遅いので問い合わせしまたら 逆指値は先に手配しているものではなく値が１００円になったら指値注文するものだと言われました。先に手配していたのにですよ。
何かオリックスに不信を感じました。先に手配していた 値がとどいた 行ったら手配するではオプションではかなりの差です。普通どちらが正しいのでしょうか？？？？
お聞きします。
その差でオリック証券が不正で儲けている可能性も考えられます。月曜日東証にも聞いてみたいです。
てつやさん以外の方でも重要ですので意見聞かせて下さい。お願いします。
2007/12/22(土) 11:32 | URL | 由紀 #IpT9aHSo[ 編集]
すみパパさんのコメントいつも参考にさせていただいてます。
そこで、ちょっと教えていただきたいのは
＞ロングコンドル＋プットＸｍａｓ
と書かれているのは
Ｐ側の行使価格の高いほうから
+2、-2、-2、+1
と言う事で宜しいでしょうか？
よろしくお願いいたします。
そこで、ちょっと教えていただきたいのは
＞ロングコンドル＋プットＸｍａｓ
と書かれているのは
Ｐ側の行使価格の高いほうから
+2、-2、-2、+1
と言う事で宜しいでしょうか？
よろしくお願いいたします。
2007/12/22(土) 11:50 | URL | stpock #-[ 編集]
逆指値とはその価格が付い時点で発注を出す。
と言う意味だと思います。
ですからその価格の一番後です。
昼休憩後は一旦、順番無しだと思います。
と言う意味だと思います。
ですからその価格の一番後です。
昼休憩後は一旦、順番無しだと思います。
2007/12/22(土) 11:57 | URL | stpock #-[ 編集]
逆指値でも価格が先で逆指値
が後なんですね。
ありがとうございます。
が後なんですね。
ありがとうございます。
2007/12/22(土) 12:08 | URL | 由紀タカ #IpT9aHSo[ 編集]
由紀さん、コメントありがとうございます。
私は逆指値を使ったことがないのですが、stpockさんの書いている通りだと思います。あと、逆指値をする場合は、必ず注文を通すために成り行きで出すのが普通だと思います。オプションの場合、限月や権利行使価格によっては板が薄い場合がありますので、そういった場合は逆指値を使うことによる不利も考慮した方が良いと思います。
私は逆指値を使ったことがないのですが、stpockさんの書いている通りだと思います。あと、逆指値をする場合は、必ず注文を通すために成り行きで出すのが普通だと思います。オプションの場合、限月や権利行使価格によっては板が薄い場合がありますので、そういった場合は逆指値を使うことによる不利も考慮した方が良いと思います。
具体的な権利行使価格などはすみパパさんに聞いてみないとわからないですが、私のわかる範囲で…
まず、ロングコンドルとプットクリスマスは全く別の戦略と考えます。
で、ロングコンドルについてはご存知だと思いますが、ショートストラングルの更に外側を同枚数買う戦略です。
プットクリスマスは、Ｐ側の行使価格の高いほうから
１：−１：−１
です。
まず、ロングコンドルとプットクリスマスは全く別の戦略と考えます。
で、ロングコンドルについてはご存知だと思いますが、ショートストラングルの更に外側を同枚数買う戦略です。
プットクリスマスは、Ｐ側の行使価格の高いほうから
１：−１：−１
です。
てつやさんお答えありがとうございます。
ロングコンドルですが、
教科書にはコンドルの買いの説明で
権利行使価格の4つの連続した権利行使価格で構成され、
外側の2つを買い、内側の2つを売る（コンドルの買い）・・・
と書いてあるんですが、これとは違うんでしょうか？
ロングコンドルとはコンドルの買いの事ではないんでしょうか？
・・・あぁ難しい。（汗）
ロングコンドルですが、
教科書にはコンドルの買いの説明で
権利行使価格の4つの連続した権利行使価格で構成され、
外側の2つを買い、内側の2つを売る（コンドルの買い）・・・
と書いてあるんですが、これとは違うんでしょうか？
ロングコンドルとはコンドルの買いの事ではないんでしょうか？
・・・あぁ難しい。（汗）
2007/12/22(土) 13:08 | URL | stpock #-[ 編集]
ロングとかショートとか混乱しやすいですよね。本当に混乱しやすいのですが、ショートストラングルとロングコンドルは損失が限定されているかどうかの違いがありますが、良く似た戦略ですね。
＞権利行使価格の4つの連続した権利行使価格で構成され…
連続してなくても、ロングコンドルだと思います。特に売りの権利行使価格は連続していないのが普通です。
参考：
http://sec.himawari-group.co.jp/trade/option/ops_st3.html
＞権利行使価格の4つの連続した権利行使価格で構成され…
連続してなくても、ロングコンドルだと思います。特に売りの権利行使価格は連続していないのが普通です。
参考：
http://sec.himawari-group.co.jp/trade/option/ops_st3.html
てつやさんありがとうございます。
なるほど損益図でわかりました。
確かに鳥が羽を開いたような図になるんですね。
もっと勉強します。
なるほど損益図でわかりました。
確かに鳥が羽を開いたような図になるんですね。
もっと勉強します。
2007/12/22(土) 15:34 | URL | stpock #-[ 編集]
私のポジは、ロングコンドルC160+1,155-1,P150-1,145+1
これは実は1段上から再編したもの。連続じゃなくてもロングコンドルだと思います。
ＸｍａｓP150+,145-1,140-1
の複合（複数セット）で、全体をコントロールすべく別のタイミング建ています。
さて、どうも年始までは上にいきそうなので、これをリカクした後、カレンダーでいきましょうかねぇ。
最近は、ロングコンドル、Ｘｍａｓ、コールレシオ（1,-1,-2）、カレンダー、変則カレンダーあたりをタイミングをみて使いわけ、全体損益曲線をコントロールしています。
これは実は1段上から再編したもの。連続じゃなくてもロングコンドルだと思います。
ＸｍａｓP150+,145-1,140-1
の複合（複数セット）で、全体をコントロールすべく別のタイミング建ています。
さて、どうも年始までは上にいきそうなので、これをリカクした後、カレンダーでいきましょうかねぇ。
最近は、ロングコンドル、Ｘｍａｓ、コールレシオ（1,-1,-2）、カレンダー、変則カレンダーあたりをタイミングをみて使いわけ、全体損益曲線をコントロールしています。
2007/12/22(土) 18:17 | URL | すみパパ #-[ 編集]
丁寧な解説、ありがとうございます。
なるほどです。大変、参考になります。
なるほどです。大変、参考になります。
これは、参考になります。
私も早く、色んなスプレッドを使い分けられるようになりたいです。
すみパパさんのポジは私には大変勉強になってますので、
これからも宜しくお願いします。<m(__)m>
私も早く、色んなスプレッドを使い分けられるようになりたいです。
すみパパさんのポジは私には大変勉強になってますので、
これからも宜しくお願いします。<m(__)m>
2007/12/23(日) 10:12 | URL | stpock #-[ 編集]
＞権利行使価格の4つの連続した権利行使価格で構成され
定義はそれで合っていると思います。だから「ロング」コンドルなんですね。
間が開いていたり、ITMをプットで代用していたりするものも、便宜上、「ロングコンドル」と呼びます。
オプションのポジションは無限に考えられますから、一つ一つ名前を付けていたらきりがありません。
よく使われる型をいちいち記述するのを省くためにネーミングを利用している、ということですね。
定義はそれで合っていると思います。だから「ロング」コンドルなんですね。
間が開いていたり、ITMをプットで代用していたりするものも、便宜上、「ロングコンドル」と呼びます。
オプションのポジションは無限に考えられますから、一つ一つ名前を付けていたらきりがありません。
よく使われる型をいちいち記述するのを省くためにネーミングを利用している、ということですね。
2007/12/23(日) 11:18 | URL | 義経 #-[ 編集]
義経さんどうもありがとうございます。
私が勘違いしていたのは
「ロングコンドル」と「コンドルの買い」と言うポジションで
「コンドルの買い」と言うポジションは
＞権利行使価格の4つの連続した権利行使価格で構成され ・・・
とさらに
全てのオプションがコール又はプットで構成されている・・・
と書いてあります。
プットの場合金額の高い方から
+1、-1、-1、+1
この形が「コンドルの買い」と言うポジションらしいです。
バタフライの発展形のようで、Ｘmasにも良く似ています。
これに対してロングコンドルはコール、プットの両方にポジを取ってますから
この2つは名前は似てますが全く違う物だったと言うことだったんですね。
色々お騒がせして申し訳ありませんでした。
私が勘違いしていたのは
「ロングコンドル」と「コンドルの買い」と言うポジションで
「コンドルの買い」と言うポジションは
＞権利行使価格の4つの連続した権利行使価格で構成され ・・・
とさらに
全てのオプションがコール又はプットで構成されている・・・
と書いてあります。
プットの場合金額の高い方から
+1、-1、-1、+1
この形が「コンドルの買い」と言うポジションらしいです。
バタフライの発展形のようで、Ｘmasにも良く似ています。
これに対してロングコンドルはコール、プットの両方にポジを取ってますから
この2つは名前は似てますが全く違う物だったと言うことだったんですね。
色々お騒がせして申し訳ありませんでした。
2007/12/23(日) 11:51 | URL | stpock #-[ 編集]
いえ、プットの代わりにITMコールを使っても（あるいはコールの代わりにITMプットを使っても）、全く同じ損益曲線になるのです。だから勘違いではないですよ。（＾＾）
2007/12/23(日) 12:59 | URL | 義経 #-[ 編集]
いろいろな説があるようですね。
「オプションボラティリティ売買入門」の定義は以下の通りでした。
コンドル（Condor）
権利行使価格が異なるオプションの２枚売り（買い）と、最も低い権利行使価格のオプション１枚と最も高い権利行使価格のオプションの各１枚買い（売り）の組み合わせ。すべてのオプションは種類と原資産と満期が同じでなければならず、権利行使価格間の差は等しくなければならない。
とのことです。これによればプットとコールの混在の場合は、ロングコンドルではないようですね。しかし、義経さんのいうように同じ損益曲線のものは、便宜上「ロングコンドル」と呼ぶということで良いのだと思います。
「オプションボラティリティ売買入門」の定義は以下の通りでした。
コンドル（Condor）
権利行使価格が異なるオプションの２枚売り（買い）と、最も低い権利行使価格のオプション１枚と最も高い権利行使価格のオプションの各１枚買い（売り）の組み合わせ。すべてのオプションは種類と原資産と満期が同じでなければならず、権利行使価格間の差は等しくなければならない。
とのことです。これによればプットとコールの混在の場合は、ロングコンドルではないようですね。しかし、義経さんのいうように同じ損益曲線のものは、便宜上「ロングコンドル」と呼ぶということで良いのだと思います。
てつやさん、義経さんどうもありがとうございました。
結局、損益曲線で一目瞭然と言った所でしょうか・・・。
私はまだ未熟なので皆さんより多くの時間をさいて
シミュレーションを繰り返して週明けからのポジションを模索している所ですが・・・
まだ、解らないことだらけです。
金曜日に建ててしまった2Ｃ155、-1 これをどうするか？
さて、困った、困った！^_^;
結局、損益曲線で一目瞭然と言った所でしょうか・・・。
私はまだ未熟なので皆さんより多くの時間をさいて
シミュレーションを繰り返して週明けからのポジションを模索している所ですが・・・
まだ、解らないことだらけです。
金曜日に建ててしまった2Ｃ155、-1 これをどうするか？
さて、困った、困った！^_^;
2007/12/23(日) 14:17 | URL | stpock #-[ 編集]
2Ｃ155、-1 マイナス1とは何を意味しているですか？
これでコールの買いか 売りかもわかるのですか？
これでコールの買いか 売りかもわかるのですか？
2007/12/23(日) 14:30 | URL | マリ #-[ 編集]
中立のストラテージの説明をしていますがこの説明 図はなんと言う 本からの説明ですか？ 本の題名を教えて下さい。
2007/12/23(日) 14:38 | URL | kl #IpT9aHSo[ 編集]
CMEの日経？が16600円まであげましたね！
予想的中おめでとうごさいます！
バックスプレツトとかいうやつで大儲けですか？
予想的中おめでとうごさいます！
バックスプレツトとかいうやつで大儲けですか？
2007/12/23(日) 14:48 | URL | 萌花 #195Lvy4Y[ 編集]
マリさん
-1は売り建ての事です。
では、では・・・。
-1は売り建ての事です。
では、では・・・。
2007/12/23(日) 15:19 | URL | stpock #-[ 編集]
はじめまして。GAKIと申します。
ACさんのブログからこちらの方にやって参りました。
ちょっと教えていただきたいのは 、リスク指標を乗せていらっしゃるのですが、
過去ログを見るとivolatを使っていらっしゃるようですが、
バックスプレッドの2P155のような、INしているポジの計算はどうしていらっしゃいますか？
ivolatの仕様だと思うのですが、権利行使価格をみてOTMとなるようにコールなのか
プットなのかを判断している様に見えます。
それとも、単に私の使い方が間違っているのかも知れませんが。。。
何か技があったら教えていただけませんか？
これからもちょくちょくよらせて頂きます。
ではでは。
ACさんのブログからこちらの方にやって参りました。
ちょっと教えていただきたいのは 、リスク指標を乗せていらっしゃるのですが、
過去ログを見るとivolatを使っていらっしゃるようですが、
バックスプレッドの2P155のような、INしているポジの計算はどうしていらっしゃいますか？
ivolatの仕様だと思うのですが、権利行使価格をみてOTMとなるようにコールなのか
プットなのかを判断している様に見えます。
それとも、単に私の使い方が間違っているのかも知れませんが。。。
何か技があったら教えていただけませんか？
これからもちょくちょくよらせて頂きます。
ではでは。
2007/12/23(日) 15:51 | URL | GAKI #-[ 編集]
2Ｃ155、-1 を分解して解説します。
2 →2月限
C →コール、ちなみにプットはP
155 →権利行使価格が15500
- →マイナスは売り、ちなみに買いは+
1 →1枚
上記の書き方は特に決まったものではなく、人により微妙に書き方が異なったりしますが、似たような表現になることが多いようです。
2 →2月限
C →コール、ちなみにプットはP
155 →権利行使価格が15500
- →マイナスは売り、ちなみに買いは+
1 →1枚
上記の書き方は特に決まったものではなく、人により微妙に書き方が異なったりしますが、似たような表現になることが多いようです。
＞中立のストラテージ
下記URLの中立のストラテジー、のことですよね。
http://sec.himawari-group.co.jp/trade/option/ops_st3.html
おそらくですが、本の引用ではなく、ひまわり証券のオリジナルの図だと思います。正確にお知りになりたければ、ひまわり証券にお問い合わせしてみてください。
下記URLの中立のストラテジー、のことですよね。
http://sec.himawari-group.co.jp/trade/option/ops_st3.html
おそらくですが、本の引用ではなく、ひまわり証券のオリジナルの図だと思います。正確にお知りになりたければ、ひまわり証券にお問い合わせしてみてください。
萌花さん、コメントありがとうございます。
今回の予想は緩い予想でした。なので、残念ながら相場上昇に対応したポジはとっていないのです。惜しいことをしました。
今回の予想は緩い予想でした。なので、残念ながら相場上昇に対応したポジはとっていないのです。惜しいことをしました。
GAKIさん、はじめまして、コメントありがとうございます。
ivolat2ですが、Ｔ列に、CかPを指定することにより、ITMのリスク指標の計算をすることができるようになります。以下、ivolat2の説明文より転記します。
────────────────────────────────
U, V 列に入力された数字はOTM を想定しますが、ITM を指定したいときに C or P で CALL、Put を指定できます。
保有するポジションが ITM になったときなどに指定ください。
────────────────────────────────
ivolat2ですが、Ｔ列に、CかPを指定することにより、ITMのリスク指標の計算をすることができるようになります。以下、ivolat2の説明文より転記します。
────────────────────────────────
U, V 列に入力された数字はOTM を想定しますが、ITM を指定したいときに C or P で CALL、Put を指定できます。
保有するポジションが ITM になったときなどに指定ください。
────────────────────────────────
てつやさんはひまわり証券のシグナルソフト使用はしていないのですか？
今まで勉強してきたこととシグナルソフトも合わせて使えば敵なしで儲かるはずですが・・・・・・お金もあるんだし。
今まで勉強してきたこととシグナルソフトも合わせて使えば敵なしで儲かるはずですが・・・・・・お金もあるんだし。
2007/12/23(日) 17:46 | URL | kl #IpT9aHSo[ 編集]
＞シグナルソフト
私、そういうのは大嫌いなんです。やっている方には失礼なんですが、霊感商法とたいして違わないと思っています。
えーっと、システムトレードを否定しているわけではありません。システムは自分のロジックを自分で作って自分だけが儲ける手法だと思っています。また、システムは常に進化させなければならず、過去のシステムは使い古されて使えなくなっていくものだとも思っています。なので、高価なお金を支払ってシステムを買うことは、私にはあり得ません。
私、そういうのは大嫌いなんです。やっている方には失礼なんですが、霊感商法とたいして違わないと思っています。
えーっと、システムトレードを否定しているわけではありません。システムは自分のロジックを自分で作って自分だけが儲ける手法だと思っています。また、システムは常に進化させなければならず、過去のシステムは使い古されて使えなくなっていくものだとも思っています。なので、高価なお金を支払ってシステムを買うことは、私にはあり得ません。
凄い人気ですね。
てつやさんが正直だし質問にもマメだし人柄ですね。
頑張って長く続けてほしいです。
てつやさんが正直だし質問にもマメだし人柄ですね。
頑張って長く続けてほしいです。
2007/12/23(日) 18:29 | URL | 紀 #IpT9aHSo[ 編集]
スゴイ事だと思います。
初心者の方にこれほど寛容でいて、ＡＣさん・すみパパさん・義経さん・sansyokuさんといった超絶上級者の講義が聴ける。なんと素晴らしい（ ￣-￣）ﾄｵｲﾒ
これもてつやさんの人徳かと。
初心者の方にこれほど寛容でいて、ＡＣさん・すみパパさん・義経さん・sansyokuさんといった超絶上級者の講義が聴ける。なんと素晴らしい（ ￣-￣）ﾄｵｲﾒ
これもてつやさんの人徳かと。
ブログを始めたのが、1年前の12/22なので、昨日で１周年でした。
ブログを書くことにより、私はたくさんのメリットを享受しています。多くのコメントをいただきましたが、私にとって勉強になったり、励みになったりすることが多々ありました。これからもよろしくお願いします。
ブログを書くことにより、私はたくさんのメリットを享受しています。多くのコメントをいただきましたが、私にとって勉強になったり、励みになったりすることが多々ありました。これからもよろしくお願いします。
おめでとうございます。
2007/12/24(月) 11:58 | URL | マリ #IpT9aHSo[ 編集]
ご回答ありがとうございました。
>CかPを指定することにより、ITMの
>リスク指標の計算をすることができ>るようになります
Cとかいれてみていて異常値が出ていたのですが、てつやさんの回答で、
私のやり方に間違いがある事を確信し、いろいろ試してみて原因がわかりました。
ご回答くださいまして、御礼申し上げます。
同じ勘違いしている人もいるかも？しれなので、記しておきます。
・ITMのコールの指標を求めるのに、Callのプレミアムの欄に値を入れ、
Putのプレミアムの欄を0としていたのですが、それが間違っていて、
ITMのCallのリスク指標を求めるには、OTMのPutのプレミアムの欄に値を入力し、
T欄に"C"を入れる必要があるという事でした。
ブログ1周年との事ですが、おめでとうございます。これからもぜひ続けていって下さい。
>CかPを指定することにより、ITMの
>リスク指標の計算をすることができ>るようになります
Cとかいれてみていて異常値が出ていたのですが、てつやさんの回答で、
私のやり方に間違いがある事を確信し、いろいろ試してみて原因がわかりました。
ご回答くださいまして、御礼申し上げます。
同じ勘違いしている人もいるかも？しれなので、記しておきます。
・ITMのコールの指標を求めるのに、Callのプレミアムの欄に値を入れ、
Putのプレミアムの欄を0としていたのですが、それが間違っていて、
ITMのCallのリスク指標を求めるには、OTMのPutのプレミアムの欄に値を入力し、
T欄に"C"を入れる必要があるという事でした。
ブログ1周年との事ですが、おめでとうございます。これからもぜひ続けていって下さい。
2007/12/24(月) 13:21 | URL | GAKI #-[ 編集]
すごい投稿数ですね。
目標１憶まであと８８００万ですか。てつやさんは思い切ったポジ（たとえばデルタ値＝１０など）とられないようですが、これは他にも信用やＦＸとかやってるためのリスク回避でしょうか。差し支えなければ、そちらの今年の成績はどうでしたか。ちなみに、私は先物・ＯＰ以外はやりません。
目標１憶まであと８８００万ですか。てつやさんは思い切ったポジ（たとえばデルタ値＝１０など）とられないようですが、これは他にも信用やＦＸとかやってるためのリスク回避でしょうか。差し支えなければ、そちらの今年の成績はどうでしたか。ちなみに、私は先物・ＯＰ以外はやりません。
2007/12/24(月) 13:27 | URL | yosokuya #-[ 編集]
＞1周年
マリさん、GAKIさん、ありがとうございます。
GAKIさん
情報ありがとうございます。そういう勘違いをしている方が他にもいるかもしれないですね。
yosokuyaさん
始めたころはデルタ5以上とか結構極端なポジもとっていたのですが、それは怖いもの知らずからでした。いまは慎重になっています。オプション以外の今年の成績ですが、株は負け、ＦＸはトントンです。
マリさん、GAKIさん、ありがとうございます。
GAKIさん
情報ありがとうございます。そういう勘違いをしている方が他にもいるかもしれないですね。
yosokuyaさん
始めたころはデルタ5以上とか結構極端なポジもとっていたのですが、それは怖いもの知らずからでした。いまは慎重になっています。オプション以外の今年の成績ですが、株は負け、ＦＸはトントンです。
よくオプションの損益図分析
があります。自分のポジ図を表示したかったのですが 単価（簿価）記入する欄がありました。この単価とはなんですか？ プレミアムの現在値ではないですよね？
教えください・・お願いします。
があります。自分のポジ図を表示したかったのですが 単価（簿価）記入する欄がありました。この単価とはなんですか？ プレミアムの現在値ではないですよね？
教えください・・お願いします。
2007/12/24(月) 16:51 | URL | 拓 #IpT9aHSo[ 編集]
よくカレンダースプレッドという言葉がでてきますが
このスプレッドはＳＱ直前に
組めば成功率が高いんですよね？失敗はどんな時なんでしょうか？
このスプレッドはＳＱ直前に
組めば成功率が高いんですよね？失敗はどんな時なんでしょうか？
2007/12/24(月) 16:58 | URL | タカ #IpT9aHSo[ 編集]
通常は売買した時のプレミアムじゃないでしょうか。他に限月とコールorプットor先物と枚数（売りはマイナスの場合もありますね）ぐらいかと思います。
2007/12/24(月) 17:02 | URL | Nao #c8dTRiQ2[ 編集]
拓さん、コメントありがとうございます。
＞単価（簿価）記入する欄
プレミアムの現在値で良いです。
＞単価（簿価）記入する欄
プレミアムの現在値で良いです。
ありがとう・・・・です
2007/12/24(月) 17:07 | URL | 拓 #IpT9aHSo[ 編集]
タカさん、コメントありがとうございます。
ＳＱ直前にこだわらず、直近限月と次限月で組めば良いと思います。但し、ＳＱに近づくほど直近限月のプレミアムの減価が早くなるので、その効果が高くなります。
失敗は、カレンダーの権利行使価格から相場が離れてしまった時です。
少し古い記事ですが、参考まで。
http://nikkei225indexoption.blog86.fc2.com/blog-entry-42.html
ＳＱ直前にこだわらず、直近限月と次限月で組めば良いと思います。但し、ＳＱに近づくほど直近限月のプレミアムの減価が早くなるので、その効果が高くなります。
失敗は、カレンダーの権利行使価格から相場が離れてしまった時です。
少し古い記事ですが、参考まで。
http://nikkei225indexoption.blog86.fc2.com/blog-entry-42.html
ＩＶが高い・低いとよくいいますが高いとは28−36ぐらい
低いとは15-18ぐらい・・・
何か高い低いの基準 目安はあるんですか？ 私の持っている本には載ってないんです。
低いとは15-18ぐらい・・・
何か高い低いの基準 目安はあるんですか？ 私の持っている本には載ってないんです。
2007/12/24(月) 18:34 | URL | 那美 #IpT9aHSo[ 編集]
那美さん、コメントありがとうございます。
基準は、その時々によってかわると思います。前日比だったり、○週間平均だったり、○年間平均だったり…
過去のＩＶなどについては下記URL参考
http://www.option-dojo.com/kn/225_vola.html
http://www.option-dojo.com/kn/225_latest.html
基準は、その時々によってかわると思います。前日比だったり、○週間平均だったり、○年間平均だったり…
過去のＩＶなどについては下記URL参考
http://www.option-dojo.com/kn/225_vola.html
http://www.option-dojo.com/kn/225_latest.html
ちょっと違っていたようですみませんでした。てつやさんのブログのコメント欄でしたのに失礼しました。
2007/12/24(月) 19:49 | URL | Nao #c8dTRiQ2[ 編集]
そうすると 損益図表示記入欄に自分で買った値は記入する欄はないんですか？
単価（簿価）と 最後の欄は現在値でした。両方現在値を記入するですか？
単価（簿価）と 最後の欄は現在値でした。両方現在値を記入するですか？
2007/12/24(月) 20:16 | URL | 拓 #IpT9aHSo[ 編集]
現値と同じでいいんですね。
すいませんでした。
すいませんでした。
2007/12/24(月) 20:40 | URL | 拓 #IpT9aHSo[ 編集]
失礼しました。混乱させてしまいました。
ドリームバイザーの損益分析の場合
http://www.dreamvisor.com/option/index.cgi
オプションプレミアムを指定するか所が２か所あって、
・単価（簿価）
・現値
本来、単価（簿価）には、売買した時のプレミアムを、そして、現値には現在のプレミアムを指定する欄ですね。なので、最初にNaoさんが回答した答えが正しいですね。ちなみに私はおもに将来のシミュレーションで使っているので、拓さんのおっしゃるように、単価（簿価)と現値には両方同じ値＝現在のプレミアムを指定して使っています。
ドリームバイザーの損益分析の場合
http://www.dreamvisor.com/option/index.cgi
オプションプレミアムを指定するか所が２か所あって、
・単価（簿価）
・現値
本来、単価（簿価）には、売買した時のプレミアムを、そして、現値には現在のプレミアムを指定する欄ですね。なので、最初にNaoさんが回答した答えが正しいですね。ちなみに私はおもに将来のシミュレーションで使っているので、拓さんのおっしゃるように、単価（簿価)と現値には両方同じ値＝現在のプレミアムを指定して使っています。
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